數字普惠金融全面落實了金融行業的一些精神，彰顯了商會組織所起到的積極作用，尤其在對中小企業數字化發展轉型中起到了有利的推動作用。數字普惠金融對中小企業的數字化服務構建了金融機構關系，與金融機構形成了緊密的合作關聯關系，這樣有力推動了中小企業金融機制的發展，間接地幫助企業融資方面提供了極大便利。普惠金融發展中數字技術開拓了新的途徑，數字化的普惠金融服務為金融弱勢群體開辟了全新的融資新思路，使得金融服務更加具有可獲得性、可承擔性，本文就從數字普惠金融支持中小企業融資的角度出發，積極探索其中存在的問題并提供建設性意見，希望有助于中小企業融資得到全面解決。

一、數字普惠金融概述

運用數字技術能夠實現普惠金融水平的創新，例如數字技術開創了金融產品和商業的新模式，拓寬了金融服務的渠道，極大地提高了金融服務的效率。例如當下電子銀行和第三方支付的方式，以及網絡借貸和小額信貸的方式，極大的拓寬了金融服務的渠道，為金融服務開拓了更多的中間環節，從而使得供給方和需求方能夠實現靈活的資金接洽。中小微企業可以通過良好的信用直接與盈余資金無處投資的人直接取得聯系和獲取投資，與一些投資者進行資金的互動，特別是一些偏遠地區的人們通過電子銀行就能實現轉賬和支付，這樣極大提高了金融服務的便捷性。

1.普惠金融。中共十八屆三中全會上，我國的一項國策正在被正式的提出，如“普惠金融”這一國策正在被普遍提出，發展普惠金融有利于金融需求的人享受一定的服務，對有金融服務的人可以為之匹配相應的金融服務。金融體系的全面建設也會普及和惠及所有人，會讓一些低收入群體和中小微企業得到足夠的金融融資，使得金融弱勢群體獲得適當的金融產品和金融服務，最終通過良好的金融服務改善生產生活，從而實現更好、更快發展。數字普惠金融服務擴大了服務范圍，使得金融服務成本得到了極大降低，特別是一些金融服務供給的增多，使得金融服務更加的適應于中小微企業。例如一些金融服務借助于互聯網技術，擺脫了傳統網點和人工服務的局限性，實現了時間和空間上的自由，同時也極大的擴大了服務范圍和服務時間，最終降低了金融服務成本，使金融服務客戶能夠通過低成本享受到更高金融服務。

2.數字普惠金融。從數字普惠金融的內涵來看，由于互聯網信息技術的全面應用，以及萬物互聯的大趨勢形勢下，數字普惠金融服務隨著信息技術的誕生而產生，尤其是數字普惠金融服務利用數字技術，從而實現了金融服務的普惠性，此時如果讓金融弱勢群體也能夠通過數字普惠金融享受一定的服務，也能讓他們獲得一定的金融產品和優勢。普惠金融服務在數字技術上的積極引入，為金融服務提供了一定的便捷性，特別是數字化的平臺通過大數據的幾大分析，幫助了數億萬用戶進行了信用風險評估，對客戶獲取成本和風險控制成本給予極大的降低，也切實提升了普惠金融發展的可行性。

二、數字普惠金融創新解決中小企業融資的優勢

根據當下我國的國情來看，我國仍需借鑒國際的普惠金融經驗，并在實踐中要不斷地進行改革和完善，特別是從小額信貸發展到數字普惠金融，我國普惠金融的發展仍有著極大的優勢。例如數字普惠金融依托于互聯網信息技術，通過云計算和大數據實現了技術服務功能的提高，特別是數字普惠金融模式和傳統模式的極大不同，導致其具有獨特的優勢。

【摘要】金融發展的今天，科技與金融密不可分，配合金融科技大環境對人才的需求，需要對《投資學》課程進行改革，從傳統的理論教授，轉變為增加軟件應用，大數據分析，區塊鏈的相關內容，為金融科技的今天提供有用的投資分析方面的人才。

【關鍵詞】金融科技；投資學；教學改革

一、引言

全球經濟發展的今天，金融行業已經步入科技時代，金融工具的資料搜集、分析無一離不開科技手段的支持，金融形式更加多元化，互聯網和移動支付、網絡信貸、智能金融理財服務、區塊鏈等新業務的出現，需要更多的金融人才適應市場。《投資學》課程的教學仍然以傳統模式進行，教師講解相關的理論模型，學生課堂上接受知識，這樣的教學模式無法適應當前的人才需求，單純的課堂教學無法讓學生適應門類繁多的金融軟件，所以《投資學》課程教學改革勢在必行。

