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第1篇：財務公司的風險管理范文

摘 要 擔保公司的風險管理是一個復雜的系統，擔保公司應根據自身特點構筑適合擔保項目要求的財務風險預警體系。擔保公司只有成立完善的組織架構，合理、持續的資金來源渠道，以及補償機制，構筑完善的擔保公司財務風險預警系統，才能使擔保行業處于良性循環之中，得以穩定、持續的發展。

關鍵詞 擔保公司 風險預警 構建

目前擔保公司的主要客戶基本上都是中小民營企業，企業本身的抗風險能力就比較弱，再加上擔保公司屬于新鮮事物，很多制度還不完善，就更加大了擔保公司的風險。在如此復雜的風險環境下，如何控制擔保公司自身及項目的風險，如何處理好擔保公司的風險管理與控制就顯得尤為重要。

一、財務風險預警系統的內涵

以企業財務會計信息為根本的財務風險預警，采用設置并觀察一些敏銳性財務指標的轉變，對企業可能或將要面臨財務風險所采取的實時監控和預測預報。企業財務風險出現因素一般有營運者決策誤差、監管失控、經濟衰退和通貨膨脹等，但直接因素是資源配置低效和對競爭風險應付不當或功能缺乏，而致使企業位置劣勢、將來現金流入量低；或是一味尋求銷售數額增加，忽視對銷售品質―現金注入有效支持程度、穩定可靠性和時間分布構成等注視，而致使企業陷入過度營運狀況和現金支付能力出現困乏。

在經營管理活動中，財務風險預警體系對企業潛在財務風險和財務監管指標實行實時監控的體系。針對財務管理對象分別制定相應的財務風險控制指標，以企業財務報表、預算指標及其他有關財務資料為根據，運用財會、金融、企業監管、市場營銷等理論，采取比例分析、數學模型等風險監管的一般方式，采取對企業財務活動不同層面的制約，達到對企業財務風險整體制約的目標。財務風險預警體系能夠發現企業出現的財務風險，及時向企業營運者示警，一旦財務風險警報響起，企業就能夠及時采用必要策略，及時化解財務危機和強化監管。

二、擔保公司項目風險管理的財務預警

（一）項目財務風險的預警信號分析

1．財務狀況預警信號

項目企業在出現項目風險前，其財務狀況都會出現不同程度的惡化，當然，有些客戶會對提供給擔保公司的財務報表進行粉飾，但企業無論怎樣粉飾，盡職的保后檢查人員都能從中找出蛛絲馬跡。比如：資產負債率較年初大幅上升；流動比例連續較年初大幅下降；庫存連續大幅減少；流動負債特別是應付款項連續增加，而流動資產特別是應收款項連續增加；應收款賬齡中高賬齡占比過高；對外投資出現巨額虧損；注冊資本不到位；賬面庫存遠大于實際庫存；經營活動凈現金流量不斷下降等等。這些都在表明，項目企業的財務狀況出現了問題，很有可能會進一步惡化。

2．經營狀況預警信號

通過對項目企業的觀察，可以對企業經營狀況的了解來判斷項目企業是否出現風險：連續銷售收入是否不斷下降且沒有回升跡象；貨款回收是否不斷降低；股東之間或公司高層管理人員之間是否產生了矛盾；是否長期拖欠工資；市場供求變化是否對公司有嚴重影響；是否被債權人；是否提供嚴重虛假財務報表；是否出現偷逃稅款被稅務部門核查；是否違法經營；是否連續多月不能按期償付貸款利息等。

3．擔保狀況預警信號

通過實地觀察及了解，可以通過下列情況發現項目企業是否出現風險：項目保證人的生產經營狀況是否惡化；抵押物是否轉移；抵押物是否出現損毀或變質；抵押物是否被有關機關查封或扣押；公司組織架構是否發生變化等。

（二）擔保公司在項目出現風險預警信號后的對策

擔保公司在項目出現風險預警信號后，擔保公司應根據對項目介入的程度做出不同的處理。

1．當在項目介入初期，發現項目企業出現財務風險，我們必須果斷否決此項目，不能為了收取那筆擔保費用而去做項目。當然，也有的項目企業雖然暫時出現財務預警信號，如果有一筆流動資金注入，企業完全可以大大改善經營狀況并起死回升，那我們也可以接受這個項目。因為擔保公司一方面不僅僅是為了賺取利潤，另一個目的也是為了幫助中小企業解決融資難的問題。對這種風險項目的取舍，完全要依賴項目負責人的判斷水平，以后對項目企業的發展做出精準的預測。

2．當項目正處于放款前的階段時，我們在項目評審時也要及時做出處理，應在取舍中做出正確的選擇。一旦選擇為項目企業提供擔保，在放款后就應時時對此企業進行高度關注，一旦企業出現狀況惡化的勢頭，就應及時中斷擔保，讓企業提前還貸或采取控制措施。

3．當項目處于放款后的期間，擔保公司就應加強對項目企業的檢查力度，對風險項目進行歸類。一般將擔保項目分類為：正常級；關注級；風險級。當項目企業被歸入風險級時，我們應半月甚至每周對企業的發展狀況進行監督，必要時及時采取中止措施，提前還貸或控制抵押物，減少擔保企業的損失。

總之，在風險項目監控中，我們首先察看企業短期償債潛力，因為企業可否清償債務決定擔保公司是否會發生代償。但只依據流動比率和負債比率等指標難以準確斷定企業真正償付能力。對企業而言，到期債務清償意味著真正償債壓力，企業可否清償到期債務是創建在一定資產或資本之上的，要以足夠現金流入量為保障。經驗讓我們知道，現金流決定企業興衰存亡。現金是企業現金流量中真實、可馬上使用償還債務和其他支出的保障。傳統體現償債能力指標通常有資產負債率、流動比率、速動比率等，而這些指標都以總資產、流動資產或速動資產為根本衡量和應償還債務的適合狀況，這些指標會遮蓋企業營運中的一些問題。擔保公司需依據自我特征構筑合適擔保項目需要的現金流風險預警系統。作者覺得這種現金流風險預警系統應從現金流的構成、結構、現金流總量與債務關聯、現金流質量、現金流獲得能力等多個方位和不同緯度實行創建。

