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第1篇：中小企業財務風險問題研究范文

關鍵詞：中小企業;財務風險;管理控制;內涵;原因;問題;措施

一、中小企業財務風險的概述

中小企業的財務風險主要是由于企業在營運過程中受到人為因素、環境因素、政策因素或者其他主客觀因素導致中小企業在實際運行過程中與既定的計劃和方向產生一定的差異，甚至出現一些財產損失或者經濟損失的現象，中小企業的財務風險涵蓋中小企業的各個營運環節，主要包括流動性風險、信用風險、籌資風險以及投資風險等各種類型，財務風險的產生輕則影響中小企業的正常營運和發展，重則導致企業的破產和倒閉。

二、中小企業產生財務風險的原因

由于中小企業是在市場上生存和發展的，是參與到行業競爭中的，而市場環境又是不斷變化和發展，其發展情況也是不可控制，所以在這個過程中中小企業財務風險的產生是不可避免的，究其主要原因，主要表現在兩方面，即外部和內部兩個方面，主要內容如下所述：

(一)外部原因

隨著信息技術的發展和進步以及我國社會體制的不斷完善和發展，使得中小企業在接受了一些機遇的同時也需要面對更多的風險和壓力，同樣也給其經營工作提出了新的要求和壓力，再加之市場經濟活動的日益復雜化和多樣化，產業間的競爭也變得越來越激烈，財務風險在中小企業中的出現是不可避免的，而且也是不能完全消除的。

(二)內部原因

中小企業為了取得更快更好的發展和進步，會不斷的擴大自身的規模，在這個過程中如果自身的產業結構不夠科學合理，投融資渠道選擇的不夠合理，或者對于行業資金鏈管理的不夠嚴格和細致都會造成企業資金鏈的斷裂，進而就在一定程度上增加了中小企業的財務風險和壓力，影響了企業的發展和進步。

三、現階段中小企業財務風險管理工作中存在的問題和不足

隨著《財務風險管理法》、《會計法》等相關制度規范的出臺和完善，中小企業財務風險管理工作得到了一定的完善和發展，但是就目前情況來看，依舊存在一些問題和不足，影響了中小企業的高效發展，主要表現在以下幾個方面：

(一)財務風險管理與控制工作不規范

中小企業財務風險管理與控制工作不規范是現階段中小企業財務風險管理與控制工作中存在的主要問題之一，現階段中小企業的財務風險管理工作一方面受國家相關法律條例和制度規范的約束和管理，另一方面又要確保自身規模的擴大和發展，確保自身經濟利益和社會利益的實現，而現階段，好多中小企業都沒有嚴格的財務風險管理和控制規范，進而導致中小企業出現賬目不清、成本不實等現象的發生，增加了中小企業的財務風險。

(二)中小企業財務風險管理與控制工作不真實

就目前情況來看，中小企業相關項目的資金來源是多渠道的，所以在經費管理上也是多元化的，但是由于相關工作人員的責任意識比較低、職業素養不夠高、監督和控制體系不夠健全，導致了假賬呆賬、、私自挪用資金等現象，進而不僅降低了中小企業財務風險管理工作的質量，而且增加了中小企業的潛在風險。

(三)中小企業財務風險管理體系不規范

中小企業財務風險管理體系不規范是現階段中小企業財務風險管理工作中存在的又一比較嚴重和普遍的問題，由于中小企業發展的比較迅猛，導致一些制度規范存在滯后性，不能切實的對中小企業的財務風險管理工作進行約束和管理，此外，財務風險管理體系也不夠健全和規范，各個部門不能進行有效的溝通和協作，進而導致中小企業財務風險審核和財務風險核算工作的不一致，此外，還會造成信息失真等現象，嚴重影響了中小企業實施財務風險管理工作價值。

四、解決現階段中小企業財務風險管理工作中存在問題的措施

通過上述對現階段中小企業財務風險管理與控制工作中存在問題和不足的分析和研究發現，上述問題的存在不僅不能使中小企業面臨的財務風險得到有效的控制和規范，而且在很大程度上影響了中小企業其他相關工作的順利開展和運行，不利于其長遠的發展和進步，所以筆者根據自己多年的工作經驗和相關的調查研究總結出以下幾點解決現階段中小企業財務風險管理和控制工作中存在問題的措施，旨在能夠起到一定的參考和借鑒的作用，具體內容如下所述：

(一)加大對財務信息復合型人才的培養力度

加大對財務信息復合型人才的培養力度是強化中小企業財務風險管理和控制工作的基礎和關鍵，這就要求中小企業首先要加強對在職人員的培養和培訓，鼓勵其樹立終身學習的意識，不斷的提高其自身的專業知識和專業技能，掌握新的業務技能，提高自身的職業道德和職業素養；其次，要采用“請進來，走出去”的模式不斷的引進新的專業知識和綜合素養比較強的復合型人才，增強中小企業財務風險管理的內在力量；此外，還要完善自身的財務風險管理機構，責任到人，責任到各個部門，嚴格規定相關資產的操作規范和使用率，加強反腐倡廉的建設，使更多的財務風險管理人員能夠順利的應對新的形勢和壓力。

(二)加強中小企業發票管理的力度

加強中小企業發票管理的力度是增強中小企業財務風險管理力度的重要方法之一，這就要求中小企業首先要嚴肅規定公司的發票，需要由財審科專業的工作人員到國稅領取正規的發票；其次，要對領用發票的工作人員實行個人負責制，提高其責任意識，減少由于人為因素造成的不必要的風險和損失；此外，要對公司發票開具的金額范圍進行嚴格的管理，實施時開時收制，發票上的數據要清晰明確，發票的抬頭要和公司的名稱相符，這樣一來能夠有效的避免中小企業的財務風險。

(三)加強監督管理的力度

加強對中小企業財務風險監管的力度能夠有效的提高中小企業財務風險管理工作的效率和質量，這就要求中小企業一方面要建立健全相關的制度規范，細化監管的內容和范圍，包括中小企業財務預算、財務支出、財務收入、投融資活動以及其他各項財務活動，加強制度規范的可操作性；其次，要加強財務風險管理監督人員的責任意識，配合相關的獎懲機制，從根本上提高監管人員的工作熱情和工作積極性；此外，要加強監管部門和財務風險管理部門的溝通和交流的力度，適當的擴大監管人員的權利，參與到財務風險管理的工作中來，做到時時監督和管理，進而能夠有效的提高中小企業財務風險管理工作的工作效率和工作質量。

五、結束語

總之，中小企業對于我國國民經濟的增長和發展企業一定的促進作用，所以提高中小企業的競爭力，實現其更好更快的發展和進步是現階段相關工作人員和行業帶頭人十分關心和重視的問題，然而隨著現階段社會經濟活動的不斷深化和發展，中小企業的財務活動也變得越來越復雜和多樣，同樣也面臨著更多的財務風險和壓力，所以及時的發現中小企業的財務風險，并且采取切實可行的措施來強化中小企業財務風險管理與控制工作是十分必要和重要的，也是需要相關工作人員一直努力的方向和目標。

參考文獻：

[1]王麗萍.新時期企業財務風險管理及控制策略分析[J].北方經貿,2015

第2篇：中小企業財務風險問題研究范文

【關鍵詞】中小企業 財務風險 管理與控制

一、中小企業財務風險相關概念的界定

（一）中小企業的界定

在目前的相關研究中，中小企業還是一個相對模糊的概念，僅是相對于“大型企業”而言。英國、澳大利亞、中國等國家，還進行了更為詳細的劃分：中型企業、小型企業和微型企業，但在習慣上又將三者合并一起稱為“中小企業”。

各國對“中小企業”的劃分各不相同，這里僅對我國的做法進行詳細說明。2003年我國頒布了《中小企業促進法》，將中小企業定義為“中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業”。

（二）財務風險的定義

理論界對財務風險的定義，有狹義與廣義之分。從狹義上來說，財務風險是指企業在籌集資金過程中，由于對未來收益存在的不確定性而產生的風險；從廣義上來說，是指企業在各項財務活動中，由于內外部環境的影響、各種難以預料或無法控制的因素，而使財務實際收益偏離預期目標，造成經濟損失發生的可能性。在研究中，使用財務風險廣義上的定義，更有現實意義。

二、中小企業財務風險產生的成因

（一）中小企業財務風險產生的外部原因

受自身條件限制，且國家扶持力度不大。中小企業由于自身條件的限制，如規模較小、資金相對匱乏等，難以及時采取措施來應對瞬息突變的市場，從而導致企業財務風險的產生。并且長期以來，我國的宏觀經濟政策傾向于大型國有企業和國有控股企業，對中小企業的扶持體系不健全，使得很多機遇就此流失。

