摘要:我國中小企業普遍面臨資金和融資渠道不足的問題，此類社會情況帶動了地方融資擔保行業的發展。然而，經濟發展背景下，地區融資擔保行業在諸多方面也存在不足，不僅影響到行業自身發展，還影響到面向中小企業的融資擔保服務。本文對融資擔保內涵和特點進行簡要闡述，分析當前地區融資行業發展現狀并提出促進地方融資擔保行業發展策略，希望能夠為相關工作提供參考。

關鍵詞:融資擔保;現狀;發展策略

所謂融資擔保是融資擔保機構為債務人融資行為提供擔保服務，當債務人在融資活動中無力承擔償還義務時，擔保機構需要承擔保證責任。融資擔保機構在提供融資擔保服務的同時，收取相應擔保費用。地區融資擔保機構所服務的對象主要是中小企業對地區中小型企業融資能力具有重要影響。因此，地區融資擔保行業發展狀況受到地方政府和社會各界的廣泛關注。據有關統計數據顯示，我國中小型企業稅收占比超過了50%，解決了80%以上的城鎮人口就業問題，可見中小企業在我國經濟建設中所發揮的重要作用。但是，融資難問題成為中小企業發展的最大障礙，加強地區融資擔保行業監管，促進其規范、健康發展，為中小企業提供融資擔保，成為解決中小企業融資問題的重要途徑。

一、融資擔保行業發展現狀

(一)信息不對稱地方融資擔保行業本身就是高風險、低回報的行業。融資擔保行業抵御風險的能力很大程度上取決于融資擔保機構的風險識別能力，而信息的及時性和準確性決定了融資擔保機構識別能力能否得到正常發揮。在實際工作中，擔保和融資雙方往往存在交易信息不透明的情況，進而加大了地區融資行業風險，讓收益與風險的不對稱性加大。

(二)信用度低在融資擔保業務開展中，融資擔保機構需要利用機構自身信用向融資機構申請擔保，銀行等融資機構需要結合擔保機構的信用度提供相應額度的貸款發放。融資擔保機構的信用度決定了擔保業務的大小。擔保機構注冊資金規模決定了信用擔保額度的放大倍數，通常為注冊資金的5～12倍。地區融資擔保行業自身發展不均衡，一些具有政府政策和資金支持的政策性擔保機構信用放大倍數普遍較高，一些商業性質的擔保機構規模普遍較小，在融資擔保審批程序和資金運作方面存在不規范問題，信用放大倍數普遍較低。地區融資擔保行業中商業性質的融資擔保機構占有重要比例，商業性融資擔保機構的發展直接關系到行業發展。

二、擔保行業的風險

【摘要】中小企業作為鄭州市實體經濟的重要組成部分，由于其自身信用的缺失和社會信用機制的脆弱，在后疫情時代，融資困境愈加凸顯，嚴重阻礙了區域經濟的發展。因此，需要從優化提升中小企業信用狀況、健全信用評價體系、完善信用融資服務平臺和優化信用生態環境等方面，構建鄭州市完善的企業融資信用機制，以破解其融資困局，激發企業發展活力，確保中小企業持續健康發展。

【關鍵詞】鄭州市；中小企業；信用機制；融資環境

中小企業作為鄭州市實體經濟的重要組成部分，在增加就業機會、促進技術創新和建設國家中心城市等方面舉足輕重。但由于中小企業自身信用的缺失和社會信用體系的不完善，導致其融資困難，成為制約中小企業發展壯大的瓶頸。