三、擔保公司自身風險管理的財務預警

（一）民營擔保公司普遍存在的風險問題

目前，我們的民營擔保公司普遍存在的風險問題有：①資金規模太小，造成擔保額度太低。國家對擔保公司的擔保額度有一定的規定：按擔保公司注冊資本放大5―10的比例給予。而大部分商業性的擔保公司都是民營企業參股形成，再加上擔保公司是一個新鮮事物，能不能盈利還不確定，這就決定了擔保公司的資本金不會太多，那么擔保公司的規模也就不會太大。另外，雖然國家規定擔保額度可最高放大到10倍，但銀行給予的額度一般只能放大到5倍，這對擔保公司的規模進一步進行了限制。②擔保公司管理人才的匱乏。由于擔保公司在我國屬于才發展起來的行業，擔保公司的人才特別是高端人才大部分是從銀行系統轉過來的，而擔保公司的管理與銀行又存在著差別，所以不能完全將銀行系統中的管理模式完全照搬過來。這就使得擔保公司的風險管理只能是摸索著前進，邊前進邊改進。擔保行業的業務人員必須熟知財務、金融、擔保等方面的知識，還必須深知企業每個環節的運作狀況。這樣的全才在我國比較少，而擔保行業的快速發展，更需大量這樣的全才，這就造成了擔保行業的人才比較匱乏。③擔保體系制度不完善。由于我國對擔保公司放開不久，擔保公司成立的時間不長，所以很多制度建設跟不上，造成政府對擔保公司的管理力度不夠。④擔保公司內部組織架構設置不完善，各擔保公司管理水平參差不齊，擔保公司間缺乏交流。很多擔保公司組織架構不完整，所以對項目不能做出全面的風險判斷。再加上擔保高端業務人員的缺乏，使得擔保公司的從業人員水平參差不齊，基于有部分害群之馬混跡其中。而擔保行業間的競爭，使得大部分擔保公司視對方為敵人，相互之間沒有業務交流。很難使擔保行業的管理有大的發展。

（二）消除擔保公司自身風險的方法

1．拓展資金來源

對于政府型和商業型擔保公司來說，資金來源途徑需多元化，但大部分地區的中小企業擔保基金以政府財政資金為主，民營擔保公司實力還比較弱，地方財政擔保基金大部分是一次性的，民間資本主要是私募，在國內上市還很困難。所以，應累積社會閑散資金，例如：拿出各種理財產品來聚集社會閑散資金，引領社會資金、銀行信貸資金和其他資金傾向中小企業，以獲得合理配置市場資源，發揮市場激勵作用。

2．創建擔保企業的資金補償體制

資金補償體制問題最先是針對政府擔保公司來說的，因為政府擔保公司根本上不以盈利為目的，只靠財政預算撥款來補償資本，因此，它們資金來源比較聚集。一要創建政府擔保企業資金補償體制，以一定周期通過政府將財政收入增加一定比例用于補充政府擔保企業的擔保資金，也能夠將征自中小企業稅收總額的一定比例在間隔一段時間后專門用于政府擔保公司的資金補償，這樣利用中小企業自身發展促使中小企業穩定資金補償的來源。而商業性質擔保企業只可以自有資金經營，無法發展擔保公司應有職能。這是當前比較小的、缺乏戰略思想的擔保公司的現實情況。在各種擔保活動中，以商業擔保業務運行的市場化和商業化程度最高，但從整體來說，擔保公司仍處在微利營運情況，并沒有找到統一認可的優良模式。商業性擔保公司資本實力小，缺乏資金補償體制。所以，以擔保費作為主要收入來源的擔保公司，根本很難得以發展，而需要與銀行、投資和財務公司等合作創建戰略關系，放大投資擔保潛力。擔保期限通常為1年之內，擔保種類根本上僅限于流動資金，要有設備、技術改建之類長期貸款擔保，所以，應依據中小企業需求開發擔保業務和種類，增進擔保收益并作為企業資金補償體制。

3．優化風險管理制度

優化風險管理制度是提高風險管理和控制技術水平的基礎。技術與管理相輔相成，沒有先進的技術，管理水平無法提高；沒有管理制度的配套，技術也無法發揮其應有的功效。因此，優化風險管理制度應與提高技術水平同步進行。優化風險管理制度，包括多層次的內容，例如，設置合理的風險管理架構，在風險管理的目標設立、指標確定、策略制定、政策執行、監控審核等各職能上形成相互制約；設立獨立的風險監控部門，負責評估和跟蹤投資組合的風險變化，為管理層和業務部門提供及時的風險信息反饋，確保風險水平受控于機構的目標和策略，并提高風險收益比。風險管理技術和控制措施技術能更好地保障風險管理制度的貫徹執行，同時制度的優化又將促進風險管理技術和控制措施的創新和發展。

4．加強政府的管理力度

任何新生事物，在發展初期都需要進行指導、引導和監督。政府應培養出高端的擔保管理人才；對擔保公司進行人才輸入；引導擔保公司間的業務交流；規范擔保公司的市場形為。當然，我們也看到現在政府正對擔保行業進行規范整頓，2010年出臺的擔保公司行業規范整頓就是基于這一點的：提高了擔保公司的準入門檻；規范了擔保公司的業務；加強了擔保公司的內部治理。將不規范的擔保公司逐步清理出擔保行業，我們也看到起到了一定的作用，希望政府以后應加強對擔保公司的引導和監督。

四、結語

總之，在目前的經濟形勢下，擔保企業發展前景廣闊，而其發展急需強有力的資金支持才能加大業務拓展的力度。只有創建完善的資金來源途徑和補償體制，筑建完善的擔保公司財務風險預警體系，才使擔保行業處于良性循環當中穩定、持續的發展。

參考文獻：

[1]蘇鄭偉.論擔保公司風險管理與可持續發展問題.江蘇科技信息.2010(8).