金融機構放貸門檻較高。金融機構在放貸時看重兩個因素，項目市場前景和企業償債能力，但對于中小企業來說，規模較小、資產數額低的特點嚴重制約了其獲得貸款的可能性。除此之外，我國經濟體制轉軌不完善、貨幣匯率變化、國際經濟環境、通貨膨脹也成為影響中小企業財務風險的因素。

（二）中小企業財務風險產生的內部原因

管理模式陳舊，管理觀念落后。我國的中小企業大多數屬于私營企業、民營企業、家族企業，造成了管理模式陳舊，且管理觀念較為落后。一方面，一般中小企業的投資者就是管理者，在企業面臨重大決策時，往往是管理者一人說了算，可能因為個人的決策失誤，而給整個企業帶來難以彌補的損失；另一方面，企業員工培訓體系不健全，財務管理理念落后，財務人員的專業素養較低，風險意識薄弱，導致財務管理環節薄弱，產生諸多財務風險。

內部控制制度缺乏，管理體制不健全。我國中小企業多實行粗放式管理模式，造成內部監控缺失，如重錢不重物，對存貨、固定資產缺乏有效管理，導致企業大量庫存積壓、資產流失、物資浪費等；資料保存不完整，現金管理不嚴，導致現金流閑置或資金；對客戶信用等級不了解，應收賬款中壞賬、呆賬比率增大，資金回收困難。中小企業財務人員大多一人多崗，甚至存在一人從事不相容崗位的現象，體現內部控制制度存在較大的漏洞。這都加大了企業的經營風險，為企業未來面臨的財務風險埋下隱患。

資金管理水平較低，資本結構不合理。中小企業在生產經營活動過程中，一方面，往往缺少對資金使用的合理計劃，導致公司資金捉襟見肘，易陷入財務困境；另一方面，負債比例過高，企業需為此支付高額的利息而使利潤大幅度下降。這都增大了中小企業財務風險的不確定性，不利于企業未來的經營發展。

三、中小企業財務風險的管理與控制

（一）加強風險意識，科學強化企業財務運作

中小企業要保持與供應商建立良好長期合作的關系，保證企業有穩定的物資供應來源；加強科技創新，研發新產品，提高產品的附加值，優化產品品種結構，使產品向“多元化”發展，以增加企業的收入；重視市場調研，生產、銷售對路產品，加強業務整合，促進企業收入的穩定增長。除此之外，還要時刻關注國內外經濟發展走向，關注國家產業政策、財稅貨幣政策、市場供需關系的變化等，以提高企業的整體抗風險能力。

（二）優化資本結構，降低財務風險

中小企業要降低財務風險，就要在優化資本結構上下功夫。一方面，運用定性的方法建立科學的數理模型來確定企業的最優資本屬性結構，需要企業根據自身資產規模、可融資渠道和經營現狀等因素出發，平衡權益資本融資時的風險與成本；另一方面，定量核算企業籌集到的資本，與企業現金流進行匹配，保證企業在生產經營活動的各階段資金都具有較強的流動性。

（三）謹慎選擇投資策略，實現由“利潤”向“財務”的跨越

在過去，中小企業為了追求利潤的最大化，有時會采取一些影響企業長遠發展的短期化行為。現代企業自主經營、自擔風險，不能只是單純地“以利潤為導向”，利潤固然重要，但是不能忽視了企業財務的健康、持續發展，這就要轉變觀念，“以財務為導向”，實現所有者權益的最大化，即企業價值最大化的跨越。維持企業良好的財務狀況，實現收益性與流動性的統一，應該是現階段中小企業財務管理的具體目標。目前，我國中小企業正處于低速成長的時期，企業不再可能以獲取高利潤來加速自身的增長，這就要求中小企業從完善自身經營的角度出發，在激烈的市場競爭中獲取利潤。

參考文獻：

[1]張友棠.財務預警系統管理研究[M].北京：中國人民大學出版社，2008.

[2]鄭雯穎.中小企業財務風險識別與控制研究[J].現代商貿工業，2011，（4）.

[3]張曉峰.加入WTO后對中小企業財務管理的影響及對策[J].中央財經大學學報，2012，（2）.

[4]楊松令.中小企業會計管理問題研究[M].北京：中國人民大學出版社，2010.

第3篇：中小企業財務風險問題研究范文

關鍵詞：中小企業 財務管理 風險控制

一、企業財務風險概述

財務風險是指企業在財務實際操作過程中，企業財務風險產生的本質來源于各種不確定的影響因素，在企業內部的運營條件的未知的影響，加上外部市場來的各種難于預料的不確定因素，都會使財務管理上的預期收益產生無法想到的偏離。企業財務風險貫穿于生產經營的整個過程中，可將其劃分為籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險四個方面。

二、企業財務風險的特征

（一）客觀性

中小企業財務風險客觀性的存在是無法避免的，這是客觀存在的，并不隨著管理者的思考意志而改變，企業管理者只能把風險范圍縮小到最小，財務管理人員要通過自身的財務知識，降低企業財務發生風險的概率，也只有這樣才能改變這些客觀條件帶來的影響。

（二）全面性

整個中小企業在運行的過程中財務管理風險都是存在的，只要企業有投資、籌資等資金運行經營的過程，企業財務風險就會隨之產生。在我們市場經濟環境的促使下，市場環境瞬息萬變，要想在激烈的競爭中存活下來，管理層哪怕是一個小小失誤都會使得企業的財務風險產生很大的風險，增大了企業自身的運行風險。

（三）不確定性

財務風險的出現具有不確定性因素的影響，風險發生的時間、影響以及產生的原因都是隨機的、不確定的。這些風險可能發生也可能不發生。

（四）復雜性

中小企業的財務風險復雜性指財務風險的來源有很多，包括內外部環境因素，市場經濟環境的不可預測的因素等直接和間接的造成影響，都制約著企業對財務風險管理的難度。

三、中小企業財務風險管理存在的問題

（一）財務管理人員風險意識淡薄

企業的日常生產管理里中，我們的財務人員沒有樹立一些正確的財務制度，風險價值等概念，對風險的意識相對落后。一般中小企業的投資者就是管理者，招聘的財務人員一般都是家族內部的親屬，這就導致管理層的管理水平相對較為薄弱。沒有相關財務經驗，造成現金流管理不足，資金閑置或者周轉不足。使我們想要發展沒有資金，富裕資金無法轉成生產力。為了擴大規模，盲目投資，加上信息不對稱，沒有充分把握市場信息，這樣就加大了企業的財務風險的發生。

（二）財務人員專業素質不足

在社會大環境的影響下，大多數大學畢業的就業生多愿意選擇國企和政府部門工作，中小企業自身存在規模小、實力弱，很少有人愿意去一個中小企業就業。我們有的企業只追求利益的高低，眼下能減少投入，但是對于長期發展沒有好處，導致中小企業在選擇財務人員的時候只能選擇一些自身素質較低的社會人員和自己家族內部的人員。這樣的企業缺乏健全有效的財務管理機制，缺乏相互約束的控制機制。

（三）財務管理制度不健全

在面對多變的經濟市場，一些中小企業沒有健全的財務管理系統，內部管理體系存在很多缺陷，尤其是在成本核算、財務收支審批制度等方面。就算有的企業建立了相關的管理制度，但是嚴格執行的很少，甚至有些因為個人利益，存在違法亂紀的現象。從而導致管理層不能處理面臨的各方面風險，并在財務管理的過程中造成很多負面的影響。

四、中小企業財務風險的控制措施

（一）建立完善的財務制度

根據企業的自身發展情況制定完善企業財務制度，只有真實有效的反應企業會計信息和經營信息，才能利用這些信息對企業的各種經營活動作出正確的決策，決策科學化是防范財務風險的重要方法。這就要求中小企業管理層建立和完善企業財務制度，推行適合自身企業的財務管理制度，在這些基礎上加大監管力度，嚴格按照法律法規進行核算，保證財會資料的真實性，使制度執行落實到實處。

（二）提高財務管理人員素質

在中小企業中不少企業財務管理不到位，賬目作假等導致信息失真。這些也都是因為財會人員法律意識淡薄，和管理者對管理的忽視。要解決這些問題就要加強財務團隊的建設，加強企業財務人員的培訓，加強員工的素質教育，提高他們對財務風險的識別和判斷能力。學習先進的管理方法，能夠幫助管理人員快速的掌握出現的財務風險。

