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第1篇：公司經營及資金狀況范文

一、我國負債籌資風險的現狀

負債籌資被認為是現代企業籌資的一種重要手段。根據一般經驗判定，流動比率應在200％以上，這樣才能保證企業既有較強的償債能力，又能保證企業生產經營順利進行。但是，我國企業負債籌資的現狀令人堪憂：

1、企業資產流動性下降

在市場經濟條件下，在市場競爭與謀求利益最大化的夾擊下，我國企業資產的流動性下降，負債籌資風險增加。據2004年8月，廣州市企業調查隊對廣州市建立現代企業制度58家重點企業調查：企業資產流動性差，上半年廣州市58家重點企業的流動比率為109.9%，比上年同期下降9.6個百分點。其中房地產業流動比率為102.4%，比上年同期下降38.9個百分點；電力、燃氣及水的生產和供應業流動比率為149.4%，下降30.3個百分點；住宿和餐飲業流動比率為56.5%，下降29.3個百分點。作為流動資產中變現能力最差的存貨，到6月末為120.43億元，比上年同期增長13.3%。剔除存貨的影響，上半年企業的速動比率為96.8%，比上年同期降低11.3個百分點。說明企業償還短期債務的能力低，影響企業籌資能力，勢必影響企業未來生產經營活動順利開展。

2、經營資金不足

目前，我國企業流動資金和企業融資兩項指標景氣指數偏低，一直是企業景氣運行中的不和諧現象。資金緊張已成為企業生產經營發展的瓶頸，也使企業的負債籌資風險加大。2005年6月，南寧市企業調查隊結合企業景氣調查工作，對95家企業進行了一次企業資金狀況問卷調查。結果顯示，該市企業資金狀況不容樂觀。調查中，有44家企業反映資金比前兩年緊張，占調查企業比重達46.32%；有36家企業反映資金狀況變化不大，占調查企業比重為37.89%；只有15家企業反映資金狀況有所緩解，占調查企業的比重為15.79%。資金狀況比較緊張的是住宿和餐飲業，交通運輸、倉儲和郵政業以及工業企業，分別達到66.67%，62.50%和60.00%。

3、資產負債率過高

企業負債率過高肯定要加重企業負債籌資風險，加劇企業對外籌措資金的難度，從而削弱企業內部積累能力。企業負債率過高持續時間過長，將造成企業盈利能力下降和固定資產折舊計提數額下降，致使我國絕大多數企業自有資金來源幾近枯竭。到2005年4月底，湖南衡陽市企業資產負債率平均水平為65.9%。同比還上升了0.8個百分點。有20％的企業屬資不抵債，其負債率超過100%。負債率在60%以上的企業占60％，資產負債率在50%以下的企業僅為20％。據中廣網7月20日報道：東北國有企業資產負債率偏高已是不爭的事實，企業的資產負債率總體水平已逼近70%左右。在資產負債率過高的背景下，許多面臨繁重改造重組任務的企業，實際上已失去申請貸款的資格。實際上已經出現了債務性資金相對過剩、資產負債率過高和資本性資金緊缺的雙重矛盾。

4、債務負擔沉重

2004年11月8日南京日報報道：據統計，剔除銀行股，深滬兩市有同比數據的近1 300家上市公司，2004年三季度末平均資產負債率為51.56%，同比47.76%提高了3.8個百分點，整體增長幅度之大在近年不多見。并且幾乎所有行業的平均負債率同比都有所上升。其中：電力、煤氣及水的生產和供應行業，平均負債率為45.83%，同比上升5.81個百分點；石油、化學、塑膠行業負債率為50.01%，同比上升5.12個百分點；金屬非金屬負債率為54.57%，同比上升4.46個百分點；建筑業負債率為58.79%，同比上升4.3個百分點。

5、盈利能力下降

隨著中國的公司在企業兼并方面的胃口越來越大成為每日的頭條消息，亞洲最大的這條巨龍似乎突然之間變得既富有又強大。中國越來越多的經濟學家相信，這類大張旗鼓的海外收購與其說是出于宣揚中國實力的需要，倒不如說是有助于應對一個迫在眉睫的難題：中國企業的盈利能力正在日漸下降。事實上，中國企業正是因為在國內市場的盈利能力不足以及其他經濟原因，才奔赴海外尋求收購機會的。里昂證券（亞洲）駐香港的首席經濟學家吉姆?沃克爾說：“中國正在耗盡利潤，盈利能力的消失將導致下一次經濟低迷。”在他看來，中國企業一方面面臨著投入成本和員工工資的不斷上升，另一方面它們由于害怕失去市場份額和客戶，又不愿意上調售價，這種兩頭受堵的窘境使中國企業備受煎熬。

二、負債籌資風險的防范

1、合理控制負債規模

合理的控制企業負債規模可以提高企業的收益能力和償債能力。當市場前景樂觀，經營業績良好時，企業可以考慮增大負債籌資風險，擴大財務杠桿系數。途徑是擴大投資規模，提高負債率，甚至可以利用較高的債務資金支持企業的發展；反之，若預計未來市場前景不樂觀，經營業績不穩定甚至有所下降時，為了降低負債籌資風險，企業應當考慮調低財務杠桿系數，途徑是收縮投資規模，降低資產負債率，盡可能采用較為經濟的負債資金。

2、確定合理的資產負債結構

企業在經營過程中，要根據所處的行業特點和企業自身情況確定合理的資產負債結構。在企業的資產負債結構上，保持適當的短期變現能力指標（如流動比率和速動比率）和長期償債能力指標（如資產負債率和產權比率），可以提高企業的市場競爭力，提高企業抵抗籌資風險的能力。提高償還短期債務的能力，衡量企業償還短期負債能力主要看企業流動資產和短期負債的比例。因為企業的流動資產可以很快變成現金資產，所以，流動資產的多少決定著企業償還短期負債的能力。流動資產越多，短期負債越少，企業償還短期債務的能力就越強。

3、保持合理的現金流量

企業的現金流的狀況是衡量企業償債能力的一個良好的指標，因為企業的債務基本上是需要用現金來償還的，企業真正償債能力取決于它的現金流量。保持合理的現金儲備，確保企業的正常支付和意外所需。現金是企業資產中流動性最強的資產，現金持有量過少而無法保證企業的正常支出，企業就會因資金短缺發生籌資風險：反之，企業持有的現金越多，企業的支付能力就越強。但是現金是收益能力和增值能力較低的資產，如果企業持有過多的現金，必然失去了用這部分現金投資的機會，造成資金的機會成本過大，從而降低企業資產的盈利能力和資產利潤率。因此，企業必須合理預測企業經營過程中的現金需求和支付情況，確定合理的現金儲備，最大限度地提高資金的使用效率。

4、提高存貨周轉率

流動資產中大約有一半是存貨，存貨是企業流動資產中變現能力較弱的資產。因為存貨中的原材料要經過進一步加工才能成為產品出售，即便是存貨中的產成品，也需要銷售出去才能成為現金，存貨變成現金的能力是最差的，因而財務管理界有“厚存必亡”之說。如果存貨在流動資產中比重過大，就會使速動比率很低，從而影響企業的短期變現能力，因此要通過完善企業的內部控制和生產經營流程，使企業存貨保持在一個合理的水平。根據需求來安排存貨的數量，避免存貨的不必要的積壓，做好需求預測，合理安排企業的銷售，減少每次購貨的數量，保證原材料供應的穩定性，盡量縮短原材料的采購入庫時間。

5、加快貨幣資金回籠

應收賬款是企業的一項重要的流動資產，它是企業的銷售收入和企業的現金之間的重要環節。應收賬款是被債務人無償占用的企業資產，不能及時收回應收賬款，不僅影響企業的資金周轉和使用效率，還可能造成企業資產無法收回而形成壞賬損失。因此企業應加強對應收賬款的管理，通過建立穩定的信用政策、確定客戶的資信等級、評估企業的償債能力、確定合理的應收賬款比例、建立銷售責任制等措施，積極組織催收，減少在應收賬款方面的資金占用，加快貨幣資金回籠。

6、提高企業的贏利水平

企業的贏利水平的好壞直接影響到企業的負債償還能力。如果企業的盈利水平較高，具有較好的發展前景，就可以在比較有利的條件下獲得籌資的機會。企業不僅要有較高的盈利水平，盈利的長期穩定也是很重要的。在經濟市場不景氣的時候，對企業而言由于承擔的市場風險能力相應的減弱，受經濟環境的影響比較大，使得其盈利也是大起大落，所以企業應該注意保證經營的穩定發展。