1.金融科技的含義

金融科技是基于大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等一系列技術創新，全面應用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結算等六大金融領域，是金融業未來的主流趨勢。狹義的金融科技是指非金融機構運用移動互聯網、云計算、大數據等各項能夠應用于金融領域的技術重塑傳統金融產品、服務與機構組織的創新金融活動。從事金融科技的非金融機構普遍具有低利潤率、輕資產、高創新、上規模、易合規的特征。廣義的金融科技是指技術創新在金融業務領域的應用。金融科技（FinTech）以數據和技術為核心驅動力，正在改變金融行業的生態格局。國際金融穩定理事會于2016年3月首次發布了關于金融科技的專題報告，其中對“金融科技”進行了初步定義，即金融科技是指技術帶來的金融創新，它能創造新的業務模式、應用、流程或產品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成影響。

2.《投資學》課程的傳統教學模式的問題

摘要：隨著移動互聯網時代金融行業發展如火如荼和“互聯網+”國家金融發展改革政策的大力支持，財富資產管理市場規模需求在國內市場擴大的大背景下。如今我國的互聯網金融行業發展迅速，財富管理和金融大數據之間有著密切的聯系，本文對目前我國的私人財富資產管理業務借助互聯網金融得到發展的過程中，發展的現狀以及出現的一些問題進行了簡單的分析和探討。

關鍵詞：財富管理；私人銀行；互聯網金融

一、互聯網金融及私人銀行財富管理相關理論概述

（一）互聯網金融的概念。互聯網現代商業金融服務是一種與現代信息普惠經濟商業服務金融、信息現代技術商業金融等各種傳統新型化商業金融服務結合現代商業金融服務創新模式,其特點主要特征是以人工大規模利用數據和現代移動互聯網云計算等各種新型技術手段為依托,將當代先進的新型互聯網金融服務技術與各種金融服務產品管理體系進行緊密結合,并在各種新型互聯網金融服務平臺上逐步發展并形成一種能夠具有一定金融服務功能的各種金融服務產品業態。相比于我國傳統的金融網絡而言,互聯網網絡金融有效率高、成本低、覆蓋面廣、發展快、管理弱、前期投資少和風險大的六大基本特征［1］。（二）私人銀行的概念。私人銀行是指私人商業銀行或國際金融機構與特定商業客戶在充分進行溝通或者協商的法律基礎上,簽訂相關商業投資和私人資產經營管理服務合同。客戶可以全權委托私人商業銀行按照與本合同條款約定的私人投資經營計劃、投資經營范圍和私人投資經營方式,特定客戶全權進行其他有關商業投資和私人資產經營管理業務操作的一種綜合商業委托私人投資管理服務［2］。（三）財富管理業務的概。財富管理業務主要定義是泛指基于企業客戶而進行設計的一套全面的企業財務管理規劃,通過向企業客戶提供包括現金、投資以及財產保險等多種金融服務,進而將企業客戶的所有資產、負債以及資金流動性狀況進行綜合管理,從而能夠滿足不同發展階段企業客戶的不同財務管理需求,旨在能夠幫助企業客戶快速實現新的財富價值增加和有效降低財務風險。

二、互聯網金融對傳統財富管理帶來的挑戰

（一）業務模式存在缺陷。在互聯網金融發展起來后,出現了一些憑一元錢就可以理財的產品。如今的互聯網金融發展迅速，財富管理和大數據之間有著密切的聯系，這種聯系不僅在很大的程度上推動了我國財富管理業務的創新,而且還為我國財富管理業務開拓了更加廣闊的市場空間,互聯網金融邊際成本低特性,致使一般的大眾客戶也能夠帶來較多的收益。對于商業銀行來說,充分利用互聯網金融技術的優勢,重新組建自己的財富管理業務模式是必不可少的［3］。（二）金融機構同質化嚴重。隨著我國社會主義經濟的快速發展,純粹的財富通道管理業務將可能會因此持續出現萎縮,加上我國高凈值具有財富收入人口的理財需求日趨多樣化,導致用于個人財富理財的資金渠道需求受到嚴重限制,我國現階段個人財富通道管理模式亟須不斷完善。我國通過互聯網金融技術去發展財富管理業務,也存在著一些弊端和風險。目前相關法律法規對一些行業創新型金融業務并沒有明確的法律條文予以規定,這顯然不利于整個行業的長期健康發展,需要不斷進行創新完善。