一、鄭州市中小企業的融資狀況

一方面，中小企業融資環境有所寬松。2020年暴發的肺炎疫情給社會經濟發展按下了暫停鍵，中小企業由于抗風險能力較差，與經濟周期關聯度較大，在經營、融資等方面面臨嚴峻挑戰。為緩解中小企業的艱難處境，鄭州市按照河南省銀保監局、省委有關支持民營企業和中小微企業發展的工作要求，普惠性融資支持增速明顯，社會融資環境進一步寬松，創新型資金支持政策不斷出臺，在一定程度上緩解了中小企業所需發展資金的燃眉之急。另一方面，中小企業的融資難題依舊突出。截至“十三五”末，鄭州市市場主體總量137.31萬戶，但能獲得政策性資金支持的主要為少數高精尖的中型企業，如2020年鄭州市為“專精特新”中小企業提供的融資貸款，也僅有657家企業能獲此殊榮，占企業主體的比例不到0.48‰；設立的中小企業應急轉貸周轉資金，服務的中小企業數量也只有166戶，占企業主體的0.12‰。面對龐大的市場主體的巨額融資需求，政府主導的政策性融資貸款九牛一毛，大部分中小企業只能借助于小額貸款公司等民間融資方式，但卻要承擔高達15%左右的貸款利息。絕大部分中小企業的融資需求和資金缺口遠遠不能及時得到滿足，中小企業融資難、融資慢、融資貴問題仍然比較突出。

二、鄭州市中小企業的信用狀況

（一）融資信用意識缺失部分中小企業因種種原因不守信用，到了還貸期限不能如期履約。如服務于鄭州市當地區域經濟的鄭州銀行，小微企業貸款占比超過40%，2018—2020年間，貸款不良率連續三年超過2%，不良貸款余額增加到46.45億元，不僅增加了鄭州銀行的經營風險，同時暴露了中小企業的信用缺失行為，為其融資困境埋下隱患。

在經濟的快速發展下，我國的金融體制也日漸完善。小微企業一直是我國經濟發展的重要力量之一，在對提高出口、改善就業、拉動內需等方面貢獻突出，作用重大。許多小微企業在發展過程中，為解決自身的資金問題選擇了融資貸款方式以促進自身發展規模的提升，提高其市場競爭力。但小微企業的融資貸款需要在完善的擔保機制下實現，有一定的風險存在。因此，為保證小微企業的健康發展，就需要加強其融資擔保創新，加強其風險防控工作，這樣不僅能促進融資擔保效率的有效提升，還能使小微企業面臨的市場風險降低，構建健康、良性的融資借貸關系。

一、目前小微企業融資擔保方式中存在的問題

商業銀行通常采用擔保的形式轉移貸款風險，在傳統的擔保方式中，是保證、抵押和質押。但這些擔保方式下，不動產、保單質押、機動車抵押、機器設備、國債、保證金、存單等公認的強擔保，都是小微企業中所缺乏的。而應收賬款、存貨質押、保證擔保等擔保方式下，又不足以讓小微企業達到銀行防范風險要求。據相關數據統計顯示，在我國，商業銀行所接受的信貸擔保物中，土地以及建筑等不動產占比較大，約占70%左右。但是有70%左右的中小企業資產表現為存貨與應收賬款，普遍存在著欠缺不動產擔保資源的問題。下文就小微企業融資，以商業銀行為例的傳統擔保方式的問題進行分析。

（一）保證擔保

在保證擔保中，包括了多人擔保與聯保貸款。聯保聯貸，通常指的是一些受到商業銀行認可的小微企業，建立聯保聯貸小組，根據自愿原則開展小微企業授信業務合作工作，即小微企業的銀行授信業務，小組的其他成員都需要承擔連帶責任。但在這種模式下，若小組成員中有任何一個成員陷入了財務困難，導致其銀行債務無法有效償還，則會影響其他成員，導致其連帶陷入經營困境。這種擔保模式的風險較大，且風險擴散速度較快，是一種不常用的擔保方式。在多人保證中，受小微企業自身實力的影響,能夠應用的小微企業名下擔保資產不多，為促進擔保效力的有效提升，在開展授信審批的過程中，商業銀行常采用人海戰術，即要求企業的法定代表人、實際控制人、股東等，無論其具備擔保能力與否，都需要提供連帶責任擔保。因此這就造成了一筆小微企業融資貸款項下，通常都追加多個保證人，然而這些保證人的擔保能力較弱，依然存在較大的風險。