三、結語

第2篇：公司經營及資金狀況范文

一、企業集團資金管理的組織模式

1.結算中心

結算中心不是獨立核算、自負盈虧的經濟實體，是企業集團將商業銀行的基本職能和管理方式引入企業內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理方式，是資金管理的內部運行平臺機構。結算中心通過對集團所屬企業提供賬戶管理、辦理資金收付、往來結算等服務業務實現企業集團歸集資金、監督管控、信息反饋、提高整體對外議價能力的目的。建立結算中心適用于企業集團實施內部資金集中管理的初級階段。當然，通過建立結算中心還可以達到了解熟悉銀行基礎業務、逐步培養人才隊伍的目的。建立結算中心可為滿足企業集團未來發展對資本運營包括投資、融資、理財等需求及擴大產業領域打好基礎。

2.財務公司

根據中國銀監會頒布的《企業集團財務公司管理辦法》，“財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。”財務公司是具備法人地位的經濟實體，成立財務公司必須符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《企業集團財務公司管理辦法》等相關法規要求，接受中國銀行業監督管理委員會監管。根據《企業集團財務公司管理辦法》所規定的業務范圍，財務公司在企業集團資金管理方面可發揮如下作用:

通過內部結算實現集團資金的歸集和監督管控。財務公司模式涵蓋結算中心模式的所有業務內容和功能作用，在特定的賬戶管理模式下通過辦理交易款項收付、內部資金往來結算、票據承兌、吸收成員單位存款等業務實現集團資金歸集并進行有效管控。

通過投資管理進行資源合理配置，提高資金整體利用效率。財務公司通過辦理對成員單位的貸款及融資租賃、成員單位間委托貸款等業務實現資金的內部調劑。通過同業拆借、票據貼現等業務調整資金結構。通過消費信貸、買方信貸業務促進產品銷售業務的拓展。通過對金融產品或金融股權投資改善資金流動性、提高資金收益、實施集團公司的發展戰略。

通過籌資融資拓寬融資渠道。財務公司在利用歸集沉淀資金培育集團內部資本市場外，還可通過組織銀團貸款、發行財務公司債券、承銷成員單位企業債等業務擴寬集團公司外部融資渠道，滿足集團公司多層次的資金需求。

通過中介服務，促進產融結合。財務公司可通過專業優勢為成員單位提供理財、投資、融資等方面的咨詢評估、以集團整體優勢開展保險業務為產融合作創造商機。

二十多年來，中國財務公司在經營規模、業務創新、差異化服務等方面有了長足的發展。至2009年上半年全國已有近百家具備獨立法人地位的財務公司，有的資產規模已超過千億元人民幣，最高的已超過3000億元人民幣。上級企業集團涉及能源、鋼鐵、冶金、化工、船舶重工、航空航天、交通航運、汽車制造、家用電器等關系國計民生的諸多產業領域，既有大型國有及國有控股集團、外資投資性公司也有民營及民營控股集團。財務公司本著“依托于集團，服務于集團”的宗旨，在企業集團經營管理活動中發揮的作用越發突出明顯。比如，一汽集團財務公司、海爾集團財務公司利用集團銷售網絡開展消費信貸業務形成了通過金融服務促產品銷售，通過產品銷售擴大金融業務的格局。中核集團財務公司通過組織發行集團公司融資債券、財務公司金融債券等方式拓寬了集團公司融資渠道。中電投財務公司通過整合調劑集團資金、組織銀團貸款等方式有效支持了集團公司項目建設，降低了綜合財務成本。我們有理由相信財務公司作為企業集團資金管理的組織模式將會被越來越多的企業集團采用。

3.現金池(cashpooling)

境外很多跨國公司采取現金池(也稱“現金總庫”)模式進行資金管理。現金池模式的最大特點是高效便捷、降低對外融資和匯兌成本、提高外匯管理能力，比較適合跨國企業集團和涉及較多外匯資金結算業務的大型企業集團運用。2005年8月經國家外匯管理局批準，美國通用電氣公司(GE)通過招標確定招商銀行實施在華美元現金池業務，企業集團現金池業務模式落戶中國。

現金池是企業集團與商業銀行合作，以賬戶余額集中為主線，通過依托商業銀行現金管理服務網絡，運用現代信息通訊技術對各地分、子公司的資金進行實時監控、統籌調劑和集中運作的一種管理模式。在與商業銀行的合作中，商業銀行是受托人、集團公司和其分、子公司是委托借貸人。商業銀行通過集約化的業務流程來實現一攬子委托貸款協議，從而實現企業集團資金的集中管控和內部調劑。采用現金池模式有利于降低匯率風險、優化利息、提高資金效率，但要充分考慮委托成本、外匯監管和財稅法規等因素。

現金池模式只是集團資金管控模式之一，是集團資金管理的特殊架構形式。但是這種模式所體現的財務管理理念和資金調控技術值得總結和借鑒。對于“現金池”業務來說，企業集團主要是依托商業銀行通過約定的賬戶管理和資金運作方式，在不設立或減少設立資金管理分支機構的情況下進行的集中管理和統籌運作。特定商業銀行的經營網絡體系成為企業集團資金管理組織模式的有效組成部分。美國通用電氣公司(GE)是通過招商銀行在中國設立母公司賬戶，相關子公司在母公司賬戶下設立子賬戶實現現金池業務的。海爾集團借鑒現金池理念通過海爾集團財務公司對分布全球的500多家下屬公司實施集團資金集約化管控，使集團資金集中度達到100%，為海爾集團的戰略發展發揮了重要作用。

二、企業集團資金管理的賬戶管理模式

由于企業集團發展進程和資金管理側重點不同，在資金管理組織模式下可從自身資金管理需求出發采用不同的資金賬戶管理模式。目前，國內企業集團的資金賬戶管理模式主要包括:監控賬戶、二級聯動賬戶、門戶(結算)賬戶、收支兩條線賬戶、行賬戶等五種模式。

1.監控賬戶

企業集團所屬成員單位在銀行開立結算賬戶，并在企業集團資金管理組織模式(結算中心或財務公司)內開立與銀行相對應的內部賬戶。集團公司對成員單位資金收付不做限制，只監控其大額交易、可疑交易，對成員單位資金的流量、流向及存量做統計分析。此模式下，集團公司可監控成員單位的資金狀況和資金動態，但不能實現集團內資金歸集和內部調劑。

2.二級聯動賬戶

集團公司在資金管理組織模式(結算中心或財務公司)下在銀行開設總賬戶，成員單位以自身名義在銀行開設真實結算賬戶(二級賬戶)，在業務上可以看做普通賬戶或基本賬戶。成員單位結算賬戶與總賬戶具有從屬關系，所有的資金都存在于總賬戶內。二級戶不是實際的負債，其余額是其在總賬戶中的余額，表示成員單位可以支配的金額。同時成員單位在集團公司資金管理組織模式內開立內部賬戶，該內部賬戶與外部銀行賬戶一一對應，余額保持實時同步。

在業務處理上，二級賬戶可以辦理對外結算及二級賬戶之間的收付款業務但需校驗二級賬戶和總賬戶余額，總賬戶自動同步作相同業務，總賬戶余額隨之增減。總賬戶自身可以作對外收付款業務，不影響二級賬戶余額。

此模式下，集團公司在監控成員單位的資金狀況和資金動態的同時不用進行資金歸集便可利用成員單位資金。但是因集團公司不控制二級賬戶的資金收付，同時又必須保證總賬戶不能空頭從而加大了總賬戶頭寸管理難度使總公司可利用資金受到限制。

3.門戶(結算)賬戶

集團公司在資金管理組織模式(結算中心或財務公司)下在銀行開設主結算戶，成員單位以自身名義在銀行開設一般結算賬戶與主結算賬戶一起構成集團賬戶，成員單位在集團公司資金管理組織模式內設立內部賬戶。