第2篇：財務公司的風險管理范文

關鍵詞：集團企業；子公司；財務風險；控制及管理措施

1.集團企業子公司財務管理存在的問題

1.1子公司資金管理不規范，集團公司資金使用效率不高

企業集團對子公司的融資、采購、銷售等方面并沒有進行科學的管制，資金管理手段也比較落后，沒有設置一定的監管機構，這就導致子公司在財產物資管理方面產生懈怠心理，進而出現經營虧損問題，造成集團企業資金的浪費。

1.2子公司事前、事中控制不足，集團公司管理目標落實難到位

在規模較為龐大的集團企業中，很難貫徹落實某些措施，至于對財務工作的全程監督工作，落實起來的難度更大。傳統的財務監督模式因為無法適應當前的企業發展狀態被企業管理者摒棄，然而事前、事中、事后的財務監督模式過程過于繁復，部分工作人員就會為了圖方便而不進行落實，這就容易發展成一種流于形式的控制工作。

1.3財務權力分散于子公司，導致集團公司控制力減弱

子公司發展于母公司，然而在財務權力上，由于集團公司將財務權力分散給各個子公司，在決策方面卻缺乏規范機制和監督體系，這就會造成集團對子公司的財務管制能力降低，子公司財務權力也會過分集中。因此，子公司在一定程度上也能進行資金方面的自由，這就會成為子公司財務管理工作無序的隱患，甚至導致違規行為的發生。

2.子公司在財務管理中進行風險控制的措施

2.1加強現金流預算管理，提高資金的時間價值

一個企業的運行離不開資金，而評定企業資金管理水平高低的一項重要的標準就是現金流預算管理情況，從這種程度上來說，加強企業現金流預算管理是十分重要的，主要可以從兩個方面來進行加強，首先可以建立一個集中子公司閑置、零散現金流并加以利用的內部機構，從而提高資金的使用效率，比如內部銀行，這不僅可以讓集團提升資金的使用價值，在一定意義上還可以加強對子公司的資金監管力度。其次，可以安排專門的金融專家對當前市場上的現金流情況進行分析，然后對未來的現金流水平進行合理預測，然后由集團企業進行資金的統一管理，這樣一來可以降低現金流的損失，也可以更好地利用現金流，提高其使用價值。

2.2建立和完善子公司的內部控制制度

集團企業對子公司進行管理是較為困難的，針對這種情況就應當建立會計機構，也要不斷建立完整的內部控制機構，從而更好地控制和實施子公司的經營目標以及經營鷴浴＝立內部控制制度的主要目的是對子公司的工作人員實現督促監督的作用，使其能夠按照公司要求嚴格嚴格要求自己，進而使子公司的管理更加的有序、有效。而在會計機構方面，則要根據《內部會計控制規范――基礎規范》嚴格要求會計，在處理子公司的工程項目時，也要嚴格控制對外投資的資金總額，根據要求來嚴格控制子公司的貨幣資金流入與流出，此外，也要對擔保工作進行控制，任何的財務工作都要在采取控制后才能實施。在季度任務完成之后，總公司要集合各分公司的管理人員對財務管理理念和觀念進行分析總結，再針對一些具體問題對子公司的內部控制制度進行一定的調整，從而降低集團企業的財務風險。

2.3強化對子公司的授權控制，加強集團公司財務控制力

授權控制是指集團企業以授權書形式對子公司的授權事項和一些易損、易流失資金進行限額并作出規定，完成授權后也要對一些重要的資金和貸款項目進行跟蹤管理，建立對各項資金的審批、檢查和控制制度，進而實現對子公司的投資和貸款行為進行一定的約束，強化集團公司對子公司的財務方面的管理。這種方式不僅能夠強化母公司對子公司的控制，也能對子公司的財務工作進行監督，進而提高企業集團的運行效率。

2.4加強對子公司的財務信息管理系統建設

與總公司相比，分公司在財務機制方面會更加的靈活，這樣的好處便是使得子公司的管理人員能夠及時地獲得重要的財務信息，以便于管理層能夠及時結合財務情況進行判斷，從而解決財務方面的問題，然而，這樣也會導致財務信息泄露，為企業帶來一系列的問題。只有將財務信息管理系統強化到子公司的實物管理中，才能更好地將這一制度落到實處，也要按照相關的程序文件進行落實，并對制度的落實情況進行一定的監督與檢查。因此，將財務流程制度化和規范化是十分重要的，只有這樣才能保證子公司的財務信息安全。

2.5加強對子會司財務人員專業知識的培養

對于一個企業而言，會計從業人員的專業素養直接地影響著企業的財務風險控制問題，基于這種情況，企業要更加重視提高子公司工作人員的專業知識，從而更加準確地把握財務情況，然后進行整理分析，提高工作效率和質量。除了提高工作人員的專業能力之外，也要對他們進行職業道德和原則方面的教育工作，要嚴格遵循從業人員的職業道德，不能對會計事務進行違規的處理，更不能做假賬，這不僅違背了職業操守，也違反了法律規范，要絕對杜絕。此外，除了對會計等人進行教育之外，也可以對子公司的財務管理的方面進行合理的分工與管理，實現工作人員的相互制約與管理，從而更好地管理子公司的財務。

結束語

在財務監管過程中，不能只顧著對子公司的財務進行控制，也要兼顧子公司自身的發展需要，堅持以防范財務風險為基準，實現對子公司財務的全局把控，實現企業集團與子公司的共同發展。

參考文獻：

第3篇：財務公司的風險管理范文

從國有投資公司所承擔的任務和目標來看，其財務風險管理較之一般產業公司的財務風險管理更重要也更具有挑戰性。它因管理不善所造成的風險的最終承擔者是各級政府，它所經營的資產的安全性、流動性和收益性直接影響到國家戰略調控目標的實現程度。從風險管理的視角看，國有投資公司除內部運營中的財務風險外，其管理重心要下移至子公司。由于子公司涉及的行業廣、產業鏈多，國有投資公司面臨的不確定性更大，其財務風險的形式也更多樣化，管理難度也更大，對管理當局的要求也更高。

一、國有投資公司財務風險管理存在的問題

1.對風險的估計不足。

作為國有投資公司，它既有一般國有企業潛在的風險，又有一般性投資公司可能發生的風險。投資公司普遍存在的問題在于沒有對公司存在的風險進行一個細致的梳理和盤點，即進行風險識別和確定在哪些環節可能存在哪些風險會影響到公司的利益，并明確地對這些風險及其特性進行描述、分類和歸納。

2.對風險的反應滯后。

國有投資公司通常不參與投資企業的日常經營，而是按照法人治理結構通過董事會、監事會行使決策權、管理權和監督權。因此，當企業生產經營出現異常情況，給公司權益造成威脅時，公司往往還沒有反應，被企業表面的欣榮景象迷惑，對即將來臨的危機毫無知覺。