（三）完善財務管理決策機制

企業生產經營活動中所有風險最終都會在財務上體現出來，應充分考慮各種影響決策的因素，經過管理人員對各種方案的總結分析。選取適合企業的方案，防止因為我們決策而產生財務風險。企業負債的比重在多大范圍內，要根據企業的自身情況而定，建立一種適合企業自身的積累資產的方式，并且把握住我們使用財產運營的合理分配方式，減少財務管理的壓力，降低企業運行帶來的風險。

（四）加強企業信用建設

企業信用是現代企業生存的重要信條。企業的信譽是持續發展的根基，對企業的發展起到了重要的作用。尤其是對企業困難時候的集資時候的影響至關重要。中小企業在加強信用建設時，要使企業經營應做到誠實守信、遵守法律法規，不偷稅漏稅。還要使企業財務工作做到真實、完整，并不斷完善財務管理監督。我們在企業準備投資時候要進行認真分析，并把投資的回報高低作為是否可行的主要依據，執行可持續發展高回報的投資。通過提高各項管理業務來提高整個企業的信用度。

五、結束語

我國市場經濟正在快速的發展，在激烈的市場競爭中，中小企業想要立于不敗之地就要從源頭上解決財務風險帶來的威脅，預防財務風險的發生。為了切實提高中小企業的競爭力，增強財務管理的執行力，培養中小企業財務人才，提升公司財務管理質量，健全企業財務制度。只有這樣才能使我們的中小企業在市場的激流中生存下來。

參考文獻：

[1]張啟中.中小企業財務風險預警管理研究[D].武漢理工大學，2005

[2]葉華.中小企業財務風險評價與控制研究[D].華中農業大學，2005

第4篇：中小企業財務風險問題研究范文

關鍵詞：財務風險管理 策略研究 中小企業

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0107-02

企業財務風險是指企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而無法達到預期報酬的可能性。財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在中國市場經濟發育不健全的條件下，財務風險對企業的危害更大，更應該受到我們關注。

一、中小企業財務風險管理分析

（一）中小企業財務風險分析

1.資本結構不合理。中國企業普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多，企業對銀行的依賴性很大。當出現支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。

2.投資缺乏科學性。企業投資包括對外投資和對內投資。在對外投資上，很多企業投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業投資損失巨大，從而財務風險不斷；企業對內投資主要是固定資產投資，在投資決策過程中，很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，給企業帶來了巨大的財務風險。

3.資金回收策略不當。現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，從會計核算的角度看，這可以增加企業利潤，但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另外，在中小企業流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨。資產長期被債務人和存貨占用，使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。

4.收益分配政策不規范。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業的財務結構，從而形成間接的財務風險。

（二）中小企業財務風險管理SWOT分析

二、中小企業財務風險管理存在的問題

1.財務管理目標缺乏戰略性。中小企業是應該關注短期經營和當期利潤，但如果本著利潤最大化的財務管理目標進行經營決策，這必然導致企業經濟活動的短視性，只重視賺取短期利潤而不重視提高市場占有率，這直接影響到中小企業其他方面的問題，最終導致中小企業的壽命普遍。

2.缺乏信用觀念，導致籌資渠道單一。（1）中國正處于體制轉軌時期，市場發育不夠成熟，監督機制尚不健全，信用體系極不完善。企業違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強信貸管理，提高放貸條件，致使借貸行為比較普遍。（2）中小企業往往存在著不對稱信息，如沒有規范的財務會計制度，財務信息“內部化”，年末的會計報表不經過嚴格的審計，對外不透明，這些問題必然導致中小企業存在著嚴重的道德風險，很難得到銀行或其他間接融資機構的信賴，直接影響中小企業的籌資力度。（3）中小企業由于規模小，經營風險很高，經常無法承受市場的波動，在其本身沒有戰略性計劃的情況下，很難吸引到直接投資或風險投資。這便使得中小企業的資產負債率往往很高，對于需要長期完工的項目沒有接手的能力，從而直接影響到中小企業的收益情況及再投資的進行，這樣一來中小企業的發展很容易進入一個惡性循環。

3.投資決策缺乏科學性。中小企業的投資主要指項目投資，包括新建項目的投資和固定資產的投資兩方面。主要存在以下問題:（1）中小企業的投資決策通常由一二 個高層領導負責，并且不存在有章可循的程序。即“領導拍板”決定是否投資，投資什么項目，這樣一來，缺乏可行性分析的決策自然缺乏科學性。（2）中小企業投資建項目往往受短期利益的吸引，很少考慮長期的市場預測，這樣的投資項目使得中小企業很難承受住市場風險，市場的波動直接影響企業現金流量，使企業易發生財務危機。（3）中小企業的籌資投資結構往往存在問題，這是融資和投資兩方面問題共同導致的，中小企業多為債務融資，并且主要為短期借款。然而，中小企業易轉換經營項目，發生較多的固定資產投資，這使中小企業的籌投資結構處于高風險的狀態，很可能陷入資不抵債的境地。

4.經營活動過程中的財務控制薄弱。（1）存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨占用資金往往超過營業額的兩倍以上，造成資金呆滯、周轉失靈。（2）應收賬款控制不嚴，表現為:沒有嚴格的賒銷政策；回收期過長，又缺乏有力的催收措施；應收款項不能兌現或造成呆賬，從而導致應收賬款周轉緩慢，而且會造成資金損失。（3）對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業認為現金（包括銀行存款）越多越好，造成現金閑置，未參加生產周轉；而有些企業恰恰相反，資金使用沒有計劃，大量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。（4）理財人員素質不高，缺乏風險意識。目前，不少中小企業的財務人員素質低下，缺少風險意識，大多沒有建立內部財務監控機制。即使有，其財務監督制度執行也不嚴格，特別是有的企業管理與監督合而為一，缺乏資產損失責任追究制度，對財經紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發生 。

三、中小企業財務風險管理防范與改善措施

1.從公司治理結構上加以規范。（1）健全法人治理結構，完善股東會、董事會、監事會和經理層之間的制衡機制，以適應規模擴大化、資產社會化、股權分散化、知識專業化的要求。（2）健全和完善制約機制與激勵機制。企業運作和發展要遵循科學的決策過程和翔實穩健的戰略安排，不能單以企業家的意志為轉移。

2.建立健全中小企業內部稽核制度。中小企業在生產經營過程中，除了必要的財務預警指標外，還必須要考查企業內部稽核制度的健全程度。內部稽核制度的設計必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范不利風險、審慎經營為宗旨和標志，建立全方位的內控體系、多元的監控措施。

3.加強日常資金管理，保證資金合理匹配。在日常理財活動中，應重視流動資金的投放與管理，維持資產流動性，加強對應收賬款的動態管理，做好信用調查與信用評價工作，防范信用風險，運用科學方法加強存貨監控，盤活存量資產。

4.正確選擇風險管理策略。（1）籌資風險的管理策略。首先，要控制和利用籌資風險，需要優化企業的資金結構，合理利用財務杠桿。資金結構是指借入資金與自有資金的比例。其次，拓寬融資渠道也可以減少籌資風險，中小企業可以向風險投資機構申請取得風險投資基金，此外，還可以通過產權變更，實施管理層收購和職工持股計劃，吸收職工和管理人員投資入股，從而擴大中小企業的融資范圍和增加融資渠道。（2）投資風險的管理策略。在選定投資項目前必須進行嚴格的可行性研究和科學的論證，堅持投資決策科學化、規范化，合理配置投資資金，正確處理專業化與多元化經營的關系，分散化解企業投資風險。（3）資金回收風險的管理策略。中小企業在選擇客戶進行賒銷時，應制定嚴格的標準，對于一些經濟效益差的或信譽不好的，來歷不明、身份模糊者，負債比率過大，前次賒銷未結賬等此類企業都不應給予賒銷，以保證企業不因賒銷而使資金外流，給企業造成損失。

5.建立完備的企業信用機制，實施企業信用管理。企業信用管理就是通過客戶信息管理、客戶資信評估、應收賬款監控和拖欠賬款追收等事務，有效地控制風險，將企業信用銷售的成本和風險降到最低，從而實現財務信用風險管理。

四、結論

財務風險近幾年來已成為制約中小企業可持續發展的難題，希望通過本文可以使中小企業管理者對財務風險管理有更深的認識，尤其是對中小企業的生產經營管理上提供一定幫助。同時，希望得到各位學者的批評與指正，以便更好地將該領域的成果應用于實踐指導中。

參考文獻：

[1]孫婉璐，王彥慶.淺談企業財務風險管理[J].商業經濟，2010，(2).