在業務處理上，成員單位對外收款業務，由開戶銀行負責，并記入成員單位銀行賬戶中。成員單位對外付款業務，要提前向集團公司(結算中心或財務公司)提出支付申請，集團公司(結算中心或財務公司)向銀行發出付款指令，資金通過主結算賬戶付款到成員單位銀行賬戶，由成員單位對外支付。成員單位之間的資金劃轉由集團公司(結算中心或財務公司)記入成員單位內部賬戶。集團公司(結算中心或財務公司)可實時或定時通過銀行接口將成員單位銀行賬戶收到的資金上收到主賬戶中。主賬戶的余額為集團公司(結算中心或財務公司)可利用的金額。

此模式下，集團公司在監控成員單位的資金狀況和資金動態的同時完成資金歸集并管理成員單位的資金使用。但在成員單位資金收支均衡性較差或支付業務頻繁情況下會加大集團公司賬戶管理難度，影響資金利用效率并可能對成員單位業務開展造成負面影響。

4.收支兩條線賬戶

集團公司在資金管理組織模式(結算中心或財務公司)下在銀行開設總賬戶，成員單位在銀行分別開立收入賬戶和支出賬戶，成員單位在集團公司資金管理組織模式(結算中心或財務公司)內設立內部賬戶反映總賬戶下成員單位資金沉淀余額。總賬戶余額為集團公司可利用資金。

在業務處理上，成員單位收入賬戶資金可每日清零歸集到總賬戶，集團公司(結算中心或財務公司)可根據給各成員單位核定的備付額度通過向銀行指令從總賬戶把日常支出撥付到成員單位支出賬戶，成員單位如有大額支出需提前申請備付。

此模式下，集團公司在監控成員單位的資金狀況和資金動態的同時完成資金歸集，并在滿足成員單位日常經營資金需求基礎上管理成員單位的資金使用。集團公司(結算中心或財務公司)的賬戶管理、結算業務相對簡化，頭寸管理相對精確。成員單位因分別設立收入、支出賬戶會增加賬戶管理和會計核算工作，但會計電算化的成熟應用會有效解決這一問題。同時，在核定日常備付額度基礎上實行大額支付申請備付，也可降低因進行收支管理可能對成員單位的業務經營造成的影響。

5.行賬戶

財務公司是具備法人地位的經融機構，可以以行身份代成員單位辦理收付款業務。集團公司以財務公司名義在銀行開設總賬戶，成員單位以自身名義在財務公司開設內部賬戶。成員單位之間的資金劃轉由財務公司負責，記入成員單位內部賬戶。成員單位對外收付款業務，由財務公司以行的身份代替成員單位對外收付，記入成員單位內部賬戶。

此模式下，集團公司通過財務公司監控成員單位資金狀況，并實現資金高度集中管理，無成員單位資金的再行歸集過程便可利用成員單位資金。但由于成員單位資金收支完全受財務公司控制，財務公司因無聯行業務資質不能實現通存通兌業務結算流程復雜，將不利于成員單位正常業務的開展。當然，對于規模較小、成員單位業務單一且又要進行資金高度集中管控的企業集團還是可選擇的方式。

對以上五種賬戶管理模式的特點可通過以下簡表歸納:

目前，大部分實行資金集中管理比較成熟的企業集團采用收支兩條線賬戶管理模式。

三、企業集團資金管理模式之間的關系

第3篇：公司經營及資金狀況范文

一、創新資金管理理念

地勘單位實行資金精細化管理，首要的是轉變觀念，打破傳統的資金管理模式。以往開展的資金管理，預算管理制度不健全，資金使用往往只能以“大概多少”等進行安排，大大降低了資金的使用效率。資金的精細化管理要求地勘單位從根本上改變過去松散的資金歸口方式，開展新型資金管理模式。精于細微才能提高管理水平，只有具備強烈的精細化管理意識，領導者和財務工作者才能做到凡事從精細化角度出發，這既是前提，也是基礎。

在實施資金精細化管理的過程中，最為重要的是要有規范性與創新性相結合的意識。規范性就是要用具體、明確的量化標準取代籠統、模糊的管理要求，把抽象的戰略、決策，轉化為具體的、明確的發展舉措。創新性就是在推行精細化管理的同時,也要注意不能被許許多多的制度和條條框框所束縛,而是要根據生產技術的發展,與時俱進,不斷創新,在實施和推進的過程中去不斷地超越和完善,另外,還要注意在適應市場經濟的快速反應上進行制度創新。

轉變資金管理的傳統觀念主要從以下幾點著手。一是正確的目標定位，既要強化資金管理職能，拓寬資金管理領域；又要優化資金管理流程，加強資金控制和監督；還要提供精確的資金信息，引導地勘單位經濟活動的健康發展。二是管理手段的精細化，建立資金信息的收集、整理、反饋和利用程序，形成地勘單位資金綜合分析數據庫。三是重視執行成本，強調效益，資金管理的精細化要慎重考慮執行的效率和成本。

二、細化資金管理內容

地勘單位應增強對資金運動規律的認識，并運用規律，合理配置資金，保證資金周轉暢通無阻，按資金支出的性質和用途，合理分配經營活動、投資活動、籌資活動所需資金。

1、科學預測資金需要量

地勘單位應以需要與節約兼顧為原則，預測資金的合理需要量，這是進行資金精細化管理的基礎。地勘單位應把所有活動納入預測范圍，選用的預測方法，必須考慮要符合單位的實際情況，不要照套公式。預測資金需要量時，還要考慮資金的時間價值及投放時間。特別是要預測銷售商品、提供勞務實現收入的現金收回額和時間。從財務會計穩健原則角度來說，編制資金計劃是科學預測資金需要量較好的方法。一個合理的資金計劃，應是在保證正常生產經營需要的前提下，努力挖掘地勘單位內部資金潛力，積極組織投入，節約支出，通過資金收支的平衡、物資供需的平衡、營銷環節的綜合平衡，以經營計劃為基礎，以部門計劃為依據進行編制。加強資金的計劃管理，分析資金動態，根據計劃，核定需要，可使資金的使用達到最優化。

2、周密研究資金運用投放

對資金運用管理的目標就是尋找、比較和選擇能夠給單位帶來最大投資回報率的資金用途。首先，要用好現有資金。財務工作者除在資金運用的計劃、決策等宏觀的方面力求有所突破以外，還要對資金運用項目的審核變為直接參與，事后“監督”變為立項決策，加強預見性，減少盲目性，重點應放在加強內部管理，挖掘資金潛力上。其次，對資金循環過程要進行事前、事中、事后控制，將資金循環過程的資金狀況和市場信息及時反饋至相關部門，以便及時采取措施。還要優化地勘單位資產配置，合理調配資金。通過優化資產配置，把非流動資產融資為流動資金，調整資金結構，增加資金凈流量。

3、合理分配資金收益

隨著地勘單位經營機制的轉變，地勘單位內部資金收益如何進行合理分配的問題日益突出。地勘單位只有合理地對內部資金收益進行分配，才能更好地促進地勘單位的發展。資金分配要考慮投資者、債權人等各方面利益，處理好分配與積累的關系。向投資者分配的利潤要基本滿足其期望值，對于職工，應隨企業效益的增長，其收入、待遇要相應增加或改善。地勘單位在保證積累與消費合理平衡比例的基礎上，分配形式應趨向多元化和多層次化，初步形成按勞分配為主，多種形式并舉，基本體現能力、貢獻大小等特征的新型分配格局。

三、夯實資金管理基礎

目前地勘單位資金管理還存在一些問題，突出表現為財務預算管理“虛”，資金結算管理“散”，監督考核環節“弱”等，要加強地勘單位資金的精細化管理，必須從加強財務監督和強化資金的集中管理等方面入手。

（一）實現信息化管理，為科學決策提供依據

1、建立內部資金信息管理系統

一個單位財務資金信息是各類信息的交匯點，也是支撐經營決策的基礎。目前多數地勘單位的資金信息時效性差，會計信息不透明，單位的決策者難以獲取準確的資金信息，搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是，單位各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際資金狀況。地勘單位可依靠計算機網絡技術和統一的財務管理軟件建立一個內部資金信息管理系統，構建科學的資金分析和資金風險控制體系，實時掌控資金狀況、資金運營情況，分析資金流量與存量、內外部結算結構等，為集中調度資金和投資決策提供強有力的數據支撐。