（二）質押擔保

質押擔保中包括了動產滾動質押與應收賬款質押。在動產滾動質押的擔保方式指的是小微企業通過將自己名下的存貨質押給商業銀行的方式進行擔保，包括木材、鋼材、地板等動產，又被稱為動態質押或流動質押。在質押過程中，出質人可受商業銀行的監管，可提取、補新出舊、置換這些質物。商業銀行為更好地監管這些滾動質押，通常都會委托第三方監管公司。但該種擔保方式中，許多第三方監管公司都是通過租賃方式，與出質人簽署倉庫租賃合同，質押物一直在出質人的倉庫、廠房內存放，而監管公司通常也只是派遣員工駐廠對其進行監管。這種情況下，若監管公司監管不力或違約，都會給銀行帶來損失。應收賬款質押擔保方式指的是小微企業通過出質其名下合法擁有的應收賬款給商業銀行作為擔保，若小微企業質押合同約定的質權在債務到期時無法及時償還，商業銀行就有權優先受償其應收賬款以及其企業收益。然而許多小微企業存在較多的壞賬，在實際情況下，一旦小微企業對質押的債權債務與應收賬款債務人之間出現糾紛，則極易造成商業銀行無法優先受償應收賬款。

摘要:實體經濟是國民經濟的堅實基礎，是社會生產力的集中體現。盡管近年來郴州市經濟平穩增長，金融資源日益充裕，支持實體經濟發展的力度也逐漸加大，但金融服務實體經濟過程中的一些深層次問題與矛盾也逐漸暴露出來。本文在對郴州市金融服務實體經濟狀況進行分析的基礎上，著重分析了各項激勵機制促進金融支持實體經濟面臨的問題、矛盾和困難，并提出了相關的政策建議。

關鍵詞:實體經濟;激勵機制;政策協調;金融機構

為進一步提高金融服務實體經濟的水平，需要政府充分發揮其經濟職能，調節金融資源在社會經濟中的合理分配，而激勵政策則是地方政府向當地的金融機構或投資人尋求金融支持的首選渠道。

一、現有激勵機制促進金融支持實體經濟取得明顯進展

從2011年以來，國家、省、市分別出臺了諸多支持實體經濟的指導意見與激勵辦法，例如《關于進一步擴大財政縣域金融機構涉農貸款增量獎勵試點范圍的通知》，《關于農村金融有關稅收政策的通知》，《郴州市銀行業金融機構支持地方經濟社會發展考核激勵辦法》、《郴州市人民政府關于加強和改進融資工作的意見》等政策。經整理，這些激勵政策可以分為四種類型:財政獎補、稅收優惠、風險補償和財政擔保，每種政策又可以通過不同的方法實施，這些激勵政策的出臺，使郴州地區各金融機構、各企業參與金融市場的積極性明顯提高，各類商業銀行和新型農村金融機構組建活躍，發展勢頭迅猛，對實體經濟發展的支持力度明顯加大，激勵政策效率正在逐步呈現。

(一)從總量看，金融對實體經濟發展的支持力度明顯加大

2016年，全市共有各類金融機構91家，比2012年凈增26家，其中各類銀行27家，保險公司28家，證券期貨營業部17家，其他小微金融機構19家，初步形成了層次分明、門類齊全、功能互補的金融組織體系。全年郴州實現國民生產總值2190.8億元，比上年增長8.2%，約是2012年1517.3億元的1.4倍。與經濟增長相適應，郴州市社會融資規模增長迅速，2016年，全市社會融資規模新增267.4億元，約是2012年的1.91倍。與快速發展的經濟相比，2016年，郴州社會融資總量與GDP之比約為12.2%，較2012年提高了3個百分點，金融對實體經濟的支持力度逐漸加大。