第5篇：中小企業財務風險問題研究范文

關鍵詞：中小企業；財務風險；規避策略

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年11月9日

一、中小企業概述

（一）中小企業的定義。中小企業，又稱中小型企業或中小企，它是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。此類企業通常可由單個人或少數人提供資金組成，其雇傭人數與營業額皆不大，因此在經營上多半是由業主直接管理，受外界干涉較少。

（二）我國中小企業的發展缺陷

1、融資困難，人才缺乏。（1）融資困難。銀行信貸責任制的阻礙；企業自身制度不完善影響銀行信用度；企業融資體系的缺陷導致有效資金供給不足。（2）人才缺乏。大部分中小企業難以提供高薪、高福利來吸引人才，也無力培養人才；人力資源管理體系不完善；缺乏良好的企業文化氛圍。

2、科技創新活躍，但制約因素較多。目前中小企業包攬了我國60%以上專利發明、技術創新和新產品開發，但在創新方面卻存在很多制約因素，獲取信息、技術、人才、資金和市場等方面的能力較弱。而且研究開發經費嚴重不足，難以聘用高素質的研發人員。

3、組織結構不合理，分工協作程度低。（1）大、中、小企業間的組織聯系松散，企業間協作程度較低；（2）大企業對小企業的擠壓；（3）中小企業之間的重復建設，產品結構雷同。

4、管理方式落后，信息化水平低。（1）管理方式落后。許多中小企業沿襲家族式管理方法，缺乏管理團隊，盡管生產規模擴大了，但是仍然如創業初期那樣，老板事必躬親；（2）信息化水平低。在信息化時代下，管理部門沒有充分認識到信息化對企業的重要作用，在信息化建設方面投入不多。

5、營銷渠道不暢，產品市場占有率低。（1）缺乏現代營銷理念。在目前的經濟過剩時期，許多中小企業忽略了消費者的角度，缺乏根據消費者的現實需求和潛在需求去設計、包裝產品等現代營銷理念，而只是拿著自己已有的產品去應付消費者；（2）缺乏營銷能力，產品知名度低。中小企業因規模較小難以承受廣告宣傳、市場促銷等營銷手段的大量投入，導致企業產品缺乏知名度和競爭力，企業發展受限；（3）存在營銷渠道的沖突：分銷商之間有關惡性價格競爭等的沖突；制造商與其下游渠道成員之間的沖突；顧客與企業之間的沖突，如消費者或用戶投訴商家等。

二、中小企業財務風險

（一）財務風險概念。財務風險是指企業在處理相關財務事務過程中，由于受眾多因素的影響使企業出現內部財務結構不合理、融資不當等與預期規劃偏離的狀況，導致企業在某段時期內出現償債能力喪失等財務狀況不按計劃進行的風險。

（二）財務風險具體內容

1、籌資風險。企業因借入資金，使得其財務成果有一定的不確定性。企業籌集資金的主要目的是為了擴大生產經營規模，提高企業效益。企業為了獲得更多的經濟效益而選擇籌資，無形中增加了按期償還貸款本金和利息的負擔。企業資金利潤率和借款利息率均不確定，使得出現偏差。面對市場的變化，企業之間的競爭，都會造成企業決策失誤、管理失當，使得籌集資金的效益有很大的不確定性。資金供求變化、獲利能力等，均會對企業籌資風險造成影響。

2、投資風險。投資風險指的是企業投資的預期收益不確定。投資風險主要是因為企業的決策失誤造成的，由于資金轉化時間有差別，金額有差別，使得資金回收有風險。當企業進行產品銷售后，經歷了存貨資金結算資金貨幣資金等環節，企業資金回收風險體現在內因和外因方面，只有合理控制，才能減少資金回收風險。

3、收益分配風險。收益分配會給企業的經營和管理帶來影響，收益分配是財務循環的最后一個環節，收益分配分為留存收益和分配股息，留存收益用于擴大企業規模，企業快速發展，需要添置大量資產，如果利潤過高，會影響到企業的股票價值。

（三）財務風險具體表現形式

1、通過財務杠桿系數表現。與財務風險息息相關的就是債務資本比率，債務資本比率高，財務風險就大；反之，財務風險就會變小。根據財務杠桿系數的計算公式DFL=EBIT/[EBIT-I-PD/（1-T）]，可以計算出企業各年的財務杠桿系數以做對比，由此可見企業財務杠桿系數的增減變動。換言之，在資本結構不變的情況下，息稅前利潤增長，無疑增強了盈利能力，說明固定性的籌資利息成本對凈收益的沖擊減少，由此產生的財務杠桿系數下降，也就是財務風險下降。

2、通過償債能力表現。根據企業各年資產負債表中的數據分析企業通過償債能力表現出的財務風險，通過現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債計算各年的現金比率并與該年的行業標準值比較，從而突出某年的財務危機給企業在短時間內造成的影響。在速動資產中，可以直接償債的資產就是流動性最強的現金資產，所以若在企業遠低于標準值的情況下能說明的就是企業可以直接用于償債的資產對公司的償債保證較差。

3、通過盈利能力表現。（1）通過計算分析企業各年的銷售凈利率，若銷售凈利率增長，則凈利潤會大幅度減少，且企業的盈利能力會大幅度減弱；（2）通過計算企業的銷售毛利率，并與同行業其他公司的銷售毛利率比較，從而判斷企業的盈利能力是否下降和成本是否增加。

4、通過營運能力表現。（1）看總資產周轉率，總資產周轉率可通過資產周轉天數推導出，總資產周轉天數表明總資產周轉一次需要的時間，即總資產轉成現金平均需要的時間，總資產周轉越慢，企業銷售能力越弱；（2）看存貨周轉率指標，它反映企業存貨管理水平，會影響到企業的短期償債能力。存貨占用比率越低，其流動性越強，周轉速度越快。相反若存貨占用比率越高，說明存貨轉換現金或者是應收賬款的速度越慢，從而會減弱企業短期償債能力和獲利能力。

（四）財務風險的成因

1、市場大環境的多變復雜性。市場大環境的變化無法操控改變且無法做出準確的分析預測，中小企業本身的資金技術和人才儲備較弱，市場地位較危險，市場的發展變動會對中小企業的財務管理造成極大的影響，中小企業財務管理中措施不力、預見性差和反應遲緩的弊病便會顯示出來。

2、風險信息的不對稱性與不完整性。中小企業對市場信息的占有量具有片面性、不完整性等特點，對于信息發展的趨勢不能達到與市場對稱的水平，在連鎖型企業和新建立企業中尤其明顯，有的企業存在層層的委托關系，委托人員所掌握的信息量遠不能與者所掌握的信息量同步，信息掌握的弊端致使財務管理過程中對市場競爭對手的信息缺乏了解，導致對風險信息的掌握不完整性和不對稱性。

3、經營方式多元化增加企業財務風險。專業化方向發展與多元化方向發展是中小企業發展的兩個基本方向，多元化發展戰略可提高企業綜合生產能力和市場競爭力，但是企業如果在自身力量不足的情況進行業務擴張，會使其遭受更多的市場風險，而且多元發展中的每個項目未必都能達到較好的經營效果，相關管理人員會因缺乏市場信息而導致企業財務風險加大。

4、企業財務管理控制制度不完善。中小企業出現的各種財務風險與企業財務管理制度的缺陷有重大關聯。比較全面的預算管理制度尚未明確建立，財務管理活動缺乏成本控制意識與能力，財務控制方面經常出現投資決策失控的局面，財務報告處理披露制度未完善，財務管理各個環節運行效率低下，對各項財務報表缺乏正確及時的審核，企業財務管理部門審計機制不健全，未對財務風險進行有效預測評估，當企業財務管理受到嚴重沖擊時才意識到財務風險的存在，造成不必要的經濟損失。

三、中小企業財務風險規避策略

（一）加強對現金、存貨和應收賬款等流動資產的管理。應收賬款要及時收回，以防止現金短缺，在應收賬款管理中運用賬齡分析法，建立壞賬準備制度，防止壞賬損失。

（二）建立完備的內部控制制度。設計科學、嚴密、操作性較強的財務內部控制機制，建立健全內部控制制度，提高會計人員的業務技能和企業管理者的素質，加大對企業內部賬務的審計力度以及對工作人員的監督力度，對企業財務實施嚴格的控制，保證企業資金的安全，最大限度地降低企業管理資金層面的風險發生率。

