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第1篇：供應鏈金融的風險范文

關鍵詞:供應鏈金融;風險;防范策略

中圖分類號:F832.2 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)20-0112-03

一、供應鏈金融的含義

供應鏈金融指銀行通過審查整條供應鏈,基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握,對其核心企業和上下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。由于供應鏈中除核心企業之外,基本上都是中小企業,因此,從某種意義上說,供應鏈金融就是面向中小企業的金融服務。供應鏈金融服務的創新發展,為突破中小企業融資困難的瓶頸,拓寬融資渠道,加強供應鏈的整體競爭力提供了切實可行的解決方案。

二、供應鏈金融風險來源

發展物流金融業務雖然能帶來“共贏”效果,但同樣存在各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是物流金融能否成功的關鍵之一。作為一種金融創新,它所面臨的新的金融風險主要包括:

1.來自于核心企業的信用風險。由于供應鏈融資的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力,因此隨著融資工具向上下游延伸,風險也會相應擴散。在這種情況下,雖然最大的金融利益會向核心企業集中,但其實風險也相對集中了。因為如果供應鏈的某一成員出現了融資方面的問題,那么其影響會非常迅速地蔓延到整條供應鏈。而核心企業作為供應鏈的最大受益者一定會受到最大影響。所以這對其自身的資金管理和綜合管理是一個相當大的考驗。特別是國內很多企業沒有建立起完善的信用和資金管理體系,而供應鏈金融往往會對核心企業的資金管理能力提出很高要求,稍有不慎就會引發大的金融災難。

另外,在實際操作中,國內的銀行通常會將核心企業的信用放大10%~20%,用以對供應鏈上的企業進行更大的授信支持來開發業務。但現實的問題是,如果這家大企業用10家銀行,每家銀行都對他們進行類似授信支持的話,無形間這個核心企業的信用被擴大了100%~200%,這對企業應付如此巨大的信用增長及銀行監管如此巨大的增長風險的能力均提出巨大的挑戰。

2.來源于供應鏈上中小企業的財務風險。近些年來,雖然中國的中小企業取得了長足的發展,但與大型企業相比,產業進入時間晚,其本身仍有許多不利于融資的因素,具體表現在:財務制度不健全,企業信息透明度差,導致其資信不高。據調查,中國中小企業 50%以上的財務管理不健全,許多中小企業缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和良好的連續經營記錄。

3.來自銀行內部的操作風險。供應鏈金融的創新之處就在于將倉單甚至物流過程納入質押對象,這勢必牽涉到對倉單和物流過程的定價評估問題。一方面,由于價格的變動,會導致質押對象的價值發生升值或者貶值,從而引起一定的抵押風險;另一方面,對銀行內部來說,要嚴防內部人員作弊和操作失誤。在對抵押品的估值和評價中,要客觀公正,以科學的方法來保證估值和評價的準確性,確保銀行的利益不受損失。

4.來自于物流企業倉單質押風險。對物流企業來說, 風險主要來源于客戶信貸、質押貨物的選擇和保管以及內部操作運營。其主要表現形式有:(1)客戶資信風險。客戶的業務能力、 業務量及商品來源的合法性, 對倉庫來說都是潛在的風險。在滾動提貨時提好補壞, 有壞貨風險, 還有以次充好的質量風險。(2)倉單風險。倉單是質押貸款和提貨的憑證, 是有價證券也是物權證券, 但目前倉庫所開的倉單還不夠規范, 如有的倉庫甚至以入庫單作質押憑證,以提貨單作提貨憑證。(3)質押商品選擇風險。并不是所有的商品都適合作倉單質押, 因為商品在某段時間的價格和質量都是會隨時發生變化的, 也就是說會有一定程度的風險。(4)商品監管風險。在質押商品的監管方面, 由于倉庫同銀行之間的信息不對稱, 信息失真或信息滯后都會導致一方決策的失誤, 造成質押商品的監管風險。

5.來自于供應鏈各企業信息傳遞的風險。由于每個企業都是獨立經營和管理的經濟實體,供應鏈實質上是一種未簽訂協議的、松散的企業聯盟,當供應鏈的規模日益擴大,結構日趨復雜時,供應鏈上發生的錯誤信息的機會也隨之增多。信息傳遞延誤將導致上下游企業之間的溝通不夠充分,對產品生產以及客戶的需求在理解上出現分歧,不能真正滿足市場的需要。這種情況將可能給商業銀行傳遞一種不正確的或有偏差的信息,影響商業銀行的判斷,從而帶來風險。

三、供應鏈金融風險的防范對策

化解物流金融潛在的金融風險,應該從多方面入手,涵蓋整個供應鏈的各個環節,如銀行、核心企業、中小物流企業等多方當事人。

1.對核心企業的經營情況進行跟蹤評價,成立物流金融公司或者核心企業的資本部門,專門從事物流金融服務。要化解來自于核心企業的風險應從兩方面入手,一方面,對核心企業經營情況進行跟蹤評價。對核心企業的經營情況存在問題進行分析,對其業績、設備管理、人力資源開發、質量控制、成本控制、技術開發、用戶滿意度和繳獲協議等方面做出及時調查,并進行科學的評估。一旦發現某重要供應商可能出現問題,應及時通知關聯企業進行預防和改進。要針對可能發生的供應鏈風險制定應急措施。同時銀行通過調閱財務報表、查看過去的交易記錄和電話調查等手段,幫助核心企業評估供應鏈成員,并把潛在的不良成員剔除去,保證供應鏈的發展,也間接保證自己的資金安全。另一方面,成立物流金融公司或者核心企業的資本部門,專門從事物流金融服務。因為我國現在的供應鏈金融必須靠核心企業和銀行的合作進行,依靠優勢互補來進行操作,但這仍然會因為雙方的信息不對稱帶來種種風險存在諸多弊端。再者我國現階段的銀行間的業務以及銀行與金融機構之間的業務往來仍然有銜接的諸多不便和漏洞。如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么由于銀行間及銀行與金融機構的信息不對稱而對核心企業信用過分放大的風險自然減少,同時也有助于提高效率,使物流金融業務更加專業化,也給監管帶來便利。

2.提高對中小企業的風險識別和控制能力。中小企業的特點是投資風險相對較高,因而就對銀行風險管理和控制能力提出了更高的要求。一是銀行要努力提高對中小企業真實信息的掌控能力,把握好企業經營活動、管理能力、信用意識、資金運營、資產分布及關聯交易等的真實情況。二是銀行要通過建立適合中小企業客戶的信用等級評定體系,如實揭示中小企業客戶的信用風險,合理確定中小企業的授信控制量,防止信用評級不客觀和授信不及時而把優質中小企業排斥在信貸支持對象之外;最后,銀行還應加強對中小企業的貸后管理,規范貸后管理操作程序,深入企業跟蹤檢查,實行貸后動態監控,掌握企業的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產變化等情況。通過對借款人現金流量、財務實力、抵押品價值、行業與經營環境的變化等因素的連續監測和分析,了解企業的償還能力是否發生變化,從而幫助銀行及時地發現問題、及時地調整相關政策和措施、及時地解決問題,有效防范和降低貸款風險。

3.建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系并強化內部控制,規避銀行內部風險。買方市場時代,產品的質量、更新換代速度、正負面信息的披露等,都直接影響著質押商品的變現價值和銷售。因此,物流企業和銀行應根據市場行情正確選擇質押物,并設定合理的質押率。一般來講,選取銷售趨勢好、市場占有率高、實力強、知名度高的產品作為質押商品,并對其建立銷售情況、價格變化趨勢的監控機制,及時獲得真實的資料.避免由信息不對稱引起對質押貨物的評估失真,控制市場風險。同時,強化內部控制是防范銀行內部風險的重要手段。商業銀行的內部控制是一種自律行為, 是為完成既定工作目標, 對內部各職能部門及其工作人員從事的業務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的一種方法。要強化商業銀行供應鏈金融業務處理過程中的內控機制建設, 首先要搞好“三道防線”建設, 嚴禁有章不循、執紀不嚴等失控行為的發生; 其次要遵循內控的有效性、審慎性、全面性、及時性和獨立性原則, 任何人不得擁有超越制度或違反規章的權力。

4.加強信用整合并建立靈活的市場商品和反饋體系,規避倉單質押風險。首先, 物流企業要加強信用的建立和整合。如上所述, 客戶資信風險、倉單風險、商品的監管風險都與信用有著聯系。所以, 在開展倉單質押業務時就需要倉庫建立和整合這些信用。其次,必須加強對客戶的信用管理。通過建立客戶資信調查核實制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動態分級制度、財務管理制度等一系列制度,對客戶進行全方位信用管理。第三, 建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系。這樣使物流企業能把握市場行情的脈搏, 掌握商品的市場價值和銷售情況變化規律, 及時獲得真實的資料, 以利于質押貨物的正確評估和選擇, 避免信息不對稱的情況下對質押物的評估失真。第四, 倉單的管理和規范化。目前我國使用的倉單還是由各家物流企業自己設計的, 形式很不統一, 因此要對倉單進行科學的管理, 使用固定的格式, 按規定方式印刷 同時派專人對倉單進行管理, 嚴防操作失誤和內部人員作案, 保證倉單的真實性、惟一性和有效性。

5.建立高效的信息傳遞渠道,規避供應鏈企業信息傳遞風險。利用現代化的通訊和信息手段管理并優化整個供應鏈體系,通過EDI(電子數據交換系統)對供應鏈企業進行互連,實現信息共享,使供應鏈企業之間實現無縫連接,所有供應鏈企業分享業務計劃、預測信息、POS數據、庫存信息、進貨情況以及有關協調貨流的信息。從而供應鏈上的客戶、零售商、分銷商、生產廠、各級原材料供應商、物流運輸公司和各個相關業務合作伙伴在信息共享的基礎上能夠進行協同工作。一般來說,若企業上下游之間有先進的通訊方式,及時的反饋機制、規范的處理流程,供應鏈風險就小;反之就大。信息技術的應用在很大程度上推倒了以前阻礙信息在企業內各職能部門之間流動的“厚墻”。供應鏈企業之間應該通過建立多種信息傳遞渠道, 加強信息交流和溝通, 增加透明度, 加大信息共享力度來消除信息扭曲, 從而降低供應鏈金融風險的不確定性并有效防范風險。

四、結論

供應鏈金融服務的創新發展,為突破中小企業融資困難的瓶頸,拓寬融資渠道,加強供應鏈的整體競爭力提供了切實可行的解決方案。發展供應鏈金融業務雖然能帶來“共贏”效果,但同樣存在各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是供應鏈金融能否成功的關鍵之一。作為一種金融創新,它所面臨的風險主要是信用風險、市場風險、運營操作風險等潛在風險,因此結合風險來源加強相應的風險管理,有效控制風險,是供應鏈金融業務能否成功的關鍵。為此,化解供應鏈金融潛在的風險,應該從多方面入手,涵蓋整個供應鏈的各個環節,包括:對核心企業跟蹤評價,成立物流金融公司;提高對中小企業的風險識別控制能力;銀行貸款制度創新并規范內部操作環節;加強信用整合并建立靈活的市場商品和反饋體系等。通過以上措施,以期達到減少和防范風險, 從而實現供應鏈金融可持續發展的目的。

參考文獻:

[1] 張方立.供應鏈金融――值得關注的金融創新[J].金融縱橫,2007,(20).