3.對風險的應對能力較弱。

國有投資公司由于對風險的估計不足、對風險的反應滯后，因此必然造成其對風險的應對能力較弱。一是由于公司沒有有效的風險管理系統，各種風險的責任主體不明確，當風險發生時，常常是各個部門都躲得遠遠的，唯恐給自己惹上麻煩，沒有人主動、負責地去設法挽救危局；二是由于沒有系統化的風險防范與控制體系，在風險發生后，公司往往不能及時拿出應對的良方，而只好臨時研究，難以系統化地提出解決問題的方案。

二、國有投資公司財務風險管理存在問題的成因

1.對國有資產的風險責任意識淡薄。

國有投資公司財務風險管理中之所以會存在上述問題，究其原因首先是對國有資產的風險責任意識淡薄。一是認為資產是國家的，虧了也是國家買單；二是對“全面風險”的認識不夠，認為“財務風險管理就是財務人員的事”，“有了一些內部控制制度就算是風險管理了”；三是在目前國資委所實施的對國有企業負責人的監督考核機制還不完善的情況下，所實施的激勵與約束都還沒有到位。

2.對政府干預項目的決策不慎重。

國有投資公司為解決政府難題而被動投資所形成的風險也不容忽視。地方政府在推進地方經濟、解決就業、穩定社會方面發揮著重要作用，在它解決上述社會問題的過程中不可避免地會出現拉郎配、壓指標等情況，給投資公司推薦甚至指令一些項目。由于體制和文化的原因，國有投資公司對政府干預項目的決策往往并不慎重，而項目投資決策的不慎重就為各種風險的發生埋下了一顆顆定時炸彈。

3.子公司治理結構不完善，導致信息不對稱。

國有投資公司無論是投資控股還是投資參股，一般來講，都是作為子公司的重要股東，通過委派董事、監事、財務總監等實現對子公司經營者的一種監督與制衡。由于子公司治理結構不完善，董事會不能有效行權，監事會監督機制失效，內部人控制現象嚴重，導致信息的嚴重不對稱，投資公司作為所有者，在對子公司進行管理時，財務風險控制所依據的信息基礎不完整、不及時、不準確或缺乏相關性，必然產生決策信息風險，造成對風險的反應滯后和應對無力，控制力被架空，所有者權益受到侵害。

4.母子公司管理體制不完善，風險控制薄弱。

國有投資公司通過股權投資，與參股子公司及關聯企業之間建立了以資本為紐帶的產權關系。目前，母子公司管理體制還不完善，導致了財務風險控制薄弱。其具體表現：一是母子公司沒有統一的戰略規劃；二是財務方面母子公司統一的財務預算制度和資金管理體系不完善；三是對子公司重大事項的管理不到位；四是對子公司的審計監督不到位；五是投資公司對委派至子公司任職的人員的選拔、培訓、考核激勵和責任追究機制不健全；六是對控股子公司經營管理層的激勵約束機制不完善。

三、國有投資公司加強財務風險管理的對策

1.加強對國有資產的風險責任意識，建立風險管理文化。

可以說，除不可抗拒的自然風險和政策風險外，出現的風險都是由人造成的風險，主要是由于員工責任意識不強，不能在各自的職責內作好風險的防范和控制造成的。因此，要堅持把人的因素放在風險防范的第一位，深入開展風險管理文化建設。應將風險管理文化建設融入企業文化建設的全過程，在投資公司內部各個層面營造風險管理文化氛圍的培育，公司高管要起到表率作用，公司全體員工尤其是各級管理人員應牢固樹立風險無處不在、無時不在、嚴格防控風險、崗位風險管理責任重大等意識和理念。

2.投資決策要社會效益與經濟效益并重。

毋庸置疑，國有投資公司對于幫助政府解決企業融資難的問題負有不可推卸的責任。作為政府的公司，其終極目標就是為政府負責，為政府的宏觀調控目標服務。但這并不意味著國有投資公司可以不講經濟效益地大包大攬政府所推薦的項目，一味地滿足社會效益的需求。在進行項目決策時要堅持社會效益與經濟效益并重；要有嚴格的決策標準和決策機制，明確決策責任追究機制；并主動探索減少犧牲自我利益幫助企業的情況和轉移風險的路子。

3.完善子公司法人治理，保障投資公司的知情權。

對子公司控制的根本問題是要建立子公司良好的治理結構，沒有合理的公司治理，管理控制就不可能有效。國有投資公司完善子公司的治理主要從三個方面入手：一是通過增加獨立董事等方式完善董事會功能，并確保獨立董事的獨立性，強化董事會的執行功能；二是通過提升監事會成員素質、健全對監事的激勵約束機制等提高監事會質量；三是加強子公司高管的誠信建設，完善企業信息披露，確保子公司信息披露的準確、真實、及時和完整。

4.完善母子公司管理體制，健全財務內控系統。

第4篇：財務公司的風險管理范文

一、供電公司財務風險的特殊性

首先，電力行業的壟斷性使供電公司受到國家的調控風險。電價調控政策措施的影響使我國電力價格改革的進程緩慢，甚至出現停滯不前的現象。國家在2003年前后出臺了三相管理措施來促進電力價格改革，但是發電側改革還沒有全面鋪開，只在東北和華北地區作了小范圍競價上網試點就宣告失敗，而終端銷售仍是采用國家定價措施，價格體系不完善使購電成本有所下調。

其次，電力商品的特殊性給供電公司的電費回收帶來一定風險。隨著國家去產能工作持續推進，高耗能、過剩行業企業普遍交費困難，預收電費、依法催費等措施受社會關注程度越來越高，電費回收將難上加難。

最后，資金密集度較高的特征給供電公司帶來了一定的資金風險。隨著近幾年我國新一輪電網建設新潮的掀起，國家電網從2015年到2020年將投資2.7萬億建設特高壓等電網工程。在如此龐大的資金投入規模條件下，如果供電公司能夠合理使用內部資金并科學進行資金投放，提升資金使用效率，那么將為其帶來高額的資金回報，但反之將帶來不可估量的巨額損失風險。