（三）制定合理的薪酬制度，強化人才培訓機制。中小企業管理者要制定合理的薪酬制度，對優秀工作人員給予一定的福利，滿足員工的合理需求；強化人才培訓機制，對員工的職業素養進行系統培訓，提高職工各方面的能力。

（四）合理調整中小企業資本結構。優化中小企業財務結構，調整企業負債比例。立足于自身經營環境的變化，對資本、負債等進行結構性調整。尋找一條實現資本結構良性循環的道路來研究資本結構問題，從建立合理的資本結構出發，以高效益和適當的風險為立足點，對企業資本結構進行合理的動態組合，實現新的合理的資本結構。

（五）強化風險意識，建立財務風險規避制度。聘用高素質、高技能的專業人員，分析企業的各項財務數據，從中看出企業潛在的財務風險，并對財務風險防范意識進行積極的宣傳，加強對財務風險規避問題方面的學習和培訓。財務工作者應高度關注企業財務的安全，加大財務風險意識，認真分析財務管理過程中的各種因素變化，保證會計信息的質量與數據的真實，并明確各種內部財務關系，進一步強化責任意識，明確分工，權責分明。

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第6篇：中小企業財務風險問題研究范文

雖然近年來安徽省中小企業的發展取得了令人矚目的成就，但相對于發達地區的中小企業來說，安徽省中小企業起步較晚、發展不夠成熟、經營管理水平不高、財務風險的承受能力較弱.尤其在進行財務風險預警上，安徽省中小企業還剛剛處于起步階段，具體表現為：

1.1財務風險預警系統在安徽省中小企業中的應用嚴重不足

大批量投資者的涌入使近年來安徽省的中小企業得到突飛猛進的發展，但是在中小企業在發展過程中頻頻出現的財務風險問題并沒有得到及時解決，財務風險預警系統遠沒有跟上安徽省中小企業發展的腳步.處于初創期的中小企業80%以上根本沒有任何的財務風險預警系統，因此一個極小的財務危機，就可能使企業陷入破產的境地.盡管有些處于成長和成熟期的中小企業建立了財務風險預警系統，但也大都是對國外的或國內上市公司現有的預警系統的照搬.由于企業發展所處的內外部環境不同，使得這些預警系統并不適用于安徽省中小企業.而且這些預警系統應用起來需要具備較好的數學知識和財務知識的操作人員進行大量精確而嚴密的計算，這對于安徽省中小企業的財務人員來說比較困難.

1.2財務風險預警結果計算依據失真

財務風險預警系統中的相關財務指標是根據企業的會計信息計算分析得來，因此會計信息的真實性和準確性直接影響著財務風險預警的結果.如果會計信息不能真實客觀地反映企業經營活動中存在的財務風險，就無法幫助企業管理者做出正確的財務決策.相對于大型企業而言，一方面安徽省中小企業的財務人員業務水平相對較低，財務管理體系不夠完善；另一方面，安徽省中小企業大都處于未上市狀態，財務信息不強制進行審計和披露，那么員工就可能為了自身的業績而對領導上報的數據進行變造、為了獲得更多的信貸來源和商業信用夸大企業的利潤等等，從而導致中小企業的會計信息的可信度普遍較低.預警系統所依據的數據一旦失真，財務預警失效就在所難免.

1.3財務風險預警缺乏對非財務指標的考慮

財務指標在財務風險預警系統的地位和作用是不言而喻的，但非財務指標對財務風險預警的影響也不容小覷.目前安徽省中小企業財務風險預警系統的構建主要集中在對財務指標的定量分析，卻忽視了對非財務指標的定性研究.由于財務信息是歷史性的信息，具有一定的滯后性，因此僅僅考慮財務指標的預警系統是不完整的.財務指標無法反映一些對企業的財務決策有重大影響卻無法用貨幣量化的非財務信息，比如管理者的知識和能力、員工的工作效率、產品市場競爭力、顧客的滿意度等等，而這些信息卻與企業的生死成敗息息相關.非財務指標無需完整的數據資料進行量化，大都是憑借管理人員的經驗和能力對財務風險進行定性分析，但這些分析往往是具有前瞻性的，可以適當克服定量財務指標的滯后性.如若在財務風險預警系統缺乏對非財務指標的考慮，則很難取得良好的預警效果.

2安徽省中小企業財務風險預警系統的構建思路

結合安徽省中小企業自身的特點，安徽省中小企業財務風險預警系統的構建可以實用性、整體性和成本效益為原則，按照確定財務風險預警范圍、預警指標的設計和選擇、預警指標臨界值的確定、預警信號和處理機制的思路來進行.

2.1確定財務風險預警范圍

財務風險預警系統構建的基本前提是確定企業自身所面臨的財務風險的類型和成因，以確定財務風險預警范圍.安徽省中小企業所面的財務風險主要包括以下類型：（1）籌資風險：是指由于負債經營給企業所帶來的風險，也是安徽省中小企業所面臨的最主要的財務風險.安徽省中小企業的資產負債率普遍較高，一旦負債到期而無法歸還就會給企業帶來相應的籌資風險（.2）投資風險：是指由于企業投資不當，無法獲得預期收益的風險.安徽省中小企業的投資逐利性較強，跟風較為嚴重，缺乏詳實的可行性分析，極易造成投資失敗，帶來投資風險（.3）經營風險：企業在經營過程中所遭遇的風險都稱為經營風險.任何企業運營都會面臨經營風險，企業的生產經營活動要從現金—資產—現金（增值）進行不斷循環，一旦循環出現問題，就會給企業帶來經營風險.（4）現金流量風險：指的是在特定時日，現金流出量超過現金流入量而造成的資金中斷的風險.安徽省中小企業為了促進產品銷售，采取無限制的賒銷方式，導致每年都有一些應收賬款無法收回，形成壞賬損失.中小企業現金流一旦中斷，就會陷入現金流量風險.安徽省各企業在構建財務風險預警系統時，要根據自身的實際情況，分析企業所要應對的主要財務風險類型及成因，從而確定財務風險預警范圍，做到重點得當、有的放矢.

2.2預警指標的設計和選擇

2.2.1非財務指標的設計和選擇

中小企業財務風險預警系統中的非財務指標主要反映企業內外部環境對財務風險的影響，包括企業內部環境自身的優勢和劣勢、企業外部環境存在的機遇或風險，因此中小企業的財務風險預警系統的非財務指標可以通過內外部兩個方面進行考察.內部方面可以選用的指標包括管理環境、內部控制和工作環境.管理環境可以通過企業家能力、員工素質、知識結構來體現；內部控制考察重點在于制度的健全性、組織的合理性、實施的有效性；工作環境主要指員工滿意度和忠誠度.外部方面可以選用的指標包括宏觀環境和行業環境.宏觀環境可以通過經濟政策、法律制度和稅收制度來體現；行業環境的考點在于產品質量標準、勞動保障狀況、安全生產狀況和行業競爭狀況.由于非財務指標相對難以量化，所以宜采用符合性標準來評價，重點在于提示中小企業管理者要時刻關注企業內外部環境的變化，及時發現可能發生的財務風險并加以防范.

2.2.2財務指標的設計和選擇

中小企業財務風險預警系統中的財務指標構建，主要根據企業的財務報表信息分析相關財務指標的變動，及時發現可能存在的問題，并采取相關措施規避或降低風險.在財務指標的選取中，反映企業償債能力、營運能力、獲利能力和發展能力的傳統財務指標自是必不可少，但財務風險的產生往往伴隨著現金流的中斷，因此中小企業在構建財務風險預警系統時有必要在財務指標中加入與現金流有關的指標，以便及時了解和掌握企業現金流量風險的狀況和程度.與現金流相關的指標主要包括：（1）現金比率：現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)/流動負債×100％.現金比率通過計算企業所擁有的現金以及現金等價物與企業流動負債的比率，用以衡量公司資產的流動性.該比率越高，資產的流動性越高，發生財務風險的可能性越小（2）現金短缺率：現金短缺率＝(目標現金需求量-實際現金置存量)/實際現金置存量×100％.現金短缺率體現了與企業的目標現金需求量相比，目前現金存量所短缺的現金數量及其程度.該比率越高，說明企業的現金缺口越大，企業若不能及時湊得所需資金，發生財務風險的可能性就越大（3）經營現金流量比率：經營現金流量比率＝經營活動現金凈流量／現金凈流量總額×100％.經營現金流量比率用于衡量企業經營活動所產生的現金流量可以抵償流動負債的程度.比率越高，說明企業的財務彈性越好，發生財務風險的可能性就越低.現金是企業流動性最強的資產，即便企業的盈利狀況很好，但如果缺乏足夠的現金流，同樣可能使企業陷入財務危機.安徽省中小企業受經濟環境的影響，自身籌資能力往往較弱，一旦企業的經營現金流入量小于現金流出量，就很容易產生現金流量風險.為切實防范現金流量風險，中小企業財務風險預警系統應在原有傳統財務指標的基礎上，加入現金流指標來實現現金流量的風險預警.