[2] 張華,俞夢曦,陳丹. 面向金融供應鏈的風險防范機制構建[J].中國市場,2007,(41).

[3] 閆琨.供應鏈金融:銀行中小企業金融產品的經營模式[J]. 農業發展與金融,2007,(5).

第2篇：供應鏈金融的風險范文

【關鍵詞】商業銀行；供應鏈金融；風險管理

商業銀行的供應鏈金融風險是指商業銀行在對供應鏈企業進行融資過程當中，由于各種事先無法預測的不確定因素帶來的影響，使實際收益與預期收益發生偏差，或者資產不能收回從而遭受風險和損失的可能性。

一、商業銀行供應鏈金融風險分類

1.信用風險

供應鏈融資業務的信用風險，就是借款人不能依約償還供應鏈融資業務項下的信貸資金的風險。影響供應鏈融資的信用風險有系統風險和非系統風險。系統風險是指宏觀經濟周期或者行業發展要素發生變化造成大量的企業虧損的情況。非系統風險是指企業自身的經營策略等原因造成的經營風險。

2.內控風險

供應鏈融資業務中的操作風險蘊涵在信用調查融資審批授信后管理與操作等等業務環節中。授信支持性資產的有效控制是供應鏈融資業務風險控制的核心部分，該環節中涉及到大量的操作控制，這部分操作風險管理成為供應鏈融資操作風險管理的重點。巴塞爾委員會建立了分析操作風險的基本框架，按照操作風險不同的成因將操作風險分為四類：人員因素導致的操作風險、信貸流程造成的操作風險、系統因素導致的操作風險和外部事件導致的操作風險。

3.市場風險

商業銀行在供應鏈融資方面面對的市場風險，是指市場經濟環境的變化造成供應鏈融資業務發生損失的可能性。供應鏈融資業務以真實的商品貿易為背景，商品的市場價格對供應鏈融資業務的風險大小有直接的關系。市場風險來源于在當前這個買方市場時代，產品的質量、更新換代速度、正負面信息的披露等，都直接影響抵質押項下商品的變現價值和銷售，

4.法律風險

商業銀行在開展供應鏈融資業務過程中要承受不同形式的法律風險。供應鏈融資是一項金融創新，尤其是供應鏈融資業務中廣泛采用授信資產支持技術，涉及比較多的法律問題。由于法律規則的不確定性或模糊性，法律體系本身存在一定的空白、沖突和所述不詳等，法律的不確定性也會使銀行在開展信貸業務時帶來損失。我國法律法規體現還在不斷的建設和完善當中，其間的法律變動也會對商業銀行造成損失。

二、如何對商業銀行的供應鏈金融進行風險評估

我國商業銀行的信用風險評估采用銀行內部評級法，即通過選取一定的財務指標和其它定性指標，并通過專家判斷或其它方法設定每一指標的權重，由評級人員根據事先確定的打分表對每一個指標分別打分，再根據總分確定其對應的信用級別不同分值對應不同信用級別。供應鏈融資信用風險評價體系中，不僅考慮企業基本素質、償債能力、營運能力、盈利能力、創新能力、成長能力、信用記錄以及行業狀況等，還考慮了企業所處供應鏈的整體運營績效、上下游企業的合作情況、供應鏈的競爭力及信息共享程度等因素。

三、現今我國商業銀行供應鏈金融存在的風險問題

一直以來，我國銀行業，特別是國有商業銀行，沿用總、分、支的科層管理模式，即經營單元對應國家行政區劃進行層級配置，各經營單元的經營區域主要限定于地理臨近地區，這樣的傳統組織管理架構，無法完全適應供應鏈融資業務的一些經營特征：

（1）業務的空間跨度大：供應鏈的空間延伸往往跨度很大，銀行傳統的分區經營的分支機構設置，顯然難以適應對供應鏈全鏈條開發和服務的要求，比如，供應鏈成員的經營所在地將分別落入不同分支行的轄區，如果采用多頭開發的模式，協調成本很高；如果由某一經營單位統一操作對整條供應鏈的服務，遠程作業的成本又很高。

（2）業務運行自成系統：供應鏈融資的信貸技術、操作流程、產品運用乃至營銷模式和盈利模式都有別于傳統的流動資金授信業務。實踐中我們看到，一些銀行對供應鏈融資僅取其概念，內部管理仍沿用傳統業務的作業框架，結果導致準入錯位，風險控制沒有切中要害，營銷效果也難如人意。

（3）業務的專業化程度高：將供應鏈融資放在傳統信貸的框架中運行，其不適性是明顯的。一則無法挖掘專業分工的創新和效率優勢，二則不利于專業資源的集成以獲取規模經濟；三則傳統信貸損失的大數法則可能受到系統性風險的突然沖擊。

四、對商業銀行供應鏈金融進行全面的風險管理

供應鏈融資業務的高效運行，需要一個相對獨立的運營環境，而這種環境必須突破當前國內銀行業（尤其是國有銀行）劃地為界、綜合經營的組織架構。

1.對供應鏈金融進行風險控制的基本策略

商業銀行在供應鏈融資業務中風險控制中基本策略可大致分為如下類型：①預防策略；②規避策略；③轉嫁策略；④分散策略；⑤補償策略；⑥抑制策略。某種意義上來講，規避風險是以一種消極的態度對待風險；而有效的控制和化解風險，則是以一種積極的態度對待風險。

2.利用技術創新，構建供應鏈金融信用管理技術平臺

目前我國的供應鏈產業處于發展的初期階段，由于尚未建立完整的信用體系，特別是供應鏈金融的信用模型建設和數據業務流程信息化發展程度不高。供應鏈產業中，供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協調監管的。因此，必須加快信用技術創新，提高供應鏈金融信用管理水平。構建好信用管理技術平臺，就能夠加強供應鏈管理的信用環境建設，為供應鏈金融業務創新提供有力的信用管理支持。

3.對商業銀行供應鏈金融建設全面的風險管理體系

全面風險管理涵蓋了各層次的金融風險，全面風險管理偏好對資源分配起引導作用。它通過準確計量各類風險確定經濟資本，通過經濟資本的分配決定各類資產規模，改善業務組合的風險與收益配比關系，將有限的資源從效益較差而風險較高的業務上釋放出來，為效益更好而風險可控的業務騰出空間]由于供應鏈涉及不同的行業、不同技術領域和不同的行政區域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風險。因此，供應鏈金融信用管理必須納入到金融全面風險管理之中，這樣才能有效地管理好供應鏈出現的風險。

參考文獻

[1]林毅夫,李永軍.金融機構發展與中小企業融資[J].經濟研究,2001(3):29-35.

[2]鄭紹慶.中小企業融資渠道的創新研究[J].企業金融,2006(5):22-25.

第3篇：供應鏈金融的風險范文

關鍵詞 供應鏈金融中小企業BP神經網絡

1引言

本文主要是對中小企業貸款信用風險進行預測。考慮到各個商業銀行都積累了有關信貸業務的海量數據，本文以一些企業的貸款信息數據為對象，通過運用BP神經網絡，根據中小企業信息的訓練集數據找到可以描述并且可以區分數據類別的分類模型，從而通過它預測數據的類別，挖掘出有價值的信息，為商業銀行供應鏈金融貸款風險管理起到積極的輔助作用。

2相關理論

供應鏈金融跳出了銀行授信只針對單個企業的傳統局限，站在產業供應鏈全局的高度，切合產業經濟，提供金融服務，將資金有效注入處于相對弱勢的中小企業，有望成為解決國內中小企業融資難問題的一個有效途徑。

BP神經網絡，由信息的正向傳播和誤差的反向傳播兩個過程組成。輸入層各神經元負責接收來自外界的輸入信息，并傳遞給中間層各神經元；中間層是內部信息處理層，根據信息變化能力的需求，中間層可以設計為單隱層（多隱層）結構；最后一個隱層傳遞到輸出層各神經元的信息，由輸出層向外界輸出信息處理結果。當實際輸出與期望輸出不符時，進入誤差的反向傳播階段。誤差通過輸出層，按誤差梯度下降的方式修正各層權值，向隱層、輸入層反傳。通過信息正向傳播和誤差反向傳播過程，是神經網絡訓練的過程，此過程一直進行到網絡輸出的誤差減少到可以接受的程度。

3基于BP神經網絡的供應鏈金融信用風險預測模型設計

（1）評價指標的選取

通過對己有的企業信用風險評價體系研究，在構建供應鏈金融信用風險評估指標體系時應遵循以下指導原則：

全面性原則：為了全面評價中小融資企業的信用風險，在構建指標時，所選取的指標覆蓋面要廣，盡可能完整地反應影響企業信用的各方面因，即要全面反應企業目前信用綜合水平，又要反映出企業長期的發展前景。