在互聯網經濟高速發展下，我國小微企業的數量開始日益龐大。小微企業已經逐漸成為我國經濟發展過程當中有著重要作用的新市場主體，但由于受到多種因素影響，小微企業信貸管理問題頻發，導致出現這些問題的因素是小微企業在治理、財務報表以及抵押方面都存在一定不足，而銀行出于對風險的考慮，為小微企業提供的貸款服務較為謹慎。如何有效解決小微企業信貸管理問題，成為其重點研究的對象。本文首先介紹小微企業信貸需求，并結合小微企業融資困境對信貸管理當中存在的問題進行分析，并針對小微企業信貸管理工作的改進對策提出幾點建議。隨著我國經濟的高速發展，各行各業企業都得到了發展的機遇，其經營規模不斷擴大，且科學技術的應用也越來越廣泛，在刺激市場需求的同時，也對更多類型企業運營管理提出了新的挑戰，尤其是小微企業，據不完全統計，目前我國小微企業數量已經超過了一千萬家，對于我國經濟市場發展和社會進步都發揮了重要的作用。從商業銀行信貸服務角度來講，小微企業信貸業務市場群體規模較大，且此類業務利潤回報快，隨著小微企業客戶群體的擴大，已經成為銀行新的利潤來源之一。同時，由于小微企業自身存在一定不穩定因素，尤其體現在財務報表和抵押方面存在一定不足，使得每個商業銀行對小微企業的信貸服務都不得不做出謹慎對待，而且小微企業信貸服務風險相對較大，影響了銀行對小微企業信貸的支持力度，特別在財務制度不規范和抵押擔保難以落實等因素的影響下，導致小微企業信貸管理問題越來越凸顯，使得提高小微企業信貸水平、有效解決企業融資難題、確保信貸資金安全，成為商業銀行和小微企業都必須要重視的問題。

一、小微企業信貸需求分析

從目前我國大多數中小微企業的實際發展狀態來講，仍然存在一定的不穩定性。以往一些銀行機構極為重視企業信貸融資條件審核，信貸業務大多放在一些有著一定規模的國企上，而對小微企業、民營個體信貸服務申請則常持謹慎態度，在全球經濟一體化背景下，國內融資市場競爭愈發激烈，而小微企業占國民經濟發展很大的比重，所以銀行等金融機構越來越重視小微企業客戶業務市場的拓展，但在實踐業務開展時卻缺乏合理的統一規劃。如今小微企業在商業銀行客戶群體中的比重越來越大，但從企業自身實際需求和固有特點來講，對銀行業務與服務的需求在標準上也開始多樣化，同時也提出了更高的要求，為銀行創造出了很多的利潤空間。從需求角度來說，小微企業信貸需求如下：

（一）共性需求

從本質上講，涵蓋中小微企業的客戶群體根據自身實際需求來尋求能夠滿足自身需要的銀行等金融機構作為信貸對象，且也會從網銀、電子銀行、自助銀行等渠道去尋找信貸融資，這也是中小微企業的興趣點之一，它們要著重考慮銀行機構融資信用積累等負債經營理念，往往更加關注銀行信貸融資。

（二）個性化需求

對不同發展階段和不同發展類型的小微企業來說，在其自身所具有的獨特性等因素影響下，銀行信貸融資需求必然也會存在一定差異，在空間上也會表現出明顯的多樣性。如原有匯票兌換、保理、信用證等商品交易和貿易融資產品無論在融資規模還是產品量上都逐漸不再能夠滿足小微企業發展需求。雖然部分銀行不斷進行不同銀行信貸產品類型的創新變革，但小微企業并不能滿足其信貸過程中的一些限制條件，所以很多商業銀行往往從較為精細化、有針對性地做出產品創新和施行金融服務變革，以期能夠為小微企業提供更好的金融服務，這也是小微企業的共同期望。