三、互聯網背景下私人銀行發展財富管理的對策建議

摘要：山東自由貿易試驗區自建立以來，依托自身特色，貫徹國家關于建設海洋強國的要求，著力打造海洋經濟引領區，不斷推動海洋產業結構優化升級。而金融支持是海洋經濟發展的前提，建立現代海洋金融體系，是優化海洋資源配置、推動海洋經濟高質量發展的重要手段。本文系統研究山東自貿區海洋產業結構升級的金融支持狀況，在此基礎上，提出優化金融支持海洋產業結構轉型升級的策略，進而促進山東省海洋經濟的穩定發展。

關鍵詞：自由貿易試驗區；海洋產業結構升級；金融支持；海洋金融

一、引言

山東自由貿易試驗區自建立以來，重點依托山東海洋資源特色優勢，積極探索開放型、創新型的現代海洋經濟發展模式，著力構建現代海洋產業體系和發展機制，大力推動海洋經濟建設撐。在此過程中，金融作為優化資源配置的重要手段，對海洋產業結構轉型升級產生重要影響。2018年1月，《關于改進和加強海洋經濟發展金融服務的指導意見》頒布，旨在強化海洋金融服務，助推海洋經濟轉為高質量高效益型。基于此，在自由貿易試驗區建設背景下，研究山東省海洋產業結構升級的金融支持問題，有利于建設和完善現代海洋產業體系，也有利于實現海洋經濟高質量發展。

二、金融支持促進海洋產業結構升級的理論分析

（一）利用產業形成機制以及產融結合機制現代海洋金融的基本特征，是政策性金融與商業金融并重，兩者通過不同渠道推動資本流向各海洋產業，進而以不同的方式調整海洋產業結構。以商業金融為例，首先，資本市場和信貸市場能夠大量吸納社會資金，并將其轉向投資，進而有效改善海洋產業資金供需不平的狀況，實現海洋產業結構的轉型升級。其次，商業金融體系較為健全，運行效率較高，金融資源配置能力強，可以為海洋產業結構升級提供良好的發展環境。

（二）利用資本導向機制資本導向機制利用的是，商業金融的利益競爭以及政策性金融的協調平衡來優化海洋產業結構。尤其對商業性金融機構而言，往往從自身利益出發，將資金配置到收益率更高的海洋產業中，以期獲得更大的效益。在這種資本導向機制下，金融資源由效益差的海洋產業轉向效益好的海洋產業，促進創新要素和產業深度融合，從而推動優勢海洋產業的發展以及產業結構的轉型。

摘要：隨著新時代數字技術的演進，其在金融服務貿易的應用不斷拓展加深，并不斷改變著金融服務貿易中的生產方式。本文通過理論機制分析，說明數字技術可以通過促進中國的金融服務貿易成本的降低、分散風險、提升產品差異化程度來促進中國金融服務貿易出口。接著本文通過實證研究，基于薩格瑞模型驗證了數字技術和中國金融服務貿易出口有明顯的正相關關系。關鍵詞：數字技術；金融服務貿易；薩格瑞模型隨著互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等新興數字技術的發展，數字技術在金融服務業的應用對金融服務貿易產生了深遠影響。其通過減少貿易成本、改進提升金融服務貿易的經營效率、規避貿易風險等有效機理，為培育中國金融服務貿易新競爭優勢帶來了契機，以此推動其高質量發展。

一、文獻綜述

在數字技術與對外貿易方面，李海曉（2020）從貿易總體的角度出發，認為數字技術等新興技術的應用，能夠推動國際貿易數字化，促使其進入高質量發展階段。張鵬飛、湯蘊懿（2020）認為數字技術推動的數字化服務在貿易領域的廣泛滲透和應用，對全球經貿格局產生了深刻影響；在考慮數字技術對金融的影響的文獻方面，陳志堅（2020）認為金融要抓住數字化轉型的機遇。郝毅（2019）提到通過加深金融數字技術和金融領域的結合，會給金融商業實踐、行業發展等帶來煥新力量，使其邁向新臺階。何宏慶（2019）認為隨著數字技術與金融業的應用結合越來越緊密，它會對整體的經濟發展有重要的驅動作用。從對數字技術的文獻研究中可以看出，較少有文獻研究數字技術對金融服務貿易的影響。而隨著其開放程度不斷加深，近年來大部分學者主要側重于對國際競爭力的探討。肖德、李坤（2016）研究發現中國的金融服務貿易發展水平較低，通過將互聯網和金融結合能有效提升中國金融服務貿易競爭力。王彤、姚秉琪（2018）通過進行實證檢驗發現FDI、貿易開放度等因素能顯著促進金融服務貿易出口。綜上，近年來國內對金融服務貿易的研究主要采用和競爭力有關的模型，且較少有將數字技術與金融服務貿易的影響相結合進行分析的文獻，已研究的少數文獻也大多為對策研究，實證分析較少，并且也沒有從薩格瑞模型角度出發進行研究的文獻。基于此，本文在數字技術蓬勃發展的背景下，借鑒薩格瑞模型的基礎上進行實證分析，研究其對中國金融服務貿易出口的影響，對促進該領域出口有重要作用，同時彌補了當前該方面文獻資料研究的不足。