層次性原則：評價指標應分出層次，建立從低到高、從簡單到綜合的層次分布結構，最底層指標要具體到企業的日常經營活動，各層次具有逐級綜合的趨勢。在每一個層次的指標篩選中應突出重點，避免不必要的重復計算。

操作性原則：指標數據要便于采集，可以衡量。對于定量的指標，計算公式要科學合理，評價方法便于操作對于定性的指標，評價要盡量避免過多主觀因素影響。

本文在已有的信用評價指標基本框架之上結合供應鏈金融自身的特點，并采用專家調查法最終確定了本文的指標體系。本文將指標分為兩類，一類是硬指標，包括盈利能力、經營能力、償債能力、成長潛力四個方面；另一類是軟指標，包括財務報表質量、領導及員工素質、行業背景及發展前景、核心企業狀況、供應鏈穩定性、交易資產特征六個方面，所以BP神經網絡的輸入層節點數為10。

（2）信用風險預警模型的建立

BP網絡模型包括其輸入輸出模型、作用函數模型、誤差計算模型和自學習模型。

①節點輸出模型

隱節點輸出模型：Oj＝f（∑Wij×Xi－？j），輸出節點輸出模型：

Yk＝f（∑Tjk×Oj－？k）（2）

f－非線形作用函數；－神經單元閾值。

各層神經元個數對輸入層起緩沖存儲器的作用，其神經元數目取決于輸入矢量的維數根據上文確定的指標體系可以確定輸入層的神經元數目為10。輸出層神經元對應于信用評價結果。在本文中，研究對象的期望輸出為對中小企業信用風險的總體評價，是一個數值（0或1），所以輸出層神經元數目選擇為1。本文隱層到輸出層的傳輸函數分別為tansig和logsig。

②作用函數模型

作用函數是反映下層輸入對上層節點刺激脈沖強度的函數又稱刺激函數，一般取為（0，1）內連續取值Sigmoid函數：

f（x）＝1／（1＋e－x）（3）

③誤差計算模型

誤差計算模型是反映神經網絡期望輸出與計算輸出之間誤差大小的函數：

Ep＝1／2×∑（tpi－Opi）2

（4）

tpi－i節點的期望輸出值；Opi－i節點計算輸出值。通過誤差計算模型，可以把誤差限定在特定范圍，從而使計算結果更加精確。

④自學習模型

神經網絡的學習過程，即連接下層節點和上層節點之間的權重拒陣Wij的設定和誤差修正過程。BP網絡有師學習方式－需要設定期望值和無師學習方式－只需輸入模式之分。自學習模型為：

Wij（n＋1）＝？×Фi×Oj＋a×Wij（n）（5）

－學習因子；Фi－輸出節點i的計算誤差；Oj－輸出節點j的計算輸出；a－動量因子。

⑤模型的具體應用

本文選取了20家商業銀行開展供應鏈金融業務的中小企業作為樣本，樣本分為兩部分，一部分屬于按時還款的企業，共有13家。另外一部分則是未按時還款的企業，共有7家。現在我們選取按時還款企業中的前10家和未按時還款企業中的前5家作為訓練樣本。而剩下的3家按時還款企業和2家未按時還款企業作為后面用做仿真的樣本。這些企業數據是針對上文建立的信用評價指標體系選取的，它有10個節點。經過traingdm反復訓練得到的最合適的參數：

通過輸入仿真樣本，進而對上面所構建的網絡模型進行檢驗。輸入命令后，得到的仿真輸出值如下所示：

企業一：（仿真輸出值：0.9998目標值：1.0000絕對誤差：0.0002相對誤差：0.02%）

企業二：（仿真輸出值：1.0000目標值：1.0000絕對誤差：0.0181相對誤差：1.81%）

企業三：（仿真輸出值：0.9985目標值：1.0000絕對誤差：0.0015相對誤差：0.15%）

企業四：（仿真輸出值：0.0008目標值：0.0000絕對誤差：0.0008相對誤差：0.08%）

可見，網絡的輸出值和目標值之間的絕對誤差都在0.025以下，誤差比較小，基本達到了預期效果。通過上面構建的模型，我們可以通過具體的量化數值合理預測中小企業的信用授信水平，為商業銀行合理的授信于中小企業提供了科學合理的參考標準。

4結論

本文使用BP人工神經網絡方法構建了供應鏈金融風險預測模型，應用計算機工具可以方便地完成算法設計和數據運算，這不僅能為商業銀行在授信于中小企業時能提供科學的手段和可靠的依據，而且還可以為中小企業衡量自身的融資能力提供依據，對其改善企業經營狀況，提高融資水平都有很好的借鑒作用，因而不失為供應鏈金融信用風險預測的較為有效的方法。

參考文獻：

［1］于立勇.商業銀行信用風險評估預測模型研究［J］.管理科學學報，2003，（6）：48－54，100.

［2］葉春明，馬慧民，李丹，等.神經網絡在供應鏈管理績效指標評價中的應用研究［J］.工業工程與管理，2005，（5）：39－42，47.

第4篇：供應鏈金融的風險范文

摘要：由于我國商事立法對于互聯網金融的不適應性、滯后性和缺乏性，加上互聯網金融本身特性等，我國互聯網金融供應鏈面臨著本身合法性風險、利用互聯網金融供應鏈進行非法活動、民事責任承擔風險和互聯網平臺本身潛在的風險等違法性風險。我國應當對現有法律法規進行全面梳理、整合、解釋與修改，使之適應我國互聯網金融的發展，同時應當通過立法賦予互聯網金融供應鏈以合法資質。此外，也應當區分情況準確適用商法加重責任理念，準確定位互聯網金融活動中的法律關系和妥善履行相關注意義務。

關鍵詞：互聯網金融;違法性風險;規制;供應鏈

一、互聯網金融供應鏈本身合法性風險及其規制

(1)互聯網金融供應鏈本身合法性風險

互聯網金融供應鏈本身合法性風險是指在進行合法經營行為前提下所面臨的來源于法律方面的風險，這是由于互聯網主體參與金融活動所帶來的先天性風險。產生這種風險的原因在于互聯網金融法律規制的缺乏或滯后導致的高度不確定性、作為金融活動參與者在互聯網金融中的法律地位不明確以及互聯網金融供應鏈本身市場準入資格不齊全等，由此引起互聯網金融供應鏈的主體資格、經營范圍方面的合法性質疑以及可能在事實上觸犯相關刑事法律[1-3]。

1、互聯網金融供應鏈的法律資質風險

2、違反我國現有法律規定的風險

綜上所述，我國互聯網金融各行業供應鏈環節大量存在沒有取得或完全取得合法經營資格，存在超出業務范圍經營的違法性風險;我國互聯網金融供應鏈存在較高程度的大量觸犯刑事法律邊界的違法性風險。

(2)互聯網金融供應鏈本身合法性風險的規制

我國互聯網金融供應鏈的違法性風險根源在于當前我國配套法律規范的缺乏、滯后與阻礙。一是互聯網金融領域法律的缺乏。我國存在部分金融監管法律，近年來也不斷醞釀各種規范文件，但是針對新興的互聯網金融領域來說還是十分缺乏，我國互聯網金融法律監管具有滯后的風險[6]。二是我國傳統金融分業監管體制難以適應具有多樣性、綜合性、差異性和跨界性等特征的互聯網金融混業經營趨勢[7]。三是基于傳統金融制定的監管規則難以適應更新換代迅速、具有技術和平臺特殊風險的互聯網金融的發展。四是我國當下金融法律監管規則導致的不穩定性和不明確性使得供應鏈金融缺乏安全感，對互聯網金融發展具有阻礙性風險。因此，我國應從以下幾個方面加以規制：

1、在兼顧金融安全的前提下賦予互聯網金融供應鏈合法資質

2、互聯網金融供應鏈應當經營確定化，消除違反既定法律的風險隱患

首先，應當使整個供應鏈取得完整的合法經營證照，這是合法經營的前提和有效避免違法性風險的最有效保障。其次，破除消費者的公眾化和不確定性。作為互聯網金融供應鏈本身，也應當一方面建立會員邀請機制和會員管理機制，盡量是服務對象特定化，避免由于對象不特定而引發的違法性風險;在會員邀請機制構建過程中，通過會員注冊、會員篩選和會員確定邀請等一系列程序使消費者確定化的過程中，也應當注意我國《公司法》和《證券法》等關于人數的規定和限制條件，符合其基本規定。另一方面，構建第三方資金托管機制(通常為銀行)，盡量使資金分散化，避免因資金集中引發的違法性風險[13]。

二、利用互聯網金融進行非法活動及其規制

(1)利用互聯網金融進行非法活動

眾所周知，一方面互聯網金融的流程具有快速、隱蔽和高效的特征，另一方面互聯網金融可以在短時間內以克服相對較小的阻力完成大額融資，這樣就為利用互聯網金融平臺進行違法犯罪活動提供了誘餌與溫床。我國目前互聯網金融本身尚缺乏完備的征信體系，電子信息系統的技術性和管理性尚存較大缺陷;金融主體的資格和經營范圍均不明確，整個行業也缺乏必要的內外部監督和約束。雖然第三方支付、股權制眾籌等個別業務種類的法律地位得到了一定程度的模糊認可，并分別明確由央行支付司監管、中國支付清算協會自律和中國證監會監管的格局，但仍存在監管過于寬松的問題，尤其是針對衍生的各種金融業務，遠沒有形成完備、有效的監管準則和監管制度。因而互聯網金融就容易被一些不法分子加以利用來實施一些違法犯罪活動，而這實際上也屬于互聯網金融所衍生的違法性風險。具體表現為：一是利用互聯網金融活動中資金快速流動的特點以及互聯網金融業務所具有的匿名性和隱蔽性特點，為犯罪分子提供洗錢服務;二是利用職務之便將大量資金據為自有或非法侵占;三是利用互聯網漏洞進行詐騙財物或通過盜取密碼等方式盜竊資產、侵犯商業秘密活動等。需要注意的是，在互聯網金融領域，違法犯罪的風險除了來自于互聯網金融平臺提供者可能實施的行為之外，還來自于互聯網金融活動普通參與者可能的行為。