2.3預警指標的臨界值的確定

財務預警系統的臨界值指的企業在持續運營時，相關指標所不能突破的警戒值或警戒范圍.確定相關指標的臨界值是財務風險預警系統中最為關鍵的部分，臨界值是判斷是否存在財務風險以及財務風險大小的標準.由于安徽省中小企業數量眾多、規模各異、行業分布繁雜，因此各企業財務風險預警的臨界值不可能參照統一標準.各中小企業財務風險預警臨界值的確定，不能以全省中小企業的“平均值”或某行業“平均值”來簡單替代，而應綜合考慮多方面的因素，包括企業所處的生命周期、企業所處行業的風險特征、企業在同行業中所處的地位、企業自身的長期規劃目標等，以企業的財務預算為基礎，結合相關財務數據計算出符合企業最佳風險控制預期的臨界值.

2.4預警信號報警與處理機制

中小企業在日常財務風險管理中應定期或不定期的將預警指標與臨界值進行比對，在預警指標接近或突破臨界值時發出警報.中小企業可以通過設置財務風險報警系統將財務風險通知相關部門和個人.報警方式的選擇可以多樣化，比如可以采用指示燈作為報警信號：指示燈顯示紅色則表示警情重大、指示燈顯示黃色則表示警情一般、指示燈顯示綠色則表示警情輕微；也可以成立專業小組對根據預警指標距臨界值的遠近對財務風險進行分析，從而確定財務風險的評級，適當的風險評級對于領導者做出正確的決策至關重要.企業要對警情重大、評級較高的風險要作為重點防控，對其時刻密切監測，并及時啟動應對措施，以最大程度的規避這些高財務風險；對警情一般、評級中等的財務風險進行一般防控，對其定期復查，并有計劃的采取有效措施以轉移或降低風險；對警情輕微、評級較低的財務風險進行簡單防控，對其大而化之，將風險控制在一個可以承受的范圍之內即可.

3安徽省中小企業財務風險預警系統構建的注意事項

安徽省中小企業所分布的行業眾多，規模大小不一，不可能構建出通用的財務風險預警系統，各企業應根據自身所處的宏觀經濟環境、中觀行業環境和微觀內部環境構建對一套適合自身的財務風險預警系統對可能面臨的財務風險進行防范與控制.在進行財務風險預警系統構建時，安徽省中小企業應注意以下問題：

3.1財務風險預警系統的構建宜簡不宜繁

財務風險預警系統是基于安徽省中小企業而構建，就應該考慮遇到安徽省中小企業的整體的財務管理水平.在進行財務風險預警系統構建時，應盡可能的簡單而有效，不宜采用過于高深的理論基礎和復雜的數學模型.有時繁瑣的財務風險預警系統也未必就一定比簡單的預警系統更加有效，而且越是繁瑣的預警系統，需要的前提假設就越多，在應用中所需要的估計就越多，如若操作不當，反而會適得其反.而簡單的財務風險預警系統的實用性就會很強，可以通過的反復的計算和驗證，以取得良好的預警結果.

3.2持續優化財務風險預警系統

在進行財務風險預警系統構建時，企業的決策者和管理者要對自身所處的行業進行詳細的研究和分析，抓出該行業所存在的主要財務風險.同時還需要研究其所處的外部環境和企業生產運營情況，這樣設計出的財務風險預警系統才能合理有效的預測未知的風險.但企業的外部環境和自身的發展狀況并非一成不變，因此財務風險預警系統的構建也不能一勞永逸.企業的管理人員要及時根據外部宏觀壞境和企業內部微觀環境的變化，持續的對財務風險預警系統進行優化和完善，使財務風險預警系統不斷的適應新情況、發現新問題，以最大限度的降低財務風險.

3.3構建財務風險預警系統的配套機制

第7篇：中小企業財務風險問題研究范文

1.財務履行其基本職能的客觀需要

隨著社會的發展，中小企業已經成為我國經濟發展的重要影響因素，而財務管理水平則會直接影響中小企業的發展過程，如果不能夠對財務管理中存在的問題進行糾正，就會對企業的發展造成嚴重的負面影響。

2.維護經濟平穩運行

財務風險管理是指施控主體利用財務信息對資金運動進行的控制，具體而言財務風險管理是指財務人員通過財務法規、財務定額、財務制度、財務計劃目標等對資金運動進行指導、組織督促和約束，確保財務目標實現的管理活動的統稱。中小企業財務風險管理是以專業管理制度的建立作為基礎，以風險防范、有效監管為目的，通過深化過程控制體系建設、完善描述關鍵點控制和以流程形式直觀地體現生產經營中業務過程而形成的管理規范，對于我國經濟的平穩運行有著十分重要的意義。

3.提高財務信息使用價值的有效途徑

財務風險管理制度對中小企業財務工作中應遵守的準則、應采用的程序和做法及其應達到的要求等做出具體而明確的規定。在進行財務工作時不僅為財務人員提供了確認依據和標準，并在這一標準的指導下，強化財務記錄具備及時性、準確性，財務報告具備可驗性和完整性，從而提高財務工作質量、強化財務基礎工作，能夠為財務信息使用者提供真實可靠的財務資料。

二、中小企業財務風險管理存在的問題

1.財務信息滯后，影響財務決策

目前，我國中小企業絕大多數是合伙投資，資本實力有限，注冊資本較少，這決定了中小企業的硬實力較弱。由于我國在經濟發展時期，經濟體制存在一些缺陷，使企業管理者更注重行政和環境因素，而忽略了財務管理信息。最主要的部門和企業每月對中小企業的財務管理系統會在下一期的報道。管理者使用滯后的財務信息，甚至使管理者做出錯誤的決定。

宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業理財帶來困難。我國許多企業建立的財務管理系統，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。

2.理論脫離實踐，職能劃分模糊

中國財務風險管理理論與方法基本上是從西方國家引進，目前還沒有符合我國現實情況的中小企業財務風險管理理論體系。首先，財務風險管理相關理論研究領域工作不到位，再加上信息滯后、財務風險管理理論研究隊伍薄弱，造成對高層次的理論研究不足；其次，現有的財務風險管理方法及操作技術沒有創新能力，并缺乏理論和實踐的結合或對具體案例進行總結。據調查顯示，目前我國企業中運用財務管理進行短期生產經營決策的只占20%，組織產品定價分析的只占17%，采用存貨控制模型的只占14%，運用責任成本、全面預算和價值工程的分別只占8%、7%和4% 。由此可見，財務風險管理在實際工作中的應用是令人堪憂的。這些中小企業管理者在實際管理中往往取決于其過去的經驗去解決問題，而不是財務風險管理實踐的科學方法。

3.企業員工素質不高，經營者參差不齊

財務管理在企業應用成功與否的關鍵主要是企業領導者和財會人員素質的高低。中小企業由于缺乏人力資本的激勵和約束，忽視對財務控制系統有效運行的高級財務管理人才的重視和培養，造成對財務資本監督不力，引起浪費和損失，不利于發揮財務控制綜合作用和中小企業內部的規范管理，不能充分體現人在創造中小企業價值中的作用，阻礙財務控制目標的實現。

三、應對中小企業財務風險的措施

1.完善財務監督體系，加強法制體系建設

財政監督系統分為內部監督和外部監督。內部監督是指企業內部監督。外部監督主要分為政府監督和社會監督兩個方面。加強政府監督主要是加強財政、審計、稅務機關對單位財政工作的監督，加強社會監督主要是加強會計師事務所的審計監督。只有在建立健全單位內部監督系統的基礎上，同時加強外部監督力度，將政府監督和群眾監督相結合，才能建立起有用的中小企業違法行動追究機制，保證財務風險管理制度的有效落實。

加強法制體系建設，有利于對企事業單位的法人行動進行約束，強化財政監督功能，清晰財政主體相關人員的職責。應加大法令法規的處分力度，擬定審計監督的法令職責和權限，并積極的推廣相關配套法令、法規的施行，使財務風險管理真正做到有法可依。