2、積極推進地勘單位財務與業務一體化

財務部門要與各業務部門通力合作，共同管好用活流動資金。不能你種你的田，我耕我的地，改變資金管理只是財務部門唱獨角戲的狀況。財務管理的最高層次是業務和財務的完美結合，即財務和業務的一體化。地勘單位應結合實際，逐步實現生產經營全過程的信息流、物流、資金流的集成和信息共享，保障地勘單位預算、決算、監控等財務管理工作規范化、高效化。使廣大職工特別是各生產經營部門的職工認識到，在市場經濟條件下，企業生產和經營活動必須以一定數量的資金為前提，從而樹立資金觀念、時間價值觀念和效益觀念，人人關心過問資金收、支、存情況，人人為流動資金的管理和使用獻計獻策。

（二）完善約束機制，確保資金的安全和完整

目前很多地勘單位管理層對自身資金狀況不清楚，而財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理賬務，造成“資金管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”，使財務監督流于形式。要改變這種狀況，就要建立健全資金內部控制制度并嚴格執行，以規范化的會計記錄、財務核對、監督制約、安全謹慎為原則，嚴格按照國家相關財務、會計制度、會計準則進行操作，保證資金信息的真實性、完整性、客觀性和有效性。資金內部控制制度應包括資金完整性控制、資金安全性控制、資金合法性控制、資金效益性控制。并規范業務流程，著力從細化流程中提高管理者的工作效率，業務流程崗位要責任明確，實現崗位、工序間相互制約。另一方面，要定期進行內部監督檢查，保證過程控制規范的落實，保證各項措施的順利實施。并要積極開展內部審計，強化事前預防和事中控制，保證各項資金使用活動都在嚴格的程序下進行。

（三）實施集中管理，積極規避財務風險

1、完善結算中心制度

地勘單位應建立結算中心制度，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環，保證資金管理的集中統一。通過建立財務結算中心，實現了內部資金的集中管理、統一調度和有效監控。一方面使單位資金的收付處于嚴密監控之下，減少了銀行風險。另一方面，結算中心能將全部或大部分下屬公司、單位的資金集中起來，由資金結算中心統一管理，進行適當調劑，一方面為閑置資金找到了增值的渠道；也緩解了企業的資金緊張狀況，并促進了地勘單位整體財務管理水平的提高。

2、推行全面預算管理制度

地勘單位要建立預算編制、審批、監督的全面預算控制制度，預算范圍由過去單一的經營資金計劃擴大到生產經營、基建、投資等全面的資金預算。通過實施全面預算，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。

第4篇：公司經營及資金狀況范文

（一）監管法規不完善，操作風險較高。目前，我國涉及民間借貸的法律較少，關于P2P定義、準入、信息披露均處于立法空白的境地。同時，由于P2P設立門檻低，在缺乏相應法律規范和有效監督的前提下，很可能帶來一系列操作風險。

（二）資金運作隱蔽性高，易淪為非法集資平臺。由于缺乏有效的監管，P2P網貸公司很容易突破線上業務模式，通過與信托公司合作開發、設計所謂理財產品從放款人手里吸儲再轉手放貸的非法集資形式，甚至轉化為高利貸公司。此外，平臺風險隱蔽性高，一般平臺在正常經營時很難識別，往往出現投資者兌付困難，平臺倒閉，老板跑路時才暴露其真實面目。

（三）公司運作不透明，潛存信用評估風險。P2P完全是陌生人之間的信用借貸，且資金實際用途也很難監測。由于目前國內尚未建立完善的個人信用征集、評價、跟蹤體系，個人征信信息等也沒有與網絡借貸公司實現對接與共享，這就會出現信息不對稱問題。

（四）數據保護能力不足，客戶敏感信息容易泄露。目前，多數互聯網公司金融數據保護沒有像銀行的第三方支付那樣做得比較完善，且平臺系統外包的問題普遍存在，平臺本身對系統外包系統的管控和技術、安全控制的能力不足。一方面，投資者、融資企業等隱私信息難以保證，另一方面，平臺一旦被不法分子攻破癱瘓之后，系統不能取現，進行拆標的企業很可能出現資金鏈斷裂問題。

二、對策和建議

（一）出臺相關法律法規，加強行業監管。建議出臺P2P網貸的管理辦法，以法律的形式明確其所處低位，對P2P網貸公司的性質、組織形式、經營范圍、業務指標等予以規范，對P2P網貸公司的成立作出限制條件，對公司發起人及法人的信息實行強制性披露機制，對其自身財務狀況和經營狀況進行全面披露。

（二）加強信用評價體系建設，規范資金監管。建議推行第三方資金管理平臺，對P2P平臺的往來資金、風險準備金等更好地進現資金管理。同時，還應考慮建立全行業的信用評價體系，以推動P2P企業規范發展。

第5篇：公司經營及資金狀況范文

一、樣本企業基本情況

（一）樣本企業概況

（二）問卷調查情況：企業融資仍以銀行為主導，民間融資發展平穩，金融改革有待提速

通過對25家樣本企業的調查顯示：企業總體資金狀況呈穩中趨緊態勢，對當前資金狀況的選擇中有12家企業認為趨緊，12家企業認為持平，占比各為48%。企業借入資金來源中有23家企業的首選是銀行貸款，占比為92%，有19家企業選擇民間融資渠道借入作為融資的第二渠道，占比為76%。樣本企業中18家企業借入過民間融資，其中借入渠道為股東或內部職工的10家，占比55.6%，僅2家企業選擇從民間融資中介機構融資，占比為11.1%。借入資金用途多為流動資金，借款期限多為1年期以內的短期借款。有8家企業借出過民間資金，借出民間資金為自有閑置資金的占比為87.5%，預防資金損失的方式多為財產抵質押、第三方擔保，占比分別為37.5%、62.5%；借出資金大多能按期償還的占比為87.5%。

企業認為緩解“兩多兩難”最重要的是調整信貸結構，信貸政策向中小企業和民營企業傾斜，有22家企業將此項作為前三項選擇之一，占比為88%，其中有13家企業將此項作為首選。企業將民間資金管理規范、小額貸款公司牌照的發放、利率市場化的推進和營造管理規范、競爭充分的經營環境作為金融改革的關鍵，占比分別為40%、36%、44%、28%。在推進金融改革中銀行需改進改進的因素集中在信貸準入降低和下放審批權限，占比均為84%。認為規范民間借貸最迫切的工作分別是規范借貸利率至合理水平和規范民間借貸機構的運作及風險治理。72%的調查企業對民間借貸市場化的看法表示肯定。

二、中小企業對金融改革的意見

（一）推進銀行中小企業業務服務方面

調查企業反映：近年來銀行在推進中小企業服務方面取得一定成效，但仍存在一些問題。一是企業融資成本較高。調查5市各商業銀行對小微企業貸款利率普遍上浮20—50%，此外再加上財產保險費、財務顧問費、資產評估和抵押登記費用，企業的融資成本接近15%。同時小型企業貸款議價能力弱，銀行貸款利率定價較高。如：一季度懷化市小型企業95.7%的貸款利率浮區間在10%—50%，而大型企業98%的貸款利率浮動區間在—10%—0%。二是銀行信貸抵押范疇單一。銀行信貸抵押仍以房產、土地等固定資產為主，動產抵押比例偏低，如機械設備抵押比例在20—30%、林權抵押比例在30—40%。

（二）規范民間借貸方面

當前，民間借貸缺乏專門立法，民間借貸合法和非法的界限模糊，民間借貸的保護只能通過私人信用來維護，抵御市場風險的能力較差。此外民間借貸組織結構松散，管理方式落后，缺乏一個統一的登記監測平臺去規范引導。調查企業普遍認為民間借貸較為隱蔽、風險較高，關鍵在于缺乏專門的民間借貸法律規章來規范民間借貸中的“高利貸”、“暴力催債”等不合理行為，規范民間借貸要“法制先行”。

（三）金融組織體系改革方面

近年來中西部地區通過組建小額貸款公司、擔保公司等方式，努力推進金融組織體系改革，但離推進銀行體系改革創新、激活金融市場的目標仍有差距。株洲市調查顯示，由于只能以資本金和經營收益放貸，該市8家小額貸款公司中有6家公司融資比例超過100%，面臨無資金可放的局面；同時小額貸款公司主要投向利潤率較低的個體、三農和小微企業，除去稅費和辦公成本，行業內測算資本年回報率大都低于10%，公司增資擴股、持續經營的積極性不高。此外，民營擔保公司發展遭遇“歧視”政策，和銀行合作難度大。如：懷化市工行在與擔保公司合作中，要求必須是政府投資或控股的擔保公司。