(2)利用互聯網金融進行違法活動的規制

1、明確準入標準，加強有效監管

互聯網金融供應鏈之所以容易被利用從事非法活動，其根源在于互聯網金融供應鏈無準入標準、無有效監管。因此，其首要規制措施還在于對現有法律法規的整合梳理以及相應專門性法律法規的配套出臺。我國應當對現有法律進行整合，同時按照支付結算、網絡融資、虛擬貨幣、泛渠道業務和其他類的分類標準制定明確的準入標準和科學的監管規則，使互聯網金融供應鏈的準入環節得到凈化，在事前監管上減少甚至杜絕利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的現象。此外，也應當使互聯網金融供應鏈得到有效、科學的監管，在事中對利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的行為進行阻止，在事后對該類活動進行懲罰和追責，從而形成一張嚴密、有效地阻斷非法活動實施的法律法規體系網。

2、建立和完善互聯網金融供應鏈參與金融活動過程的信息披露制度

互聯網金融供應鏈之所以容易被利用為非法活動的工具就在于其流程具有快速、高效、隱蔽的特征。因此，我國應當依據已經確立的法律監管規則，促進互聯網金融供應鏈征信體系的建立和完善，促進互聯網金融供應鏈的信息披露的充分和有效，從而發揮執法上的事前和事中阻斷效應。在保障互聯網金融供應鏈健康發展的同時，應當同樣注重互聯網金融供應鏈的金融安全和消費者利益保護，適當采用商法加重理念在該領域的司法裁判中的運用①。對此，我國學界并沒有引起重視，學者往往將合法經營下的不合法風險與利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的風險一起討論，僅僅認為我國需要在立法上明確規則、明確監管而忽視了執法和司法的運用[14]。我們認為這是一大失誤，首先這是兩個不同層次的違法性風險;其次，由于其主觀上的認識不同，法律規制的配套措施也應當建立在對不同的權利保護之上。因此，對于利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的法律規制其法律態度應當是否定性評價。

3、互聯網金融供應鏈本身應當盡到妥善注意義務，發揮行業自律作用

互聯網金融供應鏈本身作為重要參與者，互聯網金融平臺方應當謹慎選擇金融銷售者，盡到注意義務;在自身信息披露完善的情況下，督促和建立金融銷售者的征信情況和信息披露體系。同時，互聯網金融供應鏈也應當按照具體類別建立行業標準和行業協會，加強行業自律[15]。

三、互聯網金融供應鏈的民事責任承擔風險及其規制

(1)互聯網金融供應鏈的民事責任承擔風險

1、基于不作為產生的民事責任承擔風險

2、基于法律關系定位不準確產生的民事責任承擔風險

關于我國互聯網金融中第三方機構在民事法律關系中的地位，第三方機構往往通過與用戶間的互聯網金融協議約定，普遍將自己的服務限定在提供資金支付渠道范圍內，也就是只按照用戶的意愿進行提供資金劃轉和信息保障相關的服務，而與理財業務購銷本身無關①。事實上，這種協議存在著以下問題：一是這種合同是典型的格式合同②，且屬于加重消費者責任、免除自己責任的電子化的格式合同。根據我國《合同法》第三十九條至第四十一條之規定，此類條款輕則應當作出有利于消費者的解釋，重則無效③。因此，在本質上這類格式條款并不具有法律效力，一旦進入訴訟程序將面臨著被否定的命運。二是事實上第三方機構的法律地位還存在借款合同中的借款人、消費保管合同中的保管人、信托關系中的受托人等情況，因此可能導致互聯網金融中第三方機構以此類協議逃避法律責任，甚至是違約的違法性風險。以支付寶公司為例，其實質上是在沒有獲得相應銷售牌照的前提下，將基金銷售嵌入余額寶，事實上消費者的一切活動也直接而且僅僅與支付寶公司發生關聯。因此，在法律事實上，一旦進入訴訟程序互聯網金融供應鏈也面臨著責任承擔風險。

3、基于商法加重責任理念產生的責任承擔

在商事司法實踐中，與一般民事法律關系中對當事人權利義務相比，各國(地區)一般都對商行為的實施者設定更為嚴格的責任制度，這也就是商法加重責任理念。之所以對商行為的實施者苛以相對嚴格的責任理念，主要原因有二：一是商行為的實施者通常具有較高的商事認知能力，從而理應承擔較嚴格的注意義務;二是商行為具有較強的營利性，基于公平原則，也應當苛以較強嚴格責任[16]。對于互聯網金融供應鏈，其作為互聯網金融的地位優勢一方，自然在整個金融活動中應當承擔較嚴格的注意義務，對上文中提到的諸如資質審查、信息披露，以及可能構成的表見、廣告宣傳等角色，甚至是互聯網金融活動的直接參與者角色適用更為嚴格的責任制度。

(2)互聯網金融供應鏈民事責任承擔風險的規制

關于互聯網金融供應鏈民事責任承擔風險的規制問題，供應鏈自身應當扮演主角。

1、互聯網金融供應鏈應當妥善盡到善良管理人注意義務，破除不作為產生的違法性風險

首先，作為商事活動的重要一環，互聯網金融供應鏈要妥善承擔其注意義務，嚴格審查互聯網金融產品銷售者的資質和信用，切實做好金融活動事前審查和事中監督的詳細、有效的信息披露工作，防范資質不全帶來的威脅和利用互聯網金融平臺進行非法活動的發生。互聯網金融供應鏈可以通過自己掌握大數據的優勢，利用自有平臺配合、支持相關部門利用互聯網金融為工具進行違法犯罪活動的法律行動。其次，做好內部員工培訓和審查工作，維護互聯網金融網絡環境安全，在技術漏洞和人員管理環節盡到符合其角色要求的注意義務。最后，應當注意消費者的信息反饋，及時妥善解決其提出的質疑和解決其安全顧慮與隱患。

2、應當對第三方機構在整個法律關系中的地位在法律上予以明確

一方面，我國應當在互聯網金融監管法律規范中明確供應鏈在互聯網金融活動中的法律地位和邊界;另一方面，供應鏈自身也應當在消費服務合同中明確并準確界定自己在金融活動中的法律關系。對于其法律地位，應當根據第三方機構公示的服務協議，綜合考慮第三方機構的主體資質、商業模式、盈利方式等，具體問題具體分析，不能一概而論。

3、合理、準確擬定并建立供應鏈與消費者之間的合同關系，避免多方法律關系混淆不清

首先，互聯網金融供應鏈應當同時提供給消費者中介合同與互聯網金融消費合同兩份合同，避免合同不全導致的合同關系混淆。其次，合同應當具有可選擇性的復合選擇模式，不能只是同意或不同意協議的單一選擇模式，同時不得在條款中出現加重消費者責任、免除自身責任的條款。最后，供應鏈應當對于電子化的格式合同中的重要條款和責任劃分條款，以醒目化或直接與消費者在線聊天的方式進行解釋說明，并保存聊天記錄作為電子證據。

此外，我國法律應當在互聯網金融活動別審慎地適用商事加重責任理念。互聯網金融還處在發展的初期，并沒有形成實力穩固、市場完善的金融環境，在此情況下我國應當兼顧金融創新與安全監管。在互聯網金融供應鏈盡到妥善注意義務之時，應當對法律所保護的各種利益進行準確衡量，除非發生重大偏向，不宜基于商法加重責任理念賦予其過高義務。

參考文獻：

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[5]李真.互聯網金融體系：本質、風險與法律監管進路[J].經濟與管理，2014(5)：54.

[6]汪振江，張弛.互聯網金融創新與法律監管[J].蘭州大學學報(社會科學版)，2014(5)：114-115.

[7]葉旺春.互聯網金融與現行監管規制[J].科技與法律，2014(3)：433.

第5篇：供應鏈金融的風險范文

[關鍵詞]供應鏈 風險管理 金融工程

一、金融工程與風險管理

1.金融工程的內涵

“金融工程”一詞是由美國財務管理學專家約翰•芬尼迪(John D.Finnerty)于1988年首次提出的,他認為金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發與實施,以及對金融問題給予創造性的解決。這是狹義的金融工程概念。廣義的金融工程則是借鑒工程管理的概念,綜合地采用各種工程技術方法設計、開發和實施新型的金融產品,用金融創新的方法創造性地解決金融和財務中的問題,包括產品的設計、定價、交易策略、金融風險的管理等。金融工程最本質的特征就是創新性,它是金融創新的技術支持,其目的是解決金融問題如投融資問題、風險管理問題等。

2. 金融工程在風險管理中的作用

金融創新和風險管理是金融業競爭的兩大核心問題。中國加入WTO以后,金融市場的開放程度不斷加深,國外金融機構會大批涌入,與中國金融業進行競爭,而那些“洋金融”真正的優勢就在于金融創新和風險管理。因此,國際上,一些學者認為金融工程是采用創新的手段進行風險管理。著名金融學家,美國金融學會前主席富蘭克林•艾倫認為對于比較穩定的產業采用銀行間接融資比較合適,對于創新性強、風險高的產業,最好通過資本市場進行融資,既能獲得足夠的權益資本金,同時一部分風險可以通過資本市場轉嫁給投資者。從這個角度上講,金融工程在風險管理方面所起的作用將越來越大。可見金融工程與風險管理不僅具有血緣關系,而且風險管理仍是金融工程的核心內容。