二、供電公司財務風險管理策略的強化

（一）科學決策，提高財務風險管理意識

1、提高財務決策的水平，防止決策失誤產生的財務風險

供電公司管理層要將傳統的經驗決策、“拍腦門”決策等主觀決策習好轉變為現代的集體決策、科學決策，通過對影響財務決策的各項因素進行綜合考量，采取定量計算機分析的方法并結合科學決策模型，以確保切實提高財務決策的水平。

2、建設財務風險制度文化，增強全員風險防范意識

上下一心的全員參與和健全的財務風險制度文化，是供電公司實施高效財務風險管理的必要條件，為此一方面供電公司要增強全員的財務風險防范意識，打破傳統的風險自我無關和自我分割管理的思想，督促員工在日常工作中及時評估和發現風險，從而自發地實現團隊化財務風險控制；另一方面管理層要致力于對財務風險制度文化建設進行調研和規劃，通過文化和制度的雙重保障來確保財務風險管控措施在企?I落到實處。

（二）充分重視風險預警結果，及時制定應對錯施

做好財務風險控制工作，必須高度重視財務風險預警系統檢測到的結果，重點關注出現黃、紅兩種顏色亮燈狀態的指標，認真分析背后的原因并制定相應的解決措施。

（三）完善管理制度，提高財務信息質量

對于供電公司而言，決策者作出決策時的關鍵依據是財務信息，因此決策的科學性直接受到財務信息質量的嚴重影響。當利用虛假的財務信息時，決策者作出的決策可能會給供電公司帶來嚴重的財務風險隱患，因此供電公司應該加強內控制度，提高財務工作人員的核算水平，強化財務工作人員的職業道德教育、專業素養，使財務工作人員反映數據盡可能的及時、準確以及全面。

（四）做好財務風險控制年末總結、整改、完善

每年年末，供電公司應對全年的財務風險管控情況進行總結和評價，對各相關業務范疇全年財務風險管控效果量化打分，明確各專業領域持續改進的重點，找準專業管理領域存在的差距和改進方向，制定改進計劃，按期完成整改。目前不少供電公司借助咨詢公司，基本建立起對內部控制的年末評價機制，可以在此基礎上進一步擴大評價總結的范圍，即將整個財務風險控制納入年末評價機制中，并進一步建立健全財務風險管控體系持續改進工作機制。

第5篇：財務公司的風險管理范文

關鍵詞：上市公司 財務管理 風險預防 風險控制

財務管理風險是指企業在各項財務活動中，因為各種難以預測和無法控制的因素，使企業在一定范圍、一定時期內所獲取的最終賬務成果與預期經營目標發生偏差，導致企業蒙受經濟損失的一種現象。本課題便基于我國上市公司財務管理風險分析，探討公司財務管理風險的評估方法，提出預防與控制財務風險的辦法。

一、上市公司財務管理與風險評價

（一）上市公司財務管理風險

財務風險按其在經營中的表現不同，可分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。廣義是指公司在各種財務活動中包括籌資、投資、資金收回、收益分配等環節，受內外部環境以及各種難預測、難控制的因素作用，出現實際財務收益與預期財務收益發生偏離而導致的財務損失風險，而狹義的財務管理風險多是指公司因為舉債等行為，給財務成果帶來的不確定性，從而引起的風險。

（二）上市公司財務管理風險的評價方法

財務管理風險的評價方法較多，包括工作分析法、指標圖示法、頭腦風暴法、因子分析法等。因子分析法就是用少數幾個因子去描述許多指標或因素之間的聯系，即將相關比較密切的幾個變量歸在同一類中，每一類變量就成為一個因子，以較少的幾個因子反映原資料的大部分信息。該方法是既在實踐中行得通又能在理論上得到論證的科學評價方法，能夠對企業風險及時進行預警，便于企業提出改進策略。

第二，評價指標X選取。首先，評價指標的選取需嚴格遵循“靈敏性、預見性、穩定性、配合性”的原則；其次，在選取指標時，需要考慮上市公司在投資、籌資等活動中產生的財務風險大小。

第三，主因子分析。利用統計學軟件SPSS 18.0對變量X1～X12的原始數據進行分析，便可依次得到樣本的相關系數矩陣與因子負荷矩陣，再對四個主因子（F1、F2、F3、F4）的經濟含義與原始變量以及數量關系。通過綜合分析，獲知企業存在的各種風險。

第四，得分計算公式。基于主因子的綜合分析，再進一步對主因子結構進行簡化，由此獲得因子得分系數矩陣。通過得分矩陣，得到4個主因子與12個變量之間的數值關系式（鑒于篇幅所限，此處便不一一論述）。然后根據各主因子的方差貢獻率確定權重，得到最后綜合得分F的表達式，再基于這表達式計算出各個企業的最后綜合得分。若因子得分為正，表示處于該行業平均水平之上。反之亦然，從而反映出公司財務管理風險的具體情況。

量化分析并不能完全替代定性判斷，一些難以量化的信息也是影響企業財務風險的不可忽視的重要因素。因此對財務風險進行評價應堅持定量分析和定性分析相結合來科學評價企業財務風險。

（三）上市公司財務管理中常見風險

我國上市公司財務管理中常見風險主要包括投資風險、籌資風險、收益分配風險等幾類。

二、上市公司財務管理風險的預防

基于上市公司財務管理風險的分析，筆者認為應該從如下幾點加強管理，盡最大可能預防風險的發生。第一，加強人員管理，增強財務風險防范意識。在預算、投資、融資、財務信息公開、財務制度執行等環節要重點防范。對重要崗位管理人員定期培訓，強化風險管控意識，切實提升管控質量；第二，建立風險評估專家小組，防范重大財務風險。上市公司可配備專業的技術團隊，結合上市公司的實際發展情況，對國內外宏觀環境和政策法規導向進行深入研究分析，防范因宏觀經濟政策、市場環境變化造成的重大風險問題；第三，加強風險預警系統打造，規避重大風險。建立財務管理信息化系統，確保公司能夠實現財務風險動態化預警，便于企業在風險出現的最初就能及時發現，并采取適當的措施，防止或減少損失；第四，財務決策科學化。上市公司高層決策者要建設決策的評估機制。結合政策導向和市場運營動態，充分吸納多方意見和建議，制定多種決策方案。通過評估、調整、表決等一系列規范流程，最終決定采用何用最佳決策方案，防止決策失誤現象的發生。