二、中國金融服務貿易的發展現狀

中國金融市場逐步開放的步伐其實就反映在中國經濟和金融體系改革開放的這一系列過程中。按行業分類，其開放順序是按銀行、保險和證券的順序逐漸向公眾開放。按地區分類，其開放順序基本上是按經濟特區、沿海開放城市和內陸城市的順序進行開放的。2001年，中國成功加入世界貿易組織加快了在金融服務貿易領域開放的步伐。具體來說，中國承諾其銀行金融服務不再對外匯業務施加區域性限制，允許外國金融機構直接向中國公司提供外匯金融服務，并逐步分階段取消對人民幣服務的區域性限制等，同時逐步開放相應的保險市場和股票市場。2014年底，《中華人民共和國外資銀行管理條例》出臺規定逐步放寬對外資銀行機構申請人民幣業務管理的限制。截至2019年7月末，中國銀行業金融機構本外幣資產總額達到272.8萬億元，同比增長7.3％。2002年中國保險業規模僅為6320億元，而到2017年達到169377億元，其中2015年到2017年間保險資產規模達到年均19％的速度增長，整體來看，中國保險業的資產規模在2002年到2017年的16年間增長了26.8倍。截至2019年4月，中外合資證券公司和中外合資基金管理公司在中國設立分支機構的數量分別達到13家和48家，截至2018年底，在上海、深圳上市的公司有3584家。

1.中國金融服務貿易總額

2018年全球金融服務貿易總額達到58450.65億美元，其中美國和英國的總額遠高于其他國家，居世界第一。次級抵押貸款危機的影響曾導致此期間美國金融服務貿易下降，但并未影響美國在該服務貿易領域的領先地位，而英國緊隨美國其后。英美兩國貿易總額占比全球超過50%，分別占全球的31.75%和21.38%，屬于名副其實的金融服務貿易強國。接下來是法國、日本、意大利等發達國家，其雖然總額不如英美大，但也基本包攬了世界份額中除英美外的絕大部分。然而，中國在世界的占比很小，與新加坡等亞洲國家相比都存在相當大的差距，占比全球只有3.53%。在2018年，從全球金融服務貿易出口的份額來看，發達經濟體和新興經濟體的國家的金融服務貿易出口總額占世界的一半以上。中國在全球金融服務出口中所占的份額卻只有0.71％，僅占美國的3％。綜上所述，從金融服務貿易規模來看，無論是金融服務貿易進出口總額還是出口總額，中國都遠落后于其他發達國家。但是自從中國加入WTO以后，隨著金融服務業的逐漸開放和中國經濟實力的增強，金融服務業得到了空前的發展。與此同時，對外貨物貿易發展也刺激了對金融服務貿易的需求，如下圖所示，中國金融服務貿易規模基本保持增長態勢。自2011年以來，隨著全球經濟的復蘇，中國政府采取措施擴大金融業的開放能力和服務水平，并且隨著GDP的穩定快速增長，中國金融服務貿易的進出口也實現了快速增長。2001年中國金融服務貿易額為31.13億美元，之后呈上升趨勢。由于2008年的金融危機，2009年總額出現下滑。這之后總額又開始持續增長，并于2014年上升至最大值365億美元。2015年全球經濟低迷，大幅下滑跌至119億美元。2016年以后呈小幅波動態勢，2018年總額數值達到168.02億美元，和2001年相比增長了5.7倍；分別從進出口來看，中國的金融服務貿易進口從2000年到2014年，增幅達到十倍，由2000年的26億美元增至2014年的274億美元；2015年進口額減幅相對較大，減少了將近160億美元，這其中包含著世界市場整體衰退的因素。從2016年到2017年間，進口額增速放緩；在出口方面，額度一直較小，年均出口額為32.5億美元，但其一直在緩慢上升，伴隨有小幅的波動，直到2007年才有顯著的上升趨勢，較2006年增幅達到62%。之后隨著金融市場不斷開放，出口額上升幅度加快，2014年達到峰值91億美元，2015年出口額減少后又保持著小規模的增長勢頭，但整體上呈現出穩定增長的趨勢。