風險的內涵。風險是指人們在事先能夠肯定采取某種行動所有可能的后果,以及每種后果出現的可能性的狀況。

風險的處理。金融工程理論以最新風險管理理論成果為核心理論,包括估值論、資產組合理論、資產定價理論、套利理論、套期保值理論、期權定價理論、理論和有效市場理論。尤其創新性地提出了無套利分析方法,將金融市場中的某個頭寸結合起來,構筑起一個在市場均衡時的價值能產生不承擔風險的利潤組合頭寸,由此計算該頭寸在市場均衡時的價格,即均衡價格。面對風險時,金融工程通過建立一個風險趨勢與原有業務剛好相反的頭寸,達到表外業務與表內業務風險的完美中和,從而套期保值規避風險。

二、供應鏈中的風險管理問題

1. 供應鏈風險產生的機理

供應鏈風險是指供應鏈企業在生產過程當中,由于各種事先無法預測的供應鏈系統內外環境的不確定性,使供應鏈企業實際收益與預期發生偏差,從而有受損的風險和可能性。如企業戰略合作伙伴的選擇是具有不確定性的,如果合作伙伴選擇不當,,將會導致在供應鏈運行中較大的風險,這就是人們所說的道德風險。再如,委托之間形成的合同是否恰當也是具有不確定性的;合作雙方相互討價還價、協商的結果也具有不確定性;供應商的交貨狀況會有不確定性、不斷變化的市場需求也產生不確定性;另外企業面對的自然環境和社會環境也總是具有不確定性等等。歸納起來,可以將供應鏈上的企業面臨的風險分為內生風險(Indigenous Risk)(如道德風險、市場風險等)和外生風險(Ex-ogenous Risk)(如自然環境風險)兩大類。

2. 供應鏈風險的特征

供應鏈中各個企業面對各種人為的和社會的不確定性所導致的風險,其直接反映在各個企業產品的市場價格波動與其預期的不一致,從而導致其交易成本和利潤的變化。供應鏈合同條款與金融工程中許多衍生產品具有相似之處,其中主要有如下幾種期權合同條款,例如:回收條款(buy back policies)、備份條款(backup agreements)、彈性訂貨量(quantity flexibility)等。

供應鏈中企業面對的風險特征:(1)互動博弈和合作性:供應鏈中各成員企業作為獨立的市場主體有各自不同的利益取向,相互之間會因為信息不完全、不對稱,又缺乏有效的監督機制,因此為爭奪資源,追求自身利益的最大化勢必展開激烈的博弈,同時在部分信息公開,資源共享基礎上,又存在一定的合作。(2)傳遞性:供應鏈從產品開發、生產到流通過程都是由多個節點企業共同參與,具有環環相扣的特征,故風險因素可以通過供應鏈流程在各個企業間傳遞和積累,并顯著影響整個供應鏈的風險水平。(3)“牛鞭效應”:供應鏈企業間由于信息的不完全和相對封閉,造成鏈上企業對需求信息的扭曲而沿著下游向上游逐級放大。

3. 供應鏈風險管理的難點

供應鏈系統是由許多獨立的企業環環相扣構成的一種非線形的復雜系統,是介于企業和市場間的虛擬系統,使各成員企業傾向于從自身利益出發,把相關信息當作商業機密加以封閉,導致信息的不對稱和資源的不能共享,使產品的價格偏離其價值,增加了市場價格的波動性,帶來復雜風險的同時也加大了對風險管理的難度。另外供應鏈中不僅涉及眾多的企業和貨物供求雙方,還涉及政府不同層次的多個管理部門,使供應鏈中風險來源復雜多變;再加之物流行業在我國還是個比較新的行業,相關的法律法規還不完善,特別是在風險補償上沒有一個定量的法律約束,致使供應鏈風險處理和供應鏈風險監控,在目前企業中還不能有效地實施。所有這些都增加了供應鏈中企業風險來源的復雜性和管理難度。

三、利用金融工程解決供應鏈風險管理問題的措施

1. 金融衍生工具在供應鏈風險管理中的作用

供應鏈中企業風險最終都體現在其產品市場價格的波動與預期的不一致,導致其交易成本的上升和盈利能力的下降。研究表明金融衍生工具“天生”就是用來規避風險的,其具有準確性、時效性、成本優勢和管理上的靈活性。金融衍生工具以其特有的財務杠桿(保證金交易)和對沖交易的操作,降低了交易成本,獨特的雙向建倉(買空賣空)使投資者的交易更加靈活,無論市場價格怎樣變動,都可以采取相應的策略來有效的規避和轉移市場價格波動帶來的風險,可以將風險由承擔能力較弱的個體(風險厭惡者,如套期保值者)轉移至承受能力較強的個體(風險偏好者,如投機者),有的甚至轉化為投資者的盈利機會,提高了投資者的整體抵抗風險的能力。可供采用的金融工程工具有很多種,例如遠期、遠期利率協議(FRAs)、期貨,期權、以及互換等等。

2. 金融衍生工具在供應鏈風險管理中的運用分析

在期貨市場可以進行套期保值,從而鎖定成本。商品生產商、批發商、經營商利用期貨市場和現貨市場進行交易方向相反的操作,一個市場的虧損會被另一個市場的盈利所對沖,達到鎖定成本,鎖定利潤的目的,從而有利于減緩價格劇烈波動帶來的供求沖擊。供應鏈的開始環節(生產資料企業)可以在期貨市場通過套期保值來規避原材料價格波動的風險。同時構造一個上游企業和下游企業的實物遠期合約,通過遠期交易買空賣空,使供應鏈上游企業承諾在未來各期購買一定數量產品的同時還可以向供應商購買一個選擇權,通過選擇權供應鏈企業可以決定并調整未來定單的數量,從而使價格波動的風險通過供應鏈企業的共同承擔來規避,最終實現生產的連續性、穩定性和效率益性。

利用期貨和期權構建組合合約,規避風險。期權交易是在支付一定數額的權利金后,擁有在未來一段時間內,按事前規定的價格購買或賣出一定數量的某種期貨合約的權利,但不負有必須購買或賣出的義務。超出規定的期限,期權合約自動失效,損失的只是所支付的權利金。期權交易可以使投資者在面對劇烈價格波動時,有了更多的選擇。無論期貨價格上漲還是下跌,只要波動達到一定的幅度,就可以規避風險實現盈利。如交易者預測未來價格上升,買入期貨合約的同時買入相關期權的看跌期權。如果期貨合約價格朝不利的方向運動而出現下跌時,行使看跌期權以較低的價格買入期貨合約獲利,從而降低持有期貨多頭的損失。如果期貨價格真的出現上漲了,朝著對投資者有利的方向運動時,投資者就可以通過在期貨市場高價賣出期貨合約對沖平倉的同時放棄看跌期權,對投資者而言損失的僅是有限的權利金,卻可以把風險降低到最小的程度。在供應鏈企業間通過下一定的定金(權利金),擁有在將來某一時間內以協定價格購買或出售一定數量的指定產品(期貨合約)的權利(期權),同時買入與預期價格波動相反的期權,從而使供應鏈企業風險最小,實現盈利。

四、總結

雖然金融工程對供應鏈風險管理起到了很大的作用,但是我們必須注意到,首先,由于我國資本市場發展還不成熟,金融價格還不能做到完全的均衡,這樣使金融工程制造出來的衍生工具規避風險、發現價格的功能不能充分發揮,特別是某些金融衍生工具的運用受到體制和有關法律法規的制約,例如沒有賣空機制;其次是我國企業改革尚不完善,金融工程的應用缺乏廣泛的市場需求主體;再次是在我國基礎金融工具品種開發不足,金融衍生工具品種的缺乏,衍生品市場及其相應的法律法規發展還遠不夠成熟。所有這些都局限了金融工程在我國供應鏈風險管理中的應用。特別是金融工程雖為風險管理帶來了革命性的變革,但仍不是風險管理的“解決之道”。因此,企業必須綜合考慮,不斷增強自身實力,提高勞動生產率,進行科學管理與決策,建立高效的運轉機制等,從容面對各種風險與挑戰,這樣才能在激烈的市場競爭中不斷發展壯大。

參考文獻:

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[3]李湘露.應用金融工程構建現代企業風險管理系統[J].金融理論與實踐,2004,(10).

[4]沈笑一.我國金融工程發展的現狀及制約因素[J].中國金融,2004,(6).

第6篇：供應鏈金融的風險范文

【關鍵詞】供應鏈金融 風險 防范措施

一、供應鏈金融業務模式及其作用

供應鏈金融是指人們為了適應供應鏈生產組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動。是銀行從整個產業鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業的風險管理變為產業鏈的風險管理，本質上，供應鏈融資是貿易融資的延伸和深化。同傳統貿易融資相同，銀行在供應鏈融資服務體系上最重要的作用就是提供資金。但是，供應鏈融資突破了買賣雙方由于貿易形成的貿易關系的局限，使融資活動形成一條貫穿供貨商、核心企業、經銷商、物流企業和金融機構的資金高速公路，從而使供應鏈上各成員之間的關系更加融洽，提高供應鏈中資金的利用效率，供應鏈金融的目的就是為供應鏈各方提供一種多贏的高效融資解決方案。物流企業參與了供應鏈交易的整個過程，掌握較多供應鏈內部各相關利益主體的信息。供應鏈金融能夠為參與主體帶來多贏的局面。首先，商業銀行可以拓展業務范圍，為銀行帶來更多的客戶集群;其次，供應鏈中的上下游中小微企業可以借助核心企業的信用來獲取融資，緩解流動資金壓力，繼續擴大生產，節省了信息成本和交易成本;而核心企業只要提供信用擔保，不需要提供額外的成本，就可以吸引更多的中小微企業加入這條供應鏈。

當前商業銀行對供應鏈金融業務的管理模式主要有一點對全國、屬地化辦理和集中處理模式。“一點”是指以某一核心主體為中心，“全國”是指位于核心主體核心企業供應鏈上小游的中小企業。這種模式主要是核心企業提供其供應鏈企業名單，并為這些企業提供信用支持，然后以核心企業為起點，將供應鏈金融服務擴展到核心企業上下游的眾多中小企業。屬地化辦理模式強調供應鏈企業營銷的營銷主體是是供應鏈上下游企業的屬地行。其特點是總行統籌，屬地行辦理，核心企業所在地行配合營銷。集中辦理模式是由屬地行發起，核心企業所在行配合，有統一的中心部門處理。這一模式的前提是必須建立統一的供應鏈融資業務部門，如民生銀行的貿易金融部，統籌供應鏈融資和貿易融資業務的運營和拓展。