三、上市公司財務管理風險的控制

（一）投資風險的控制原則

首先，應該遵循“全面性”的控制原則。做到事前、事中、事后的統一控制，并將控制策略滲透到決策、執行、反饋、監督等各環節中；其次，基于投資風險的動態特點，應結合公司的業務范圍、所處環境、風險狀況等因素從目標設定、風險識評與應對、監督反饋等方面建立動態、持續、符合公司發展的控制制度；再次，上市公司最好設立獨立于其他職能部門的財務管理風險審計監察部，專門負責公司投資等風險的檢查、監控、評估、控制等工作，以保證投資風險的控制效果。

（二）投資風險的主要控制方法

第一，損失控制。針對投資風險已經給上市公司帶來損失的現象，及時制定相應的計劃，采取有效措施，減少或降低風險帶來的損失；第二，風險回避。但風險回避也屬于消極的風險處理方法，這將會導致上市公司喪失投資項目可能獲利的機會。因此，在應用風險回避策略時需符合以下幾點：公司無力承擔此風險；公司無法消除或是轉移此類風險；公司存在可實現同樣目標的其他方案，且其他方案的風險更低；公司對該投資風險極為厭惡；第三，風險自擔。風險自擔指項目投資者自己承擔風險損失的行為，應用此策略時，公司應該對存在的投資風險有充分的了解，或是此類投資風險的損失較小，再或者該投資雖有風險但可獲高利。若采取風險控制策略的費用超過投資項目風險造成的損失數額時，建議其優先選擇風險自擔策略；第四，風險轉移。上市公司在財務管理工作中必須建立風險轉移體系，或是通過購買財產保險等方式將發生的風險轉嫁給保險公司所承擔，或是通過合理的措施將某些特定風險轉移給專門的部門或機構，以此來降低上市企業已發生的投資風險，避免風險對造成的災難性損失。

四、結束語

針對我國上市公司財務管理風險的現狀，我們首先應該采取科學、合理、有效的方式進行風險評價，通過評價測量充分了解上市公司的財務管理中存在的風險；然后再采取針對性措施進行預防與控制，最終規避風險的發生，為上市公司經濟、生態與社會效益的統一發展打好基礎。

參考文獻：

第6篇：財務公司的風險管理范文

關鍵詞:電力企業 財務風險 預警機制 防范措施

現階段，我國大部分電力企業隸屬國有性質，即其企業是國有獨資壟斷經營，確保政府相關機關充分發揮職能作用，久而久之，勢必將導致企業財務風險意識薄弱。改革開放政策實施以來，我國的社會經濟水平得到了突飛猛進的提高，進一步推進了我國社會主義市場經濟的不斷完善，再加上，我國電力體制的不斷改革，導致傳統的財務風險管理體系不能夠滿足現行電力企業財務部門的需求，造成財務風險管理體系實施過程中出現了諸多的缺陷，即電力企業成本管理失控、財務風險控制失當、財務管理信息化滯后以及缺乏以財務預算管理為核心的企業全面預算管理體系，嚴重制約了我國電力企業的可持續發展。

電力營銷管理是電力企業的重要組成部分，一般情況下，電力營銷管理具有四個環節，即業務受理、抄表、復核以及收費，現階段，我國電力企業在以上四個環節的實施過程中還存在著一定的風險，為此，我們在以上四個環節上建立起電力營銷管理財務預警，確保電力企業各項營銷管理活動得以高效實施。

一、業務受理環節財務預警及應對措施

(一)業務受理

業務受理的高效性最大程度上決定了電力營銷業務的質量，其控制的目標主要是確保單個用戶電價能夠嚴格按照國家政策所規定的執行，現行電力營銷業務所涵蓋的具體問題主要包括：電價類別、定比定量、優惠電價的確定等，以上問題的確保是以國家相關政策為依據，由專業的電價執行人員運用專業判斷進行做出決策。基于電價決策的判定具有較強的主觀性，因此，對客戶的利益造成較大的財務風險。建立電力企業業務受理環節財務預警能夠實現對電價執行情況的審核，因此，這就需要在業務受理過程中，主要抓好審核和審批兩個基本控制點，一方面是審核，審核指電力企業設立審核崗位，定期或者不定期的對電價確定進行行使復核電價執行的準確度；另一方面是審批，與審核相比，審批所涉及的范圍比較廣，不僅僅包括電價執行的情況的監督，而且還包括整個業務受理狀況，這一過程主要部門領導層人員進行執行。

(二)相應對策

在業務受理環節，主要抓好審核和審批兩個控制點。審核指需要在用戶適用電價確定過程中（業擴或變更）設立獨立的審核崗位，來行使復核電價執行準確度的職能。這一職能可以由勘察組組長行使，也可以由獨立于勘察組的部門和人員行使。審核時并非一定要進行現場核查，但對于較為異常的情況要進行詢問甚至現場核查；審批主要由部門領導執行，針對的項目不僅僅是電價執行情況，而是包括整個業務受理情況，故審批對于電價的控制力度相對弱一些。

二、抄表環節財務預警及應對措施

(一)電力企業抄表環節的現狀

抄表環節主要是保證單個用戶電量的正確性。伴隨著社會的發展，現階段，電力資源走進了我國的千家萬戶，基于我國人口數目縱多，且分布較為廣泛，無疑給抄表人員帶來了巨大的工作壓力，首先是抄表是一個巨大的工程，在開展抄表工作時需上門進行，而許多用戶在抄表人員上門抄表時并不一定在家，極易導致估抄、錯抄不良問題；其次是我國現行大多數抄表人員綜合素質比較低下，缺乏專業性，給予抄表環節帶來了極大的風險；最后是抄表人員與用戶串通現象日益嚴重，抄表人員為賺取外快，串通用戶隱瞞真實的用電數額，給予單一用戶抄表數的正確性產生了嚴重的負面影響。