（四）民間資金進入金融領域方面

中西部地區經濟金融發展理念滯后，民間資金進入金融領域仍存在不少問題。一是政策約束，民資進入金融領域的面相對狹窄。調查5市民間資本參股金融主要是地方性金融機構擴股增資和入股新設立的小額貸款公司等準金融機構。二是民間資金進入金融領域門檻高、起點高。如民資農村小貸公司名額受省級金融辦控制并不按地方申請需求和地方融資需求來確定。張家界市農村商業銀行組建擴股，吸收社會資金入股自然人起點是125萬元、法人企業起點是250萬，對普通居民和小微企業而言難度較大。三是現有的民間準金融機構吸納民間資本容量相當有限。湖南省規定：一個縣級行政區設立小額貸款公司不得超過兩家。張家界市2011年4個區縣民間融資總量200億元，小額貸款公司僅2家，吸收民間資本僅1億元。

三、政策建議

（一）對創新金融產品的建議

金融機構要為小企業量身定做信貸產品，可借鑒民間借貸“便捷”的做法，注重對企業和企業法人代表的綜合信用評價，結合征信管理系統推行企業和個人信用評分，在此基礎上開辦對企業和個人的信用貸款。大力發展集合債券、集合票據、集合信托等直接融資方式，吸收民間資金，緩解小企業融資難。

（二）對規范民間借貸的建議

一是成立民間借貸登記管理服務中心，引導民間融資公開登記、并規范其合規經營，適時監測轄內民間融資的總量、利率水平、資金來源及運用情況。二是健全法律法規，規范融資行為。制定《民間融資管理辦法》，對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動范圍、風險糾紛的處理及收益的稅收調節等方面進行明確規定，賦予民間融資合法地位。三是規范民間金融體系利率定價機制。要充分考慮行業利潤率、企業財務成本，結合利率市場化，在互惠互利的基礎上建立科學、合理的利率定價機制。

（三）對金融組織體系改革建議

一是銀行業金融機構要加大對小微企業、農村經濟的信貸扶持。強化對小企業和三農貸款的科學考核機制，結合中小企業和私營業主資金需求“急、少、快”的特征在金融信貸產品創新上有所作為。二是完善民間融資體系。構建多層次的民間借貸供需金融體系，讓民間借貸更透明、更陽光。三是鼓勵民間資金參與地方金融機構改革。在農村信用社擴股增資、組建村鎮銀行中引入民間資本，讓地方法人金融機構股權多元化，增加中小企業和民營經濟在金融領域的話語權。

第6篇：公司經營及資金狀況范文

集團公司的資金集中管理模式包括:統收統支模式、撥付備用金模式、設立結算中心模式、內部銀行模式和財務公司模式，這些管理模式各有優劣。煙草工業集團公司應根據自身實際情況，建立符合現代企業要求的資金管理機制，比如集團公司作為資金結算中心統一對外收款，下屬企業的資金支出在集團公司核定的銀行資金限額范圍內開支，每月或固定時期由集團公司總部進行銀行資金余額補足，此種方式既集中資金管控又賦予了下屬企業一定的資金使用靈活性。

二、集中資金管理模式的一些措施

集團公司在實施資金集中管理模式下，需要重點加強以下方面的管理。

(一)銀行賬戶管理

煙草工業集團公司下屬核算機構較多，應避免下屬核算機構多頭開戶，造成資金管理失控。下屬核算機構開立銀行賬戶必須報經集團公司批準，集團公司銷售卷煙、原料等主要收人集中在集團總部收款，各下屬核算機構銀行賬戶只負責核算范圍內的零星收人及采購、工程技改、工資稅金、管理費用等日常開支。

(二)資金的預算管理

預算是公司生產經營過程中資金支出的依據，集團公司應嚴格要求下屬單位執行預算管理，避免資金使用的隨意性，在資金支付審批中，財務人員和各級領導應做到無預算的活動不允許發生資金支出，強調預算執行的剛性，使資金的支出有章可循。

(三)資金管理信息化建設

借助信息化手段來提高資金管理水平，集團公司應通過信息系統軟件來統一會計核算，實現集團公司財務信息的一體化，提高會計信息質量，為資金信息化管理提供一個可供分析的平臺，同時也使集團公司及時準確了解各下屬單位的資金狀況。煙草行業目前正在推進資金監管系統建設，主要目的就是借此對資金支付行為進行多視角監管，將資金的監督前移到事前和事中的業務環節，變規范為程序，進行系統在線控制。

(四)業務環節的資金控制

籌資活動的資金管理，根據既定的資金戰略，以目標資本結構為指導，結合企業的生產經營需求合理預測資金需要量，統籌考慮最優的籌資方式，籌資渠道、籌資規模和籌資結構。投資活動的資金管理，以企業發展戰略為導向，合理選擇投資項目，對重大投資方案應進行詳細論證，充分考慮投人與產出的經濟效益情況以及投資風險情況。經營活動的資金管理，在保障生產經營活動正常開展的前提下，分析成本費用控制中的薄弱環節，優化業務流程，改進管理模式，有效降低成本費用水平，提高資金使用效益，減少資金的不必用支出。注重與各地煙草公司的卷煙收人往來賬清理，對應收賬款進行賬齡分析，及時催收，加速資金的周轉。

(五)資金管理的內部控制

第7篇：公司經營及資金狀況范文

[關鍵詞]供應鏈金融；財務報表；供應鏈金融模式

[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283（2012）10-0108-03

作者簡介：白彥其（1988-），男，河北石家莊人，天津商業大學金融學碩士研究生，研究方向：金融市場與金融機構。

一、供應鏈金融的含義

供應鏈金融源于貿易融資不斷探索和發展，隨著企業供應鏈管理發展而來，作為企業優化經營管理方式的供應鏈管理在謀求企業內部整合、控制成本、提高競爭優勢方面，逐步把目光放在了企業上下游采購銷售等與外部的交互方向，優化企業財務報表結構，企業經營伴隨著物品、資金的流動，供應鏈企業之間必然發生資產負債行為，產生現金的流入流出，而許多情況下，企業資產并不以貨幣資金形式存在。

供應鏈金融，即金融機構或物流金融企業通過對特定供應鏈進行分析，對這個鏈條上的相關節點企業提供系統性金融與資金服務的活動。在經濟事務中，一條供應鏈上企業之間會發生經濟貿易關系，體現為信息流、現金流和物流關系，進而發生一些賒銷、應收應付款等，一家企業的資產可能體現為另外一家企業的負債。商業銀行在貸款授信時，更加關注供應鏈貿易行為，而不是僅考慮企業主體信用級別和財務狀況，從整個產業鏈角度開展綜合授信，在風險管理上綜合整個供應鏈風險進行統一授信管理。在供應鏈金融授信操作中，基于融資企業的財務報表進行授信分析、風險預警，掌握企業經營貿易資產、財務狀況和可擔保資產是一種重要的方法。

二、財務報表支持供應鏈金融分析

資產負債表是企業在一定期間經營和財務狀況的綜合反映，它包括資產類與負債類和所有者權益兩大部分，再經過分類和核算，編制出企業損益表和現金流量表，實時反映企業的經營績效和資金狀況。企業持續經營的基礎就是具有穩定的資金流，解決企業資金流動性問題是企業融資的根本原因之一。財務報表是商業銀行授信分析的基本工具，供應鏈金融針對的是企業特定資產支持融資，與資產負債表聯系更加緊密。所以，了解、掌握企業財務報表特別是資產負債表中的每個資產類科目間轉換及存在階段特征是開展供應鏈金融的重要依據。

1.財務報表與供應鏈金融的聯系

自1998年起，我國商業銀行普遍實施了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已很少，而商業銀行信貸又以擔保和抵押信貸為主，能否提供有效物品抵押擔保是企業得到信貸融資的關鍵。這使得金融機構開始關注企業內部資產支持和具體財務報表科目。