二、供應鏈金融的風險

由于供應鏈金融是商業銀行信貸產品中一種特殊的產品，因此供應鏈金融同樣具有傳統的金融風險特征，仍然具有信用風險、市場風險、操作風險、法律風險和監管方的管理風險。關于信用風險，從某種程度上來看，供應鏈金融本身就是一種有效的信用風險管理手段，供應鏈金融是以貿易的自償性和交易背景的真實性為基礎進行授信的，能夠有效降低中小微企業的信用違約風險，但是仍然有其他風險因素可能造成借款企業違約，給提供融資服務的金融機構帶來損失。由于中小微企業經營管理水平低，對于市場預測缺乏一定的分析，受外在環境影響較大，有時候會出現盲目生產、盲目投資的現象。一旦市場風向發生轉變，那么中小微企業可能會出現破產的狀況，有些中小微企業主會選擇逃債，留給銀行的是空殼的公司。對于市場風險，一旦發生逾期未還貸款的情況時，企業資產的變現價格就可能和當初作為抵押、擔保時的價格不等，若是此時價格處于低谷期，就無法彌補銀行的損失了，這就是供應鏈金融的市場風險，可能引發動產變現價值的縮水，無法足額償還或者不能償還債務，形成壞賬。而對于操作風險，供應鏈融資的過程包括：產品設計、信用調查、授信審批、出賬、貸后管理和貸款回收等，每一個操作環節上發生偏差，都有可能給銀行帶來損失。供應鏈融資的核心部分就是有效控制授信支持型資產，降低信用風險的發生。實質上這一做法造成了信用風險向操作風險轉移，降低了信用風險的發生，增大了操作風險的概率，所以供應鏈金融業務的操作風險遠大于傳統的授信業務。供應鏈金融中的法律風險主要是供應鏈金融的業務主要是資產支持型信貸業務，因此在供應鏈金融的融資過程中，動產擔保物權的歸屬直接影響金融機構開展這類業務的安全性，但我國國內相關法律制度關于動產擔保物權的方面內容模糊，可操作性差，由此帶來了供應鏈融資業務的不確定性。而對于監管風險，我國物流業的蓬勃發展也只有近二十年，物流市場上以民營企業居多，存在著公司規模小、操作不規范、監管人員素質低的問題。監管公司對抵質押物的審核不嚴、管理不善等行為，易導致存貨價值低于融資金額，一旦發生貸款企業逾期不還的狀況，存貨價值難以彌補銀行的損失。因此，監管公司的管理也是供應鏈金融風險的來源之一。

三、供應鏈金融風險防范措施

對于供應鏈風險的防范措施，首先應當營造適宜供應鏈金融風險防范的金融生態環境，改善供應鏈金融的制度環境：完善關于動產的保護法律，我國應盡快修訂原有法律中不適宜實際操作的條款，根據供應鏈金融融資業務制定詳細具體的法律法規;建立供應鏈金融業務的相關行業規范，建立供應鏈金融的準入系統，對于金融機構、供應鏈和第三方物流企業建立行業規范，這樣使得商業銀行可以有效地杜絕一些商業銀行采用供應鏈金融的概念;加快供應鏈金融業務中電子信息技術應用的建設，提升供應鏈金融信用基礎數據庫的服務水平。其次應當優化供應鏈金融行為主體的風險防范機制，加強供應鏈上下游企業的風險防范能力，核心企業加強供應鏈的管理：。一方面，核心企業不應該憑借自己在供應鏈上的強勢地位，在交易價格、付款方式、銷售指標等方面擠壓上下游的中小微企業，將中小微企業的流動資金轉移到自己企業中來。并且核心企業還應該積極發揮供應鏈中核心地位的作用，可以給與供應鏈成員一定的優惠政策，如漲跌價補償、品牌支持、訂單保證等等，來增強供應鏈節點企業的抵御風險的能力，進一步降低供應鏈融資的授信風險。另一方面，核心企業應該嚴格管理供應鏈上下游的企業，并建立供應鏈節點企業的準入和退出制度，為商業銀行篩選出良好的合作對象，并在貸款定期向商業銀行有關授信人的相關信息。最后應當選擇良好的合作監管方式，應建立物流合作監管方的評估體系，嚴格篩選第三方物流企業，選擇那些經營管理能力強、合作意愿強、具有一定償付能力的合作監管方，商業銀行可以將固定經營場所、經營規模、商譽、責任意識、硬件設施等因素納入合作監管方的評估體系，以降低供應鏈金融的風險。

參考文獻：

第7篇：供應鏈金融的風險范文

近些年來，中小企業融資難問題一直是阻礙我國經濟發展的一大難題，包括中小企業、金融機構以及政府部門在內的各方主體一直都在積極探索解決這個問題的辦法。在此背景下，供應鏈金融應運而生。

供應鏈金融是指一個商業銀行以整個產業鏈為出發點，同時對產業鏈上的單個企業或上下游多個企業提供全面的融資服務，以促進整條產業鏈上的核心企業和中小企業、商業銀行及物流監管公司實現互利共贏、可持續發展的動態產業模式。這是一項既有利于使中小企業走出融資困境，又有利于商業銀行創新業務模式增加收入來源的新型融資模式，被中小企業和商業銀行廣為接受。由于供應鏈金融的發展態勢良好，各大商業銀行紛紛推出供應鏈金融新產品，逐步創新融資模式，推動供應鏈金融不斷向前發展。但是，在發展過程中，其面臨的各種風險問題不斷暴露出來，風險防范不容忽視。

2.供應鏈金融融資模式

根據供應鏈金融的實踐應用狀況及學者們對其進行的理論研究，供應鏈金融有三種基本運作模式：基于應收賬款的融資模式、基于存貨的融資模式（融通倉融資模式）、基于預付款的融資模式（保兌倉融資模式），商業銀行開發的各種供應鏈金融產品也都是基于這三種融資模式來運行的。閆俊宏（2007）重點分析了應收賬款融資模式、融通倉融資模式和保兌倉融資模式的運作機理及其功能，從而提出了供應鏈金融潛在的融資優勢。馬佳（2008）通過分析中小企業的現金缺口狀況，對供應鏈金融的三種基本融資模式（融通倉融資模式、保兌倉融資模式及應收賬款融資模式）進行了具體研究，以圖示的方式總結了三種模式的具體操作方式并對三種融資模式進行了比較分析，指出不同融資模式適用的不同階段和各自的作用。

還有一些學者對具體某個銀行的供應鏈金融產品或某一項具體的融資模式展開論述，詳細分析其操作模式及實踐運用狀況。陳凱（2012）對中國銀行的供應鏈金融發展狀況進行了研究，介紹了中國銀行針對供應鏈金融開發的具體產品，包括用于裝船前融資的訂單融資，用于應收賬款融資的融易達、融信達、通易達及融付達以及用于貨押融資的融貨達等一系列產品，即利用對具體產品的分析闡明供應鏈金融的具體融資模式。王衛東、黃政（2014）通過分析利率市場化形勢下我國銀行業面臨的尷尬處境（即銀行需要中小企業的貸款業務增加其盈利能力，而中小企業資產輕、風險高，與銀行貸款的審慎性不符），提出了一種較為安全、簡單的解決方案――核心企業深度介入的供應鏈金融模式。這種模式的具體操作方式為：銀行以比市場利率稍低的利率為核心企業提供貸款，核心企業再委托該銀行以較高的利率將該筆貸款貸給需要資金的上下游中小企業，銀行收取特定的手續費。他們指出這種安全簡單的融資模式實用性較強，可以為銀行以及供應鏈上的整個企業體系帶來價值增值。楊亞靜（2014）對預付賬款融資模式的概念、目的及流程進行了論述。她指出，供應鏈金融下的預付賬款融資模式是由核心企業提供擔保，以買賣雙方的貿易合同為依據，以預付賬款下買方的提貨權或以貨物作為質物來取得銀行對上下游企業的墊付款，上下游企業未來所得貨款首先用來償還貸款的融資模式。她還以案例分析的形式論述了預付賬款融資模式的具體運作流程。

3.供應鏈金融風險防范

供應鏈金融作為一種與傳統的固定資產融資和擔保融資模式極為不同的創新融資模式，相關企業和金融機構都面臨著相應的風險，包括操作風險、信用風險、市場風險等，風險防范直接影響供應鏈金融業務開展的規模與水平。

國內學者一般通過分析供應鏈金融的融資模式指出供應鏈金融面臨的具體風險狀況，并提出進行風險防范的具體措施。閆俊宏（2007）對影響供應鏈金融信用風險的因素進行了分析，構建了中小企業信用風險評價指標體系，并運用多層次灰色綜合評價法對其做風險評價，最后提出了運用信用利差期權的方法來管理和轉移信用風險的思路。馬佳（2008）通過對供應鏈金融三種基本融資模式的分析提出了主要的風險控制點為信用風險和市場風險。針對信用風險，提出了“主體評級+債項評級”的新型信用風險評價指標，并利用Logistic回歸方法和主成分分析法構建信用風險評價體系，使得評價體系更加科學化、客觀化。針對市場風險，提出了基于企業對貨物進行套期保值的業務方案，并提出了該方案的基本業務流程及風險控制。李瀑（2014）指出，供應鏈金融面臨的問題主要包括信用體系缺乏、企業之間風險傳遞、業務的操作風險及來自法律和政策等方面的風險，并提出了具體的風險防范對策，包括改善信用環境和法制環境，實行嚴格的企業準入制度、加強信息平臺建設及加強貸后的動態跟蹤管理等措施。