2.完善財務總監制度，強化管理監督

具體來講，中小企業應按照相互牽制、相互協調的原則，結合中小企業規模、業務特點等具體情況，合理進行責任的分配與授權，在設置職能部門并進行業務分工時，應使每一項業務的全部處理過程或過程中的重要環節，不是由一個部門單獨辦理，而是由兩個或兩個以上的部門在相互協調、相互制約的基礎上共同完成。對各部門的職權和責任應明確加以規定，既要避免權力重疊，也要防止出現權力真空，合理的組織結構不僅有利于彼此配合及協調，還便于進行相互檢查和制約，提高工作效率，防止并糾正各種錯弊。

3.建立財務風險管理制度，健全考核評價機制

第8篇：中小企業財務風險問題研究范文

關鍵詞：中小企業；財務風險；分析；防范

近年來，我國加大了對中小企業的扶持力度，包括技術扶持和資金支持，同時也放寬了中小企業注冊的門檻，這使得中小企業的數量在不斷增加，導致其市場競爭也在不斷加劇。為了彌補資金缺口，部分企業不得不進行負債融資，這就在一定程度上加劇了其財務的風險，可能會使企業的發展停滯不前，不利于市場經濟的發展進步。

一、中小企業的概念及特點

中小企業又稱之為中小型企業或者中小企，它的人員規模、資產規模與經營規模都比較小，屬于較小的經濟單位。對于中小企業來說其主要的經營特點有幾下幾個方面：首先它對市場的適應性較強，能夠較為靈活地應對市場變化；其次中小企業的經營范圍一般都比較廣泛，涉及到的領域比較復雜；再次中小企業作為小而精的經濟單位，其科技創新能力較強，發展的速度與大型的企業相比較快；最后中小企在進一步發展過程中具有許多的優勢，但是也存在一些缺陷。

二、中小企業財務風險形成原因的分析

1.財務風險的概念

所謂的財務風險主要是指由于公司的財務結構存在一定的不合理性以及融資方式和渠道的選擇不當，造成該單位無法依照合同規定支付負債融資所應擔負的利息，導致投資者的預期利息下降而形成的風險。

2.中小企業財務風險形成原因的分析中小企業在運行發展的過程中會遇到許多風險因素，其中財務風險的存在嚴重影響著企業的穩定發展，甚至導致企業出現虧損的現象，因此科學有效地分析發生財務風險的因素，及時發現其發生的預兆，對于解決財務問題有著至關重要的作用。

（1）宏觀經濟環境及社會發展政策的影響

中小企業在當下的宏觀經濟環境和社會發展政策的影響下，其財務管理方面存在著一定的問題，這在一定程度上加劇了財務風險的發生。例如，相關政策的“歧視”使得中小企業和大型企業不能進行公平的競爭；地方政府行業管理部門大量的干預，使中小企業的財務管理目標短期化；財務管理受企業領導的影響過大。這些都阻礙了中小企業的進一步發展。

（2）企業內部各項原因

①內部控制制度不健全，財務管理模式不完善中小企業的規模一般較小，其內部工作人員較少，甚至部分工作人員為領導者親屬，這些都阻礙了中小企業的進一步發展。家屬連帶的職工關系使得財務包庇的現象時有發生，造成了財務管理制度實施的不規范，增加了財務風險存在的系數，同時也在一定程度上損害了企業的經濟利益。

②過度負債經營，資金結構不合理中小企業的經營發展有其獨特的發展特點，一般來說它在發展過程中不可避免地會發生負債經營的現象，合理的負債經營可以為企業的發展帶來新的局面，相反不合理的負債經營會導致企業進入舉步維艱的地步，甚至面臨破產的危險。

③投資決策失誤引起的中小企業財務風險中小企業領導的投機方向的確定過程中也存在財務風險。部分企業的領導層為了加快企業的發展步伐，在缺乏相應調查的情況下進行盲目的投資，同時過分地進行負債融資，一旦投資失敗就會造成資金回收失敗，償還債務能力不足，使企業的發展陷入困難，使財務風險的形成加劇，也加重了企業負債金額，使企業的發展面臨倒閉的危險。

④經營者的財務風險意識淡薄，管理混亂在當下的市場經濟活動進行的過程中，只要進行一定的財務活動，必然會存在相應的財務風險，但是在中小企業的經營管理過程中，無論是財務管理人員還是企業的經營者都對財務風險缺乏防范意識，片面地認為只要保證資金鏈的正常，就不會發生財務危機，這種理解上的誤區，加劇了財務風險發生的概率。

三、中小企業財務風險的防范措施

1.提高企業對經濟環境及政策變化的適應能力和應變能力

作為中小企業的經營者應當時刻關注國家相關政策的變化，同時還應當對經營項目可能產生的負面影響做出科學合理的預測，有效地降低因此產生的經濟損失。另外管理層還應當時刻關注市場的供求關系，以便對經營項目做出及時的調整，實現經濟效益的最大化。

2.完善風險管理體制，加強中小企業內部控制制度

中小企業規模較小，其涉及到的工作人員較少，但是也應當建立健全其內部管理機制，人力資源配置應當根據員工的受教育水平和專業知識能力來進行規劃，不能因存在家屬關系而影響職位分配，造成企業內部人力資源分配不合理。管理層應當優化企業財務管理結構。中小企業應當運用科學的手段拓寬自身的融資渠道，以保障企業流動資金的安全穩定。

3.建立財務危機預警系統，提高財務決策能力

中小企業應當建立一套符合自身實際情況的財務危機預警系統，這樣可以有效地提高經營者對財務危機的應變能力。當財務預警系統發出警告之后，經營者可以根據財務風險的征兆，對經營的項目及時做出相應的調整，避免財務風險的擴大。

4.理順企業內部財務關系，提高財務風險意識

中小企業在進行財務管理的過程中應當建立健全企業內部的財務管理制度，落實財務責任制，以保證財務管理活動的有序性。中小企業的財務管理是保障企業實現進一步發展的決定因素之一，因此經營者應當加強對財務管理部門的管理力度，提高管理水平。

四、結論

綜上所述，中小企業的發展離不開市場經濟這個大舞臺，同樣市場經濟的進步也離不開中小企業的參與。中小企業是社會主義市場經濟的有機組成部分，但是由于受到其自身條件的限制，導致在其發展過程中存在各種各樣的風險。另外相關的政府部門應當加大對中小企業的扶持力度，以保障中小企業的進一步發展。

參考文獻

[1]劉永麟.中小企業財務風險的分析與防范研究[J].中國鄉鎮企業會計，2015，（9）：111-112.

[2]劉強.中小企業財務風險的分析與防范[J].中國管理信息化，2015，（9）：15-17.

第9篇：中小企業財務風險問題研究范文

關鍵詞:科技型中小企業;財務風險預警

科技型中小企業財務風險較大,對財務風險的控制應注重事前控制。通過財務預警能夠預測到財務可能的風險,將其以特別的方式警示利益相關者,并提出具體的建議幫助規避風險,因此科技型中小企業亟需建立有效的財務預警系統來預測、預控和處理財務風險。

一、科技型中小企業財務風險預警指標的選擇

(一)定性指標體系的構建

定性指標,能直觀地反映企業生產經營的變化及可能對企業生產運行產生的影響,也是影響企業持續經營能力的不可忽視的重要因素。

第一,宏觀經濟環境。經濟環境變化、國家經濟政策調整會直接或間接地對企業產生影響。

第二,行業特征。行業不同,財務風險是不同的。

第三,市場狀況。可以從產品市場占有率的變動、顧客滿意度的變化等來分析。

第四,企業經營方式。企業經營品種單一,經營范圍狹窄,發生財務危機的可能性就大。

第五,企業管理水平。缺乏管理經驗、管理素質低下是造成企業財務危機的主要原因。

(二)定量指標體系的構建

科技型中小企業財務預警指標體系的以下方面:

1、創新能力指標

一是創新技術的投入。科技型中小企業需要投入大量的資金進行科技開發,投資比例的大小會影響企業的財務風險。因此,科技型中小企業必須合理安排研發資金的數額和期限結構。主要指標包括:

研發費用投入強度=研發費用/銷售收入

研究開發費用增長率=(當年的研發費用-上一年的研發費用)/上一年的研發費用

技術人員比重=研發人員數/總工人數

二是創新效率。科技型中小企業具有成長迅速的特點,只有充分認識到其所具有的高成長性這一特點,將企業利潤和成長性動態地結合起來,才能得出正確的結論。主要指標有:

銷售增長率=(本期銷售收入-上期銷售收入)/上期銷售收入

資本積累率=(期末所有者權益-期初所有者權益)/期初所有者權益

新產品研究開發費用率=已獲成功的新產品研究開發費用/研究開發費用總支出

新產品貢獻率=新產品的貢獻/全部產品的貢獻

2、盈利能力指標

常見的主要指標包括:銷售利潤率、主營業務利潤率、凈資產收益率、總資產收益率等。一般來說,這些比率越高,企業盈利能力越強。科技型中小企業在初創期及成長期往往需要投入大量研發資金,初期利潤往往很少甚至表現為虧損,還應選擇基于現金盈利能力的比值作為預警體系的一個指標,即經營現金盈利率,計算公式如下:

經營現金盈利率=經營活動產生的凈現金流量/經營活動產生的現金流出

3、資產運營能力指標

資產運營能力是指企業資產的利用效率,資產運營能力對科技型中小企業尤其重要,只有提高資產周轉效率,才能提高經濟效益,降低風險水平。常見的衡量指標包括:總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等。另外,科技型中小企業技術含量高,企業資產有相當大部分都是科技含量較高的無形資產,所以還要重視無形資產的周轉情況。無形資產周轉率的計算如下:

無形資產周轉率=銷售收入凈額/平均無形資產

4、償債能力指標

財務風險最終表現為能否償還到期債務,因此償債能力更為重要。常見的指標包括:流動比率、速動比率、現金流量比率、已獲利息倍數、有形凈值債務率、資產負債率等。

一般來說,流動比率、速動比率、現金流量比率、已獲利息倍數越高,企業償債能力越強,風險越小,反之,則風險越大,而有形凈值債務率和資產負債率越低,表明企業長期償債能力越強,風險越小,反之,則風險越大。

二、科技型中小企業財務預警指標權重的確定

權重是各預警指標對總評價目標重要程度的反映。指標權重的確定是財務風險預警中的重要環節,在某種程度上影響到預警系統功能的有效發揮。目前國內外對權重的確定方法可分為主觀和客觀兩種類型。

主觀賦權法,主要是運用專家意見打分法。在權重確定的實際過程中,是把在評價問題或決策問題中所要考慮的各因素,由調查人事先制定出表格,然后根據研究問題的具體內容,在本專業內聘請閱歷高、專業知識豐富并且有實際工作經驗的專家就各因素的重要程度發表意見,填入調查表。最后由調查人員匯總,計算出各因素重要程度系數,并在實踐中加以驗證。這種方法評價過程簡單、評價時間短,并且能深入地聽取專家各方面的意見。

客觀賦權法。在確定各指標間權重系數時,主要采用的是統計方法,決策或評價結果雖具有較強的數學理論依據,在大多數情況下精度較高,但未考慮決策者的意向,有時會與實際情況相悖,而且對所得結果難以給予明確的解釋。該方法的優點在于能夠有效剔除不相關指標的影響,保證評價結果的準確性。

三、科技型中小企業財務預警方法的選擇

財務預警中比較常用的預警方法是線性模型法與評分法。建模法所建立的模型精度相對較高,但需要大量的樣本數據作為基礎,主要用于上市公司財務預警。就科技型中小企業目前的發展狀況與管理水平來看,要取得大量的樣本數據比較困難,更適合于評分法。

評分法是將預警指標用線性關系結合起來,運用指數法的計算來反映企業財務風險的程度。它的突出優點是操作方便,實用性強,有利于風險管理人員做出更加詳盡的分析。具體操作步驟如下:

第一,將所選定的指標按其性質分為極大型、極小型、穩定型與區間型。指標數值(實際值)越大越好的,定義為極大型變量,如總資產報酬率、資本報酬率、應收賬款周轉率等;指標數值越小越好的,定義為極小型變量,如有形凈值債務率;指標數值在某一點最好的,可定義為穩定型變量,如流動比率、速動比率;若在某一區間最好,則可定義為區間型變量,如資產負債率。

第二,對所選定的每個評價指標規定滿意值、不允許值、上下限值。具體來說,一是極大型變量。滿意值選取的是該行業的平均值。一般認為只要達到了該指標值的平均水平,即可認為無警,但選擇不允許值有所區別:對反映盈利能力的總資產收益率、銷售利潤率、主營業務利潤率和資本收益率,其不允許值選為零;對反映償債能力的已獲利息倍數,其不允許值選為1;對反映資產運營狀況的總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率和存貨周轉率,其不允許值選取滿意值的一半,如果周轉率達不到滿意值的一半,那么該企業也是很危險了。二是極小型變量。它的標準值確定方法應該與極大型變量相反,滿意值為0,其不允許值為0.3。三是穩定型變量。一般認為,該類指標滿意值為平均水平以上20個百分點,其不允許值的上限一般為該滿意值的1倍,下限為滿意值的一半;四是區間型變量。該類指標通常要先求出該指標的行業平均值,在均值的基礎上增加和減少20個百分點作為比率滿意范圍的上下限,在行業平均值上增加1倍作為不允許值的上限,減少一半作為不允許值的下限。

第三,設計并計算各類指標的單項功效系數,再根據各評價指標的重要性,運用德爾菲法等方法確定權數,用加權平均數或加權幾何數得到的平均數,即為該企業的綜合功效系數。根據綜合功效系數的大小即可進行警情預報(見表1)。

四、建立和完善科技型中小企業財務風險預警系統應注意的問題

(一)建立健全企業財務風險預警機制

科技型中小企業的財務風險預警系統要充分發揮預警的作用,必須從機制上進行系統設計。我國企業財務風險預警機制可由以下部分構成:預警分析的組織機制、財務信息收集、傳遞機制、財務風險分析機制、財務風險處理機制。其中,財務信息收集、傳遞機制是基礎,財務預警的組織機制是關鍵,財務風險分析機制和財務風險處理機制是核心。只有把風險預警機制引入企業內部,讓企業、管理者、員工共同承擔風險責任,才能控制和降低風險。

(二)財務風險預警系統的指標體系應具有時效性

由于科技型中小企業發展呈現明顯的階段性,在運用財務指標時,應根據其生命周期不同階段及其內外環境的特點,確定相應的財務指標預警體系。如初創期的科技型中小企業正處于創業階段,應重點對企業現有資產的結構和質量、人力資源的價值、權益類資產和負債類資產的比例、研發資金投入狀況、投資項目的合理性等做出財務分析,判斷企業是否具備開展創新活動的物質條件和人力資本。對成長期科技型中小企業創新能力進行財務方面的評價時,應該更全面一些,包括管理團隊的能力、研發能力、償債能力、獲利能力、市場營銷能力、資金管理能力、企業成長態勢等方面的分析與評價。

(三)預測過程中注重定量與定性方法相配合

企業面臨的風險和危機與日俱增,但有時財務風險的發生不能通過財務報表表現出來,必須創建系統的方法庫和模型庫,全面使用現代計算機技術、網絡通信技術、數據庫技術以及管理學、財務學、統計學等,在重視定量分析的同時加強定性分析方法的應用。

(四)健全內部控制制度,提高會計信息質量

財務預警系統應與企業內部控制相結合。內部控制的有效性在一定程度上保證了管理的有序化以及財務數據的安全性和可靠性,關系到財務預警機制中各種指標、財務比率計算的真實性。良好的會計信息質量,是財務預警模型發揮正常作用的保證。

(五)建立和完善管理信息系統,加快財務信息網絡化建設

管理信息系統是財務預警信息系統的基礎和數據來源。這就要求財務風險預警過程中應用日益廣泛的電子技術來為風險信號的采集和傳送服務,在風險的動態監測、資料記錄、數據處理、警情預報上,計算機網絡技術將會起到越來越大的作用。

(六)積極探索和應用風險控制方法

控制風險是財務預警系統的根本目標。財務預警系統一旦發出風險預報,則立即根據預警信息類型、性質和風險程度等選擇相應的風險管理對策。概括起來,主要有四種:回避風險法、降低風險法、分散風險法、轉移風險法。這些對策大多是思路性、提示性的,目的在于幫助管理層根據具體情況制定具體、有效的風險控制方案。

參考文獻:

1、陳廣兵,梁彤纓.高技術中小企業財務危機預警指標體系研究[J].科學學研究,2004(12).

2、毛佳馨.中小企業融資風險預警系統研究[EB/OL].,2009-12-29.