財務報表是供應鏈金融的主要審核材料。企業財務報表一般主要包含三個報表，分別是資產負債表、損益表和現金流量表。資產負債表反映企業在某一時點的資產、負債和所有者權益狀況；損益表反映企業在一定期間的經營成果；現金流量表反映企業在一定期間其現金及現金等價物流入流出的狀況。授信主體在考察企業財務報表的真實性和償債能力時，會根據資產負債表判斷企業的整體財務優劣，通過損益表和現金流量表分析企業的經營績效和資金狀況。傳統融資方式下，如果企業的整體資信水平低，即使企業擁有能夠產生未來現金流的優質資產，也不能得到授信。但供應鏈金融則有所不同，只要供應鏈企業具備一定能夠產生未來現金流的資產，且資產具有供應鏈貿易背景，提升資產質量和現金流的可實現性，供應鏈金融融資便有可能。供應鏈金融可實現企業資產負債表中的有形資產“提前”轉化為現金流量表中的可用資金，以投入再生產。

2.資產負債表中的供應鏈金融科目

供應鏈金融屬于資產支持型融資方式，顯然，財務報表中資產負債表與之聯系更加緊密。損益表與現金流量表則起到輔助作用。涉及供應鏈金融的資產負債表科目一般都排在資產類的前列，即流動性資產，這也印證了供應鏈金融是一項短期融資行為。其支持下資產回收資金較快或周轉期較短，從而保證了融資資金及時回收。

按照供應鏈金融所涉貿易資產的歸屬，供應鏈金融可以分為表內資產供應鏈金融和表外資產供應鏈金融。供應鏈金融所依據的支持性擔保資產能夠在報表中反映稱之為表內資產供應鏈金融，如應收賬款、存貨等；表外資產供應鏈金融并沒有借助于表中某一資產，而是源于參與銀行對供應鏈企業整體的附加服務如資金結算、征信服務。供應鏈金融更加關注資產負債表資產類科目間的轉化，掌握報表體現出的未來經營事務現金流情況。供應鏈金融授信擔保依據企業行業供應鏈位置選擇特定資產設計，這些資產按照權責發生制已記入企業財務報表，但卻并未有現金流入。

3.供應鏈金融支持性資產經營階段分析

經濟貨物都是以貨幣表明價值的，企業經營資產形態在企業經營過程中是現金流出到貨物再到現金收回的循環過程，如圖1顯示，現金基本的存在形式依次會經過預付款、原材料、中間品、存貨和應收類款項，再變成現金實現價值循環，同時在每一個環節，都會有現金成本加入和價值增加。最終實現企業的盈利，圖1中表現為現金2大于現金1。企業持續經營需要更多資金，同時融資能夠帶來企業更多的生產資金實現更多盈利，這也是供應鏈融資的需求所在。

企業融資的重要途徑就是通過商業銀行的授信，商業銀行的授信會考慮企業的融資風險，用哪些資產可以做擔保、抵押。傳統的融資方式有：抵押貸款、保證貸款和信用貸款。這三種貸款的模式要求高，對公司自身實力的要求多，主體評級級別對取得融資與否起重要作用，這就造成一些中小企業無法獲得傳統方式融資。但是，中小企業的資產負債表中一些優質資金可以被商業銀行接受作為擔保，從而得到融資。現階段，通過供應鏈金融渠道，以資產負債表中一些資產作擔保融資成為供應鏈企業融資新探索。

三、表內資產供應鏈金融的模式

在供應鏈金融途徑中，涉及企業資產負債表中資產類主要有存貨、應收賬款、預付款等流動資產以及其他專利特許經營權等無形資產。這些資產雖然具有風險性大、操作困難等原因，但是通過合理模式設計、依靠供應鏈這一特定關系，結合客戶評級和債項評級的二維評級體系控制風險，成為商業銀行在激烈競爭中開展的主要金融業務創新。一般認為，供應鏈金融的票據貼現融資、應收賬款、存貨質押融資模式和預付款融資模式最常見。票據貼現融資因為一些商業票據具有準貨幣的性質，基本無風險，本文僅介紹后三個模式。

1.應收賬款融資模式

應收賬款融資方式是通過質押融資形式即貨物賣方將賒銷中的應收賬款權利質押或賣給銀行，由銀行向賣方提供授信貸款，是以應收賬款作為第一還款來源的融資方式。它是一種短期融資方式，受應收賬款周轉期限影響，能夠改善公司短期內的現金流狀況，其主要融資對象是那些信用記錄相對較差，或快速成長而資本不足或短期內有財務困難的中小企業，而這些企業可能存在一些高質量的應收賬款，如果此類企業在其行業供應鏈中的位置重要和核心企業對其貿易依賴性強，可為其提供無形擔保，保障應收賬款未來現金流的實現。

應收賬款易變現，便于銀行進行控制，易交易，對融資企業實力和財務狀況要求不是很高。評估應收賬款的價值特別重要，決定銀行的授信決策與規模，通過第三方監控和關注借款人應收賬款質量變化情況，能夠有效地控制此項授信風險。這種融資方式在國外金融機構發展較好，為國內商業銀行開展業務提供了借鑒。

2.存貨融資模式

對于企業而言，存貨是其一項重要流動資產，雖然企業的存貨處在不斷周轉之中，但是在每個時點上存量是相對固定的，存貨的貿易背景不具有特定性。存貨對于每個企業而言是普遍存在的，通過評估存貨價值和存貨周轉率，具有變現能力。并結合此企業在供應鏈中的位置，相關企業貿易穩定程度和合作意向，以存貨作抵押為企業提供一些短期的融資安排。存貨供應鏈金融處在應收賬款形成之前，為企業控制資產，通過特定性設計易控制授信風險。

企業的存貨隨行業、季節等因素而變化，這就需要銀行的專業化分析和設計，與之前的應收賬款供應鏈融資模式一樣，存貨質押融資模式是具有高風險的融資方式，面臨變現能力不足和變現價值大幅貶值的風險。但對中小企業而言，優質存貨通過一定的信用風險控制，能很好地滿足商業銀行授信標準。存貨質押融資涉及倉儲、倉庫的選擇和監管等問題，第三方企業如物流公司的參與，可解決此問題。

3.預付賬款融資模式

預付賬款供應鏈金融模式包含預付賬款融資和訂單融資模式，不同行業的資金結算方式有所不同，有些行業企業采購需要提前支付貨款或一定比例定金。這種預付賬款的方式可能需要占用企業一定的流動資金，針對這種情況，商業銀行提出企業可以運用預付賬款進行融資，一般操作是銀行對預付賬款進行分析，如果符合要求，銀行則通知企業存入一定的保證金，進而實施針對預付款的授信。

預付賬款發生在企業的采購階段，資產具有未來現金流入特點，所以也稱之為未來現金流融資模式。為了緩解采購貨物的銷售和再生產風險，一般企業會要求第三方進行監管或擔保。一般第三方企業由物流公司、擔保公司等專業性機構進行操作，隨著物流的發展，許多學者從物流角度深入研究這種供應鏈金融，如物流金融中的保兌倉融資模式與預付賬款供應鏈金融具有相似性。

四、結語

傳統授信行為看重的是整體的資信情況，供應鏈金融側重于企業的某一方面的評定，這一點類似于企業債項評級的特征。通過企業財務報表科目變化跟蹤能夠監控企業項目運營狀況，便于金融機構跟蹤評級，財務指標預警，控制授信風險。通過對整體供應鏈企業財務分析，金融機構可以判斷出整體供應鏈的運作狀況，從而調整信貸政策。通過優化企業報表資產結構，加速資產周轉，提高資金利用率，企業能夠增加更多利潤。供應鏈金融最大的特點在于適應中小企業的擔保物創新，從而為企業和金融機構實現共贏。

中小企業融資難是我國現階段面臨的重要問題，我國商業銀行的信貸原則嚴重依賴抵押貸款模式，通過分析資產負債表的資產項目，可以分離出一些具有貿易背景優質抵押擔保物，借助供應鏈金融為企業獲得現金流支持。商業銀行對供應鏈融資的決策起著基礎性的作用，文中所述三種模式僅是目前供應鏈金融的常用模式，實現商業銀行與企業的共同利益，探索和深化資產項目供應鏈融資理論與實踐十分重要。

[參考文獻]

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[2]胡躍飛，黃少卿.供應鏈金融：背景、創新與概念界定[J].金融研究，2009（8）：194-206.