還有些學者專門針對某一種具體風險或某一種具體融資模式的風險進行詳細的研究。曹俊（2011）認為，供應鏈金融這種融資模式不僅涉及金融機構和授信企業，還涉及核心企業與物流企業，其中任何一個參與企業的行為都會給整條供應鏈的發展帶來波動性影響，每個參與方都可能成為信用風險的來源方。通過對供應鏈內部交易結構的情況進行具體考察，構建了一個覆蓋核心企業、借款企業、物流企業及整個供應鏈的信用風險評價體系。楊亞靜（2014）提出了預付賬款貿易融資模式下的風險規避辦法。她認為有三條途徑可以用來規避風險，具體包括對現金流進行封閉式運作、審慎選擇質押物以及審慎性會計原則三條路徑。李倩、蘇越良（2014）以基于供應鏈金融融資模式的商業銀行的信用風險為研究對象，提出了綜合考慮宏觀經濟環境因素、核心企業資信狀況及供應鏈運營狀況的信用風險評估指標體系，利用主成分分析法確定影響信用風險的主要因素，建立Logistic模型對信用風險進行評估，并通過與根據以往的信用風險評估體系得出的結果進行實證對比分析發現新的評估體系能夠有效地擴大商業銀行的授信范圍，減少信用風險。

第8篇：供應鏈金融的風險范文

關鍵詞：供應鏈金融；信用風險；風險管理

一、供應鏈金融內容

1、供應鏈金融的涵義

現代意義上的供應鏈的定義是：供應鏈相當于在網站中購買商品的流程，之間有資金運轉、物流傳遞、信息轉換等環節，這些都在一定情況下得到控制。在網絡中將產品送到消費者的手里，是一個整體的網上商務服務流程。在不斷的風險中，發掘到不同的問題，解決問題的方法就是讓出現的風險得到控制。這樣也會對決策的失誤起到緩解，企業自身的價值得到提高。對金融業務中各個環節都進行監督與控制。

2、供應鏈金融的特點

供應鏈金融在中小企業中發現需要融資的對象。這個企業能在供應鏈中發揮一定的作用同時又有很高的地位，那么就可以成為融資的對象。企業的財務狀況與信用等級是作為次要評判標準。供應鏈的交易狀況必須從內部和外部進行統計與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時接受最新消息，了解供應鏈的運營狀況。信息流越加的準確那么銀行就能根據實況做出相對應的融資處理。

與傳統的資產抵押相比，供應鏈金融主要突出的特點，授信活動會在融資過程中是停止的。資金也不能隨便挪用。利用供應鏈產生的流動資產，將預收賬款，應收賬款以及存貨進行融資。供應鏈金融最顯著的特征，企業必須具有一定的信用等級，通過一定的評判標準才能獲得銀行的幫助。在整個融資流程中所得銷售收入，用于授信還款。

二、供應鏈金融的理論基礎和經濟學分析

1、交易成本

科斯提出的交易成本理論認為，在市場交易中出現不同的情況，發現費用，通知交易者，談判時的費用，一切與交易相關的費用都必須做到了解。供應鏈作為基礎存在，有效的控制成本，讓交易的效率得到提高。供應鏈產生的流動資產，將預收賬款，應收賬款以及存貨進行融資。將企業的信用等級與能力作為供應鏈的評判標準。

2、信息不對稱問題

信息不對稱的影響有兩種，在事前的選擇并沒有直接選擇，在方向上是相反的，還有就是事后所要承擔的道德風險。就逆向選擇這種情況，可以采取一定的評級標準，審查中確保真實性。而第二種風險的控制是需要通過監管來控制的。在銀行的內部建立一定的信息共享機制。

3、委托

在供應鏈金融中，有委托這一項。銀行與各企業之間，在信貸業務上必須更加的謹慎，在業務交易中要妥善處理兩者之間的關系。物流相關企業負責貨物的運輸，對于倉儲等做好一定的監管。在銀行與物流企業之間，避免出現委托問題。在兩者相互進行交易時，進行監督并做好信息交流。在各大合作中，共同承擔風險，互惠互利的，建立在共同利益基礎上的。參與者的目標如果不一致，出現沖突時并沒有合理的解決問題，導致雙方利益受損，那么整體的供應鏈就沒有辦法順利進行下去，造成信用風險。

三、風險管理的類型

銀行業務中，風險時涉及到信用，市場以及內外部操作的。風險的控制主要表現在市場和信用風險上。銀行在風險管理上，在投資中向多元化發展，貸款的出售也在其中等。最常用的是要進行信用等級的測定，利用信用衍生工具對出現的損失提供一定的保險。供應鏈作為基礎存在，有效的控制成本，讓交易的效率得到提高。

1、信用互換

信用互換在信用衍生品中是非常廣泛使用的。可以將金融工具分離，在一定基礎上提高信用風險管理的效率，在市場中的流通性也會增強。信息流越加的準確那么銀行就能根據實況做出相對應的融資處理。促通過信息流的整合，信息系統的充分完善，銀行可以對相關企業進行監控管理。避免這樣的事情發生，合作者必須規范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發展。

在不同的供應鏈中，各大企業可以進行信貸業務。銀行可以貸款給不同的企業。在企業，銀行之間存在著第三者，那么就是中介機構。中介機構通過銀行給企業的貸款提供一定的服務獲得收益。銀行會根據一定的評估標準，給予相關需要幫助的企業。在貸款過程中可以實行等價額度的業務，從中可以進行比例互換。獲得利益的同時，在形式上有一定程度的互換。中介機構從中所獲得的相當于服務費。簽訂相關的協議，一切建立在合理的信用基礎上來實施，信用互換也是風險管理中出現很頻繁的類型。

2、信用期權和信用利差期權

信用期權在供應鏈中出現的問題，信用期權在成熟的金融市場，發揮著不同的作用。發行債券需要建立在一定的條件之上，它需要滿足一定的信用評估。供應鏈的交易狀況必須從內部和外部進行統計與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時接受最新消息，了解供應鏈的運營狀況。信息流越加的準確那么銀行就能根據實況做出相對應的融資處理。

信用期權和信用利差期權兩者相比，建立供應鏈專有的金融風險應急管理系統是非常重要的，但是因為它的復雜性，突發狀況會變的很多。那么在系統成立的同時我們就必須做到，成功的控制金融突發事件的風險。流動性債券的轉換，需要更多流通性的抵押物。金融衍生品的使用可以轉換成使用債券，這樣不僅能夠完善銀行的信用風險，還能讓整個金融系統的流通性更強也變得更加的安全。避免這樣的事情發生，合作者必須規范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈金融信用風險管理的發展。

四、信用風險管理

1、信用風險管理的概念

市場越來越開放，相關法律法規的波動和創新產品的產生都會對企業造成一定的影響。這樣也會對決策的失誤起到緩解，企業自身的價值得到提高。保障整個流程的安全實施。信息流的整合，信息系統的充分完善，銀行可以對相關企業進行監控管理。信用風險的及時關注，讓供應鏈金融風險管理更加的標準化，理論與實踐相結合，更好地為供應鏈金融做出非常專業的服務。

2、信用風險管理的目標

最終根據信息的搜集與整合來決定最終給企業的融資是多少。事后風險的處理就是，在遇到意外情況時，銀行必須與企業共同來面對問題，將風險控制到最小。這樣才能達到信用風險的管理目標。信用風險管理同時也要采取一定的措施控制風險的發生。銀行必須對企業進行前期的了解，才決定是否進行融資，以及融資的標準。事前事后的雙結合，可以讓整個信用風險管理掌控在一定的范圍內，可以在遇到問題的時候，采取相應的應急措施。

五、完善供應鏈金融信用風險管理的建議

1、加強信息流整合幫助控制風險

加強信息流的整合能夠起到控制風險的作用。必須從信息的控制入手，信息要適時的更新并充分做到共享。信息管理系統的更新也要適應當下發展的需要。供應鏈的交易狀況必須從內部和外部進行統計與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時接受最新消息，了解供應鏈的運營狀況。

信息流越加的準確那么銀行就能根據實況做出相對應的融資處理。促進了各個企業在供應鏈中合作的發展。通過信息流的整合，信息系統的充分完善，銀行可以對相關企業進行監控管理，同時各大企業也可以相互監督，可以有效的減少信用風險行為的產生。避免風險這樣的事情發生，合作者必須規范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發展。

2、發揮金融衍生產品在供應鏈金融信用中的地位

關于供應鏈金融信用風險的研究還處在萌芽階段，并沒有做到深入的了解。隨著社會主義市場經濟的發展和完善，金融衍生產品在供應鏈金融中發揮的作用將會越來越重要。商業銀行在信貸抵押資產實現證券化，合理的運用衍生產品能夠最大限度的降低風險。流動性債券的轉換，需要更多流通性的抵押物。金融衍生品的使用可以轉換成使用債券，這樣不僅能夠完善銀行的信用風險，還能讓整個金融系統的流通性更強也變得更加的安全。

3、建立供應鏈金融風險應急管理系統

在市場經濟發展過程中，風險的存在是不可避免的。如何讓風險降低到最低，轉被動為主動是非常重要的。供應鏈的管理運用涉及的范圍非常的廣，參與者也是非常的多，所以承擔的風險也多。建立供應鏈專有的金融風險應急管理系統是非常重要的，但是因為它的復雜性，突發狀況會變的很多。那么在系統成立的同時我們就必須做到，成功的控制金融突發事件的風險。適時對系統進行監督管理，發現問題的同時不斷的改進。對于突發事件要給予非常完善的處理方案。將供應鏈金融風險中出現的危險最小化，避免更嚴重的事情發生。

4、加強社會信用體系建設

信用評估部門的不專業，商業銀行的專業評估也不達標，這樣會很容易造成金融風險。信用質量必須從宏觀和微觀一起著手，兩者結合更能作為非常有利的保障。供應鏈中的參與者都是有相關契約的，通過模型對信用進行評估從而規避較大的信用風險。在各大合作中，它們是共同承擔風險，互惠互利的，建立在共同利益基礎上的。參與者的目標如果不一致，出現沖突時并沒有合理的解決問題，導致雙方利益受損，那么整體的供應鏈就沒有辦法順利進行下去，造成信用風險。為了避免這樣的事情發生，合作者必須規范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發展。

六、結論

供應鏈金融信用風險管理，本文是根據以往的研究，對于供應鏈金融使用中如何規避風險進行了討論與分析。結合供應鏈中出現的問題，提出了合理的建議。對于風險監管的處理與突發風險的產生都做了相應的分析，為以后的發展提供了非常有利的理論基礎。讓供應鏈金融風險管理更加的標準化，理論與實踐相結合，更好的為供應鏈金融做出非常專業的服務。才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發展。

參考文獻

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[2] 白世貞，黎雙.基于BP神經網絡的供應鏈金融風險評估研究[J].商業研究，2013.