(二)加強電力企業單一用戶抄表數正確性的防范措施

電力企業應加強抄表管理，構建電力企業抄表財務預警指標，即抄表輪崗指標、抄表檢查指標以及激勵有效性指標。首先是抄表輪崗指標，對抄表人員進行定期輪崗，確保不斷提高抄表工作的正確性；其次是抄表檢查指標，針對于抄表合格率采取現場勘查的方式進行定期檢查，進一步確保單一抄表數的正確性；最后是激勵有效性指標，將抄表工作與薪酬收入相掛鉤，使抄表人員能夠感受到電力企業給予的溫暖，進而，不斷提升自身綜合素質。因此，對于電力企業而言，將崗位輪換、檢查以及考核三者緊密結合起來，不僅僅能夠及時發現部分抄表人員和用戶之間的串通舞弊行為，而且還有助于更及時的發現抄表人員工作的疏漏，并及時采取有效措施遏制其不斷發展。

三、復核環節財務預警及應對措施

(一)電力企業復核環節存在的問題

研究調查顯示，我國現行用戶電費匯總中存在的主要風險最大程度上源于基層單位的人為調節問題。對于整個電力企業而言，其總企業將會給予下級單位設立一定的考核指標，部分基層單位為了能夠順利完成上級部門給予下達的考核指標，不惜認為調節用電量和用電結構，進一步加劇了用戶電費匯總風險。

(二)加強電力企業復合環節的有效措施

制定切實可行的復核環節財務預警指標，為匯總的用電量和用電結構數據的真實性提供理論依據。一方面，上級單位對下級單位所呈的每一份報表，認真的核實與檢查，并采取抽樣的方法，多次進行重復計算單個抄表數據的匯總過程；另一方面，組織專業人員認真核實下級單位上報的所有電力銷售明細表；采取以上兩種有效措施有利于進一步驗證用電量和用電結構匯總數的正確性。

四、收費環節財務預警及具體應對措施

(一)電力企業收費環節存在的問題

近年來，收費環節風險在我國電力企業中越來越突出，總結來說，主要包括以下幾個方面：較低的電費回收率；收費人員截留回收電費、回收的電費不能夠及時上繳，存在著較大的挪用與舞弊的隱患、收費人員故意調高電費單價以及對所欠費的單一用戶沒有做出詳細的標記，以至于后續進行收費時不知所措。以上種種問題嚴重損害了電力企業良好的形象，不利于實現電力企業的可持續發展。

(二)加強電力企業收費環節的措施

首先是實行電費統一賬戶管理，目前，我國部分經濟發達的城市地區已經開始實行電費統一賬戶管理，即供電企業二級機構不得保留電費賬戶，將所有的電費賬戶有財務部門統一開設和管理，確保電費賬戶的唯一性。供電所按照《鄉鎮供電所財務標準化》要求，只能開設一個電費賬戶，并報市公司財務部批準，以確保電費賬戶的唯一性。供電所的電費賬戶每月分兩次將電費上繳至市公司財務部，不準截留電費收入，市公司實行電費戶零余額管理，即每天下班前由省公司自行將電費戶上的資金劃撥至省公司賬上，市公司電費戶資金余額為零。為確保不出現賬外賬，將市公司的定期自查與上級部門的監督檢查結合起來，以減少這些現象的發生。

其次是不斷完善電費繳納方式，構建專門的欠費追繳部門，基于不同地區有著不同的風俗習慣，其經濟發展水平也有所不同，由市公司營銷部定期提出壞賬核銷申請，然后轉至市公司財務部，財務部根據金額大小分別報當地或省國稅部門審批，審批后上報省公司營銷部和財務部進行審批，最后將批復傳達到市公司，進行銷賬處理，營銷部在臺賬上保留未收回賬款的記錄；定期或不定期對壞賬的回收情況進行檢查（包括營銷、財務檢查和應收與實收檢查）。

最后建立信用管理機制目前，市供電公司尚未建立信用管理機制，信用管理機制是能夠有效降低信用風險的措施之一，所以必將是供電公司在電費回收上的新舉措。具體做法是：其一，雖然供電公司對所有的用戶進行信用評級是不可能實現的，但應該對影響其收入的主要部分――大用戶進行信用評級，而且這一措施是可行的。其二，在簽訂供電合同時，可根據客戶的不同信用情況制定不同的收款政策及保證條款。通過信用管理，可以對大用戶進行篩選，對信用等級不同的客戶，在簽訂合同、確定繳費方式時規定不同的繳款方式，這也便于供電公司在應收電費的后續管理中采取不同的策略。其三，在提供電能服務的過程中，能夠定期調查客戶的經營情況，并據此調整客戶的信用等級。通過定期調查公司能夠及時掌握客戶的實時狀態，有助于降低電費回收風險。其四，公司根據客戶的電費償付具體情況建立客戶資信檔案。客戶的資信記錄是供電公司日后簽訂供電合同時的重要信用資料，是制定客戶具體電費回收條款的基本依據之一。

因此，這就需要針對不同地區的電費欠款，采取不同的催繳方式，力求盡可能的降低壞賬金額，實現電力企業的良好有效發展。

參考文獻：

[1]王亞.我國上市公司財務預警模型研究[J].中國總會計師.2009(02)

[2]廖哲愛.中小企業財務預警模型綜述[J].現代企業.2009(04)

[3]肖存忠.利用現金流量表建立中小企業財務預警系統[J].硅谷.2009(09)

[4]張威.企業財務預警模型的分析與比較[J].中國高新技術企業.2009(13)

第7篇：財務公司的風險管理范文

關鍵詞：財務公司；流動性風險

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年3月30日

一、財務公司流動性風險管理概述

（一）財務公司流動性風險概述。財務公司是為企業集團集中管理資金和提高資金利用效率的非銀行金融機構，以與銀行等金融機構合作為基礎，達到為企業集團提供金融服務的目的。財務公司流動性是指財務公司在一定時間內籌集到一定數額的資金或變現公司資產，以滿足資金需求的能力。財務公司流動性風險是指因持有的資產流動性差對外融資枯竭導致無法滿足到期支付需求的可能性。

（二）財務公司流動性風險管理意義。自財務公司成立，就以強化集團資金的集中管理與提高資金的使用效率為目標。但當前很多財務公司業務多樣化，流動性風險管理難度加大，流動性風險水平升高，給財務公司及企業集團帶來不利影響。財務公司流動性風險如若不能得到有效控制將導致企業集團的信用風險升高，制約企業集團的發展。通過專業方法將流動性風險控制在合理范圍內對于財務公司至關重要。所以，加強流動性風險管理意義重大。