第8篇：公司經營及資金狀況范文

關鍵詞：企業；財務；資金管理

一、現階段企業財務資金管理中的突出問題

(1)信息失真，難以為科學決策提供依據。信息管理是現代企業管理的根本，企業必須依靠對真實而準確的信息的掌握，來實時地控制物質流和資金流。然而，我國目前的大多數企業集團內部沒能形成高度集中的資金管理指揮系統，缺乏統一規范的財務資金調控制度，沒有統一的信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務數據、資金結算、投融資管理不集中，致使企業決策者難以及時、準確地全面掌握生產經營全過程的相關信息，無法實施有效地管理、監督和控制。更為嚴重的是，企業各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，掩蓋了公司的實際經營狀況。同時，受利益驅動的影響，社會審計也走過場，以至于有的企業“假數據真做賬、真數據做假賬”。據財政部會計信息質量抽查證實，全國80%以上的企業會計信息存在不同程度的失真。信息的不真實，不但直接影響了企業的科學決策，也影響了政府的宏觀管理和社會的監督控制。

(2)監控不力，缺乏嚴格的事前和事中監督。目前的國有企業中，盡管設置了一些監督職能，也制定了多種監督制度，但因監督者沒有掌握企業財務資金全面情況的必要信息和手段，故而難以及時有效地發揮作用。相當多的企業在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，個人說了算，資金的流向與控制嚴重脫節。另外，缺乏強有力的手段來保障制度的有效執行，沒有硬約束、硬程序，有章難循，有章不循，致使管理想硬也硬不起來。由于監督工作不是即時的而是滯后的，不出問題則已，一出問題則觸目驚心。很多企業領導不清楚自身的財務家底狀況，而財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理賬務，造成“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”的局面，使財務監督流于形式。

(3)資金散亂，使用效率低下。目前，企業集團資金集中管理的需要和內部多級法人資金分散占用的現實之間的矛盾，已成為現階段企業財務資金管理中最突出的問題。主要表現為：一是子公司多頭開戶的現象比較普遍，一些集團旗下各子公司設立的賬戶少則數百，多則逾千，資金管理嚴重失控。二是投資決策隨意性大，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，占用不盡合理，貨款拖欠居高不下，產成品資金有增無減，周轉緩慢，企業信用和盈利能力下降。

二、企業改善和加強財務資金管理的途徑

(1)依據數據分析，查找病因，切實改善資金管理。采用數據分析的辦法有助于問題的解決，就是通過針對具體的現金流量進行分析，準確地識別企業經營的核心盈利點，然后把它進行量化。①確定當前可利用的現金。企業應當本著“有多少錢，才能做多少事”的原則，通過對現金等流動資產以及固定資產的存量進行確認，做到“心中有數”。估計可利用的現金，需要采取保守的方法，其中應當包括那些能夠立即變現的有價證券和現金，而不應當包括庫存和不確定的應收賬款。②確定資金的流向。企業可以采取“分類賬分析法”有效地確定資金的流向，即：先尋找所有記錄現金流動的賬戶，并把它們按照現金支出的數額由大到小進行排列；然后，對現金的進出方式、進出的起始點和參與人員進行審查，以查找出與財務制度不符之處。③成本收益趨勢分析。企業應當根據所從事的不同業務領域來計算銷售百分比，并分別進行成本趨勢分析。通過對不同業務的成本收益分析，可以明確不能盈利的業務項目，為確定盈利所需的財務計劃的制訂提供基礎。④設計新的財務制度。在明確了現金的來源及其流向之后，企業需要針對當前的財務狀況及業務運行狀況，設計新的財務標準，并對現金進行預算。

(2)采取各種手段，對癥下藥，加強資金管理水平。①應用計算機信息技術，保障企業的資金集中管理和有效監控。要以財務資金管理為中心，在企業推進計算機網絡技術的應用。財務資金管理是企業管理的薄弱環節，首先需要建立起以財務資金管理為核心的內部信息管理系統。為解決多數企業目前存在的采購、庫存、分銷、成本核算等環節的財務資金信息時效性差、會計信息質量及真實性不能保障等突出問題，必須要推進計算機網絡手段和統一的財務管理軟件的應用。借助計算機信息技術進行管理，不僅可以將過去煩瑣的會計數據加工、分析等工作簡單化，而且可以實現以前由人工無法做到的基礎性管理工作和“人盯人”的監控方式，使管理工作的范圍擴大，透明度增加。更為重要的是，各種規章制度通過計算機程序固化變成硬約束，可以減少人為因素的干擾，從技術上解決信息不及時、不對稱，以及監督乏力、滯后等問題。②推行全面預算管理，完善結算中心制度，實施資金的集中管理。預算是企業實施資金集中管理的有效模式。健全的企業預算制度實際上是企業完善的法人治理結構的體現，是企業生產經營活動有序進行的重要保證，也是企業進行監督、控制、審計、考核的基本依據。企業要切實改變目前財務預算形同虛設的狀況，建立健全全面預算管理機制，對生產經營的各個環節實施預算的編制、分析、考核制度，把企業生產經營活動中的資金收支納入嚴格的預算管理程序之中。計算機網絡技術的廣泛運用，為資金的全面預算和及時結算提供了可能，從而保證了資金集中管理的可行性。企業要以資產為紐帶，實行分級預算，做到資金的統一籌劃和集中管理。③推行企業會計委派制和內部審計制度，強化財務的監督與控制。強化企業集團對其參股或控股子公司的財務監督與控制，客觀上需要尋找一種所有者對經營者的監督機制，以保證資金的集中管理和會計信息的真實性。企業集團要結合自身實際情況和特點，實行財務總監、財務部長下管一級和直接委派財務會計人員等形式多樣的會計委派制，強化事前和事中的及時監督。同時，還要確保集團內部統一的財務管理軟件的有效運行，切實維護出資者的利益。國家授權經營的國有大型企業和資產經營公司，可以對全資和控股子公司委派財務總監，并使其進入企業董事會，對委派機構和企業董事會負責；有條件的企業也可以采用財務部長下管一級和直接委派財務會計人員等方式，有效地防止信息不對稱和內部人控制等問題的發生。

作者單位：中國鐵通內蒙古分公司

參考文獻：

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第9篇：公司經營及資金狀況范文

關鍵詞：集團公司 財務控制 對策建議

一、集團公司財務控制的相關概念

財務控制是財務管理的一種基本職能，是指按照財務管理的基本程序和方法，對企業的日常經濟業務產生的各種現金流量進行價值控制，從而確保企業財務預算能夠得到落實。企業財務控制涉及到了企業的整個管理體系，公司全部機構和人員都要共同參與到這項管理活動中去，是一系列激勵與約束手段的統一。財務控制不僅僅局限于監管各種財務活動合規性和有效性，除了監管資金、技術、人力等財務資源以外，還延伸到了對企業管理者和員工形成的各種財務關系的監管，以最終實現管理體系的價值最大化為目標。

企業集團是現代企業一種重要組織形式，我國的大企業集團近年來取得了顯著地發展。財務控制是公司治理的基礎和保障，是集團公司實施內部管理和控制的重要內容。企業集團公司的財務控制水平決定著企業集團能夠良好發揮協同效應，決定著企業集團未來的可持續健康發展。企業集團的財務控制主體是集團公司，在特定的環境下，通過一定的財務管理方式使整個集團的資金運動鏈向著集團公司價值最大化的目標發展。企業集團內部關系的實質是集團母公司與其他成員公司的委托關系，即企業經營者由企業所有者授權委托行使企業的經營管理權。

二、企業集團實行財務控制的主要模式

企業集團按照財務權限配置方式可以分為三種不同控制模式，即集權式財務控制、分權式財務控制和適度分權式財務控制模式，三種模式分別具有自身不同的優缺點，下面分別作以介紹。

1.集權式財務控制模式

集權式財務控制模式下，集團子公司沒有財務決策權，企業集團中所有與財務相關的決策權都由集團統一進行管理。這種模式下集團可以對整個公司的財務行為進行全方位的控制，有利于優化企業資源配置，財務管理的效率高；而子公司由于沒有財務決策權，則只能按照集團公司的指示行使財務管理權，可能會錯失一些經營機會，不利于提高子公司經理的積極性。

2.分權式財務控制模式

分權式財務控制模式是指子公司擁有日常財務的決策權和管理權，集團公司只對子公司的重大財務決策事項擁有審批權。采用這種財務控制模式可以有效調動子公司經營的積極性，有利于及時抓住一些市場機會，還可以減輕集團公司的決策壓力；但是集團公司就減弱了對整個集團公司的整體調控能力，不利于集團整體的統一協調。