[3] 曹俊.供應鏈金融信用風險管理[J].2011.

第9篇：供應鏈金融的風險范文

【關鍵詞】商業銀行 供應鏈金融 風險 控制對策

近幾年來，商業銀行根據中小企業的業務形勢和特點，逐漸形成了基于企業的金融供應鏈和金融鏈體系，這不僅向供應鏈成員提供了系統方案，還為企業技術突破瓶頸找到了合適的解決方案，有利于在供應鏈管理的背景下實現企業與銀行的互利共贏。商業銀行對供應鏈風險的防范與控制情況，直接關系到供應鏈的整體運作和實施情況。因此，建立一個完整的供應鏈控制體系有利于供應鏈健康、穩定、持續發展。

一、供應鏈金融的相關概念及業務模式

供應鏈金融是指以核心企業為中心，通過對物流、資金流、信息流進行有效的控制，無論是從原材料的采購到產品的制成，還是最后將產品銷售到消費者的手里，這一系列過程中，將供應商、產品制造商、分銷商、零售商和最終的用戶連接成一個完整的功能鏈條結構。也可以說，供應鏈金融不僅是一條從供應商到用戶的物流、資金、信息鏈，還是一條增值鏈。因為原材料經過加工、包裝和運輸等過程后，在供應鏈中，提升了它的附加值，為相關的企業帶來了龐大的利益。但是如果部分核心企業在商品銷售階段，強制性的長期貸款卻不能及時回收，就容易導致企業出現短暫的資金周轉困難問題。由此，根據借款人在不同貿易環節中融資需求風險點的差異以及中小企業運營過程中資金缺口的特點，形成了三種基本供應鏈金融融資模式即應收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資。

二、商業銀行供應鏈金融存在的風險

（一）法律風險

供應鏈金融本身是一種創新業務，業務的模式多樣化，且不斷有新的產品推出。但是與傳統金融業務相比，它的標準化程度卻比較低，而且在諸多方面也涉及到了一系列的法律問題，如信用捆綁、交易文本、貨物監管和資產處置等，目前關于供應鏈金融相關的法律還并不十分完善，難以將這些方面完全進行覆蓋，就容易給供應鏈金融業務帶來法律風險，法律環境是不斷變化的，由于它的變化也容易導致供應鏈發生經營風險，因此給商業銀行帶來了危機。

（二）信用風險

供應鏈金融的特征之一參與主題的多樣性，決定了其風險的來源也會由單一化轉變為多元化和復雜化。近年，我國中小企業取得了相當大的進展，但與國外相比，信息透明度差、資信評級不高、財務管理不完善等問題仍然普遍存在著。而這些不利的融資因素就容易導致信用風險。此外，中小企業資產的規模比較小，技術力量相對薄弱，如果在管理上出現不規范，缺乏自身信用管理。長此以往缺乏信用，將成為限制商業銀行中小企業信貸業務在發展中所面臨的障礙。

（三）操作風險

在供應鏈業務中，銀行通過封閉控制物流和資金流，將借款人信用狀況和信貸資金安全進行了有效的隔離，這種做法不僅增加了銀行的風險管理鏈，還增加了其他諸多風險，而這些風險控制的細節，將會導致操作的復雜性遠遠大于傳統的信貸業務。供應鏈的快速發展和廣泛應用，使供應鏈上下游的規模越來越龐大，呈現出更為復雜的結構變化，而隨著日趨增多的參與主體的，虛假信息傳播也相對增加，信息傳遞出錯就不可避免了，這也是導致操作風險發生的重要原因。

（四）市場風險

市場風險也可稱為償還風險，主要是市場的變化，讓企業無法按照原定的計劃來銷售產品，而這種現象的出現主要是企業估測的錯誤，也可能是出現了新的替代品，使其產品被淘汰，導致企業銷售計劃的失敗，出現資金缺口，無法如期償還銀行貸款，從而給商業銀行帶來了還款風險。

三、我國商業銀行供應鏈金融存在的問題

（一）法律法規動產擔保的不健全

健全的法律體系對商業銀行的發展具有重要的意義，而完善法律制度不僅能有效的保護信貸人的合法權利，還能有效地促進金融業務健康長久的發展。供應鏈金融主要是以流動資產作為擔保物進行信貸的一種形式，比如存貨、預付賬款、應收賬款等。因此，當涉及到動產擔保物權這方面時，相關的法律是否完善，就直接關系到了商業銀行開展這項業務的積極性和安全性。

（二）金融監管機構理念不與時俱進

供應鏈金融，可以看作是一種創新的銀行業務，它的業務開展必須要與金融監管機構對商業銀行的監管要求相適應。供應鏈金融無論是在客戶構成和風險控制上，還是在擔保資產的選擇和盈利模式上都與傳統的授信業務有巨大的區別，因此，金融監管部門的理念也要隨著變化與變化，以求對其進行更好的監管。銀行業務發展的生力軍即是創新業務，從本質上看，也是對風險控制手段和理念的一種創新，監管部門對其的監管理念直接關系著銀行對業務創新的積極性，如果監管部門仍舊固守傳統的標準，控制銀行對創新的開發和運用，很容易導致更多風險的出現。因此，在面對供應鏈金融監管方面，監管當局者應與時俱進，更靈活的進行監管。

（三）金融信息技術和電子技術發展滯后

商業銀行供應鏈金融作為一項成本較高的業務，信息技術運用的廣泛度和深度直接與運營成本的節約高度相關聯。但目前我國商業銀行絕大多數部門并沒有將此類業務有機的整合到經營平臺中，這就造成供應鏈金融與貿易的巨額分流成本的增加。在這幾十年中，雖然我國銀行的金融技術得到了快速的發展，但這只能滿足企業對資金流的基本監管，卻沒實現供應鏈中資金流與信息流有效的進行對接。

四、商業銀行供應鏈風險的控制及對策

（一）對商業銀行內部組織結構進行改革

商業銀行內部控制制度以及內部控制機制的超越與構建，是一種自我約束的行為，是對各職能部門和人員從事的經營活動進行制度管理和風險控制的一種方式，以期能完成既定的工作目標。要加強商業銀行供應鏈金融業務的內控機制建設，就必須要做好“三行”的建設，嚴厲禁止執紀不嚴、有章不循等行為的發生，與此同時，要遵守內控的全面性、有效性等原則，任何人都沒有違反規則和制度的權力。

（二）建立和完善貸后風險預警機制

應急預案的設置和風險預警機制的建立，能有效的對供應鏈金融業務進行風險控制，可以根據分門別類的風險預警信號，對供應鏈上的各個環節進行針對性的檢查和監督，這不僅有效加強了風險分析的技術含量和風險搜索的有效性以及針對性，從而提高了商業銀行的風險管理水平。然而整個供應鏈的風險是能夠相互傳染的，這比一般的信貸風險大，因此，建立和的完善貸后風險預警機制對于供應鏈金融風險控制是及其重要的。

（三）合理運用操作風險轉移手段

在國外金融業務供應鏈的實踐中，許多操作風險是通過保險公司的方式來進行的，但目前我國并沒有大規模推廣風險保險的基礎。但是，在第三方物流監管中，供應鏈金融業務運作的一部分風險是可以通過相應的保險產品進行轉移，這是目前已知的轉移操作風險的一種方式，我們稱為風險保險。還有一種與風險保險相似的手段操作環節外包，操作環節外包也是有第三方物流的監管環節。目前，不少商業銀行和監管機構通過物流協議，將操作風險轉移到合作監管方的身上，這樣不僅提高了第三方物流企業對監管的積極性，同時也降低了銀行的操作風險管理成本。

（四）加大加快信息中心的建設

加大加快建設信息中心，將所有的操作流程都集于中心的系統中，這樣能夠將操作過程信息化和制度化，操作步驟透明化，從而有效的減少對操作人員的依賴。在信息中心中建設中，操作指導功能，風險預警功能和錯誤糾正功能，都能極大的降低操作人員在操作過程中出現差錯的幾率。

（五）創新對供應鏈金融的現金流控制手段

供應鏈金融業務的特殊性決定了只要控制好現金流在整個供應鏈圈內的循環，就能有效的降低違約的風險。而控制現金流的具體手段可以從這幾個方面予以實踐。首先，可以根據產品本身的特點和資金的安排和資金的回收進行金融產品的組合安排，控制現金流周期；其次，制約和控制信息文件；再次，進行業務流程模式和商務條款控制，通過多方業務協議和合同條款，保證現金返還的途徑；最后，充分發揮財務報表在現金流控制中的作用。對企業各種賬款以及銷售收入進行監控和管理，能有效的控制和檢視現金流。

五、結論

商業銀行與對方競爭的主要優勢在于創新，在進行創新產品和服務的同時，也伴隨著各種風險，面對創新所帶來的各種風險，就必須實行有效的控制和即使的防范。商業銀行供應鏈金融風險管理作為一項系統工程，需要建立一個更全面、更系統的風險管理體系，能覆蓋整個商業銀行的方方面面。這樣有利于將商業銀行面臨的供應鏈金融風險降到最低程度，從而提高商業銀行的經濟效益。

參考文獻

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