3.適度分權式財務控制模式

適度分權式財務控制模式是集權與分權的結合，通過把握好集權和分權的度，即保證集團公司對子公司的控制力，又可以有效調動子公司經營的主動性和積極性。這種模式將子公司的財務管理權限進行合理劃分，子公司可以在集團公司的監控下擁有部分財務管理權限。隨著集團規模和性質的不同，財務權限也有不同程度的劃分。

我國大部分企業集團發展尚未成熟，規模不大、實力不強，未能達到完全分權的條件，所以大部分企業集團都實行的是集權式的財務管理模式，對集團內子公司的財務權限進行集中管理，財務資源統一配置，只是將部分日常財務管理權限下放給了子公司。

三、目前我國企業集團財務控制存在的問題

1.集團財務管理定位不準、思路不清晰

目前很多集團公司對財務管理的權限劃分不清，財務管理思路不清晰，未出臺相關的財務管理制度，將財務管理的各種權利如籌資權、投資權等等進行明確規定，從而造成集團內部財務管理混亂，職責不清。有的集團公司對各個子公司實行絕對的集權管理，將整個集團作為一個大型企業，而各子公司則看作是一個車間或部門，忽略了子公司的獨立法人資格，子公司的籌資、投資、貸款、人員任命等大小事項都有集團公司統一管理，子公司沒有任何的財務管理權限，一方面極大地挫傷了子公司管理層的工作積極性，另一方面由于任何財務問題都要進行層層上報，造成了財務管理效率低下，還可能喪失很多市場機會，子公司眾多的財務事項也給集團整體財務管理帶來了極大的工作量。還有的集團公司則實行過分的分權管理，子公司的各種財務管理活動如融資、投資、福利及獎金發放和人員任命都由子公司自行決定，集團公司甚至連審批權和監督權都放棄了，這樣造成了各子公司可以隨意進行資金運作，容易造成盲目財務決策，不利于整個集團的資源優化配置和整體經營目標的實現。

2.缺乏科學合理的資金預算體系

財務預算是集團企業加強內部管理和控制的最有效手段之一，但是目前我國很多企業集團并沒有建立科學合理的預算管理體系和制度，即使一些集團設立了預算制度，也只是作為一種形式或者擺設，并沒有成為指導和約束子公司進行各種生產經營活動的法定依據。集團對子公司的財務預算執行情況缺乏有效監管，預算制度流于形式，長期下去容易形成過多的不良資產，造成資金運作困難等現象的發生。

3.財務控制弱，資金使用效率低

很多企業集團對子公司的財務控制力度很弱，一方面由于集團內部各子公司之間業務量大、交易頻繁，可能會出現信息傳遞不及時的現象，對抵銷關聯交易和編制合并報表產生一定的影響，進而使得集團決策層無法及時準確的獲取集團的各種財務信息；另一方面，由于缺乏對子公司的有效監督，有的子公司很可能會提供虛假的財務信息，使得整個集團的匯總信息不實，合并報表不符合公司真實的經營情況。這兩種現象都會給集團整體財務管理和決策帶來很大的影響。

由于受信息技術和管理模式的限制，很多企業集團對集團內財務資金尚未實現統一管理，一方面大量資金閑置、沉淀，而另一方面卻為一時籌集不到小額資金而發愁，集團內部財務資金信息不對稱使得集團增加很多額外的銀行貸款和財務費用，集團整體資金使用效率低，資金的集中管理與內部多級法人資金分散占用的矛盾突出。

4.缺乏內部審計，存在內部人為控制風險

很多企業集團都十分重視外部控制，通過外部審計部門對企業集團經營情況進行監督控制，而忽視了內部審計和控制規范，使得成本居高不下。企業集團的財務控制應是外部控制與內部控制的有效結合，單純依靠外部控制子公司是遠遠不夠的，并不能達到預期的效果。很多企業集團的所有權都歸屬于股東和董事會，而經營權則下放給了經營層，經營層的薪資報酬往往與其經營的公司業績直接掛鉤，由于缺乏內部審計部門，很多經營層為了達到自身利益最大化的目的，往往會有意無意的改變一些與經營結果密切相關的財務政策或財務指標，以達到增加報酬的目的，這種人為控制風險給公司經營也帶來了一定的風險。

5.財務控制人員綜合素質水平低

部分企業集團并未意識到財務控制對于集團財務管理的重要性，財務控制并沒有受到重視，表現為財務控制部門形同虛設，配備的人員素質低，并不能達到財務控制的目標。財務管理人員的素質水平直接決定著財務控制的執行效果，影響著財務管理的質量和效率。從我國多數企業集團的人員配備情況來看，具備良好的專業知識和綜合素質的人才還是相當缺乏的，財務控制人員的平均素質較低。

四、完善我國企業集團財務控制的對策建議

1.建立科學的財務管理模式，完善財務管理相關制度

企業集團要實現對整個集團財務的規范統一管理，就要采用科學的財務管理模式，將財務管理權限結合集團的實際情況進行劃分，由集團統一管理的權限和由子公司自行管理的權限要明確，建立完善的財務管理流程、明確的財務管理制度、準確地授權制度、嚴格的執行程序和監督檢查約束保障機制，并出臺集團性的財務管理制度進行規范化和制度化，整個集團的財務管理按照制度規定進行，做到有章可循，避免混亂管理現象的發生。

2.建立規范的公司治理結構，實行全面預算管理

健全、合理、規范的公司治理結構是企業全面預算管理發揮應有效用的前提，因為全面預算管理涉及到了企業集團內部各個管理層次的權利和責任安排。企業集團內部管理極其復雜，即使有了制度也不能確保其落實和執行，必須建立完善的公司治理結構，包括董事會、監事會和經理層等機構，確保決策權、執行權和監督權之間的相互分離和制約，理順企業集團各要素之間的相互關系，形成嚴密、高效的權力制衡機制。

預算管理是企業集團實現規范化財務管理的一種手段，是達到企業價值最大化的最有效途徑。企業集團應在建立規范的公司治理機構基礎上實行全面預算管理，對集團公司內部所有財務活動預算進行統籌、協調和安排，并加強對全面預算的控制與管理，確保所有集團所有部門都能夠按照預算執行，建立預算執行報告和考核制度，將預算執行結果作為考核各子公司負責人的指標之一。在進行全面預算管理過程中，還要根據實際情況的變化，對預算做出相應的調整，使之具有合理性和可行性。

3.加強財務控制，提高資金使用效率

首先，可以由集團公司委派專門的財務總監到子公司進行財務控制，各子公司財務總監要適時地將子公司的財務資金狀況對集團公司進行匯報，使得集團公司可以及時了解各子公司財務資金狀況，從而更好的進行資金運作，提高資金的使用效率，還有利于加強對子公司資金的監督與控制。

其次，可以設立資金結算中心，對集團內部的資金進行統一結算，加強對子公司資金存量和流量信息的控制和監管，將集團內部各種閑置、沉淀資金集中起來統一管理，做好整個集團的資金籌劃工作，建立資金運作規范管理制度，降低資金供應緊張矛盾，提高資金使用效率，使企業各個環節的閑置資金都可以得到最佳的利用。

最后，可以利用信息化技術，建立集團財務管理信息網絡，通過全面推行ERP系統，對各子公司實現跨地區網絡控制，集團公司可以通過財務管理信息網絡隨時查詢、調用分公司的財務狀況，及時發現存在的問題，降低經營風險。集團公司要對子公司財務狀況進行適時動態控制，保證各子公司嚴格按照集團預算情況執行，不斷調整信息偏差，確保信息真實、可靠。

4.內外部審計相結合，降低經營風險

企業集團應堅持內外部審計相結合的原則，保障審計機構的獨立性，一方面與外部專業的會計師事務所合作對子公司進行外部審計，為集團經營決策提供各種專業化的建議；另一方面通過建立獨立的內部審計部門，實現對各子公司的經濟活動進行定期或不定期的內部審計，確保各子公司經營活動規范化和財務數據的真實性。集團公司對各子公司進行的審計活動可以有效防止子公司經營層的違法亂紀活動，避免內部人控制情況的出現。同時，集團也可以實行內部激勵機制，將子公司經營層的薪酬工資與其經營業績結合起來，激發經營層的積極性，自覺遵守集團公司的各種制度，采取與集團公司經營目標一致的行為，降低經營的風險。

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