二、財務公司流動性風險管理存在的問題

（一）流動性風險管理理念落后。流動性風險管理難度大的一個主要原因是管理人員沒有意識到流動性風險管理的重要性，流動性風險管理滯后與被動。在管理流動性風險時，只注重最終的表現形式，而沒有意識到流動性風險的源頭。財務公司僅憑主觀經驗來判斷流動性風險，沒有通過客觀的指標體系進行預測監控，導致事后控制居多。此外，集團公司及其成員公司在決策中較少考慮對流動性的不利影響，財務公司也沒有與成員公司有效溝通，使流動性風險的管理難度增加。

（二）流動性風險管理主導權受限。流動性風險管理主導權受限主要體現為其管理易受企業集團的行政干預。由于財務公司依附于企業集團，管理人員多數來自集團內部，其管理工作以企業集團的利益為主，我國大多數財務公司股權高度集中，這樣就會導致法人治理結構形同虛設，管理層沒有獨立。此外，財務公司的職責是為企業集團內部成員提供財務管理服務，主要對集團資金集中管理，這樣企業集團的經營風險會直接影響財務公司，其經營管理必然會受到企業集團的行政干預。財務公司進行流動性風險管理時，由于隸屬于集團公司的性質，往往會受到干預，管理工作不能有效展開。由于缺乏獨立性，在經營管理方面沒有話語權，財務公司甚至成為激進的企業集團盲目擴張的融資工具，流動性風險極高難以化解。因此，財務公司流動性風險管理主導權受限是管理中存在的不可忽視的問題。

（三）流動性風險管理體系不完善。我國財務公司還沒有系統的流動性風險管理程序。風險發生時不能有效控制，風險得到控制后也沒有反饋機制來監察。此外，在以下幾個方面也缺乏有力控制。首先，財務公司沒有完善的流動性風險控制制度，不僅內部控制制度不健全，也沒有做到有力執行；其次，財務公司成立的風險管理部門，其專業性和獨立性明顯不足；最后，財務公司對雇員的控制也不到位，大多數財務公司沒有專業人員管理流動性風險；另外，財務公司沒有問責制，出現問題時責任難以界定，從而影響財務公司的發展。

（四）流動性風險管理人員素質不高。我國財務公司流動性風險管理人員多數來自企業集團，缺乏金融專業知識。這使得流動性風險管理人員不能對流動性風險進行有效地預測和防范。另外，隨著許多新型行業的不斷涌現，對具有金融管理知識的人才需求增大，財務公司的激勵機制落后，許多管理人才受其他行業薪資待遇的吸引，離開風險管理崗位。人才流失導致財務公司風險管理人才素質下降。

三、財務公司流動性風險管理措施

（一）轉變流動性風險管理理念。首先，轉變事后控制觀念，形成預測為主的前瞻性控制理念；其次，轉變單一部門管理觀念，形成多部門協作管理理念；再次，要意識到流動性風險管理對公司具有重要意義，加大對流動性風險管理的重視程度；最后，轉變流動性風險只具有損失性，越低越好的理念，流動性風險不僅具有損失性還具有收益性。

（二）建立流動性風險管理委員會。財務公司應設立流動性風險管理委員會，監督財務公司的流動性風險管理工作。流動性風險管理委員會是財務公司董事會的下設機構，對企業集團利用財務公司的融資功能進行擴張的決策有權否決，對流動性風險管理負最終責任。流動性風險管理委員會的主要工作是監督和控制流動性風險管理體系的運作，對風險管理政策進行評估，反饋到流動性風險管理部門，從而保證流動性風險管理政策的執行。

（三）建立合理的流動性風險管理體系。建立合理的流動性風險體系需形成一套完善的流動性風險識別、應對及監察程序。流動性風險識別是流動性風險管理的開始，財務公司應運用識別程序來識別可能對流動性產生影響的風險。若發現近期財務公司的流動性風險較高，流動性管理人員可以采用資產轉換策略或增加負債戰略來應對。財務公司需要設立流動性風險管理的監察與反饋機制，定期對流動性風險進行監察。

（四）提高流動性風險管理人員素質。財務公司必須以良好發展為目的挑選、任用具有專業知識的人才。目前，財務公司的新業務不斷涌現。同時，流動性風險管理并不是獨立可以完成的工作，需要流動性風險管理人員擁有良好的溝通能力。這就要求財務公司的流動性風險管理人員具備多方面的素質。應采取以下措施：

1、建立科學的人員選聘和激勵制度。將人事部門直接任命的形式改為選聘、競聘上崗等多種形式，并在聘用雇員中做到公平、公正。不斷健全人才使用機制，并針對財務公司的特點形成科學的選聘制度。將工作人員的工資收入與工作完成情況緊密聯系，通過多種獎勵形式結合的方法激勵員工，從而提高流動性風險管理人員的素質。

2、加大對員工的培訓力度。根據工作崗位需求制定有針對性的培訓方案。財務公司應對員工進行專業培訓。培訓方式可以采取定期的部門輪流培訓、不定期全員培訓等形式，對流動性風險管理人員加大金融及管理方面的培訓，在培訓中將財務公司的未來發展目標與員工培訓緊密結合，通過對現有管理人員的培訓這一重要途徑提高其專業素質。

四、結語

財務公司在我國企業集團的發展中發揮著重要作用，雖然我國財務公司在不斷完善流動性風險管理的相關體系，但某些問題在我國財務公司對流動性風險的管理中仍然存在。應從以下方面進行改進：轉變流動性風險管理理念；完善流動性風險管理體系；建立流動性風險管理委員會；提高流動性風險管理人員素質，從而使財務公司流動性風險管理更加完善。

主要參考文獻：

[1]楊濤.集團財務控制[J].中信出版社，2011.8.

[2]張繼德.集團企業財務風險管理[J].經濟科學出版社，2010.9.

[3]張梅香.企業集團財務公司金融風險管理淺[J].財經界，2010.8.

第8篇：財務公司的風險管理范文

關鍵詞：企業集團 財務公司 資金集中管理

中圖分類號：F234.3 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）04-174-02

資金是企業發展的血液，是企業生產經營活動的根本，資金管理是企業管理的重要內容。對于企業集團而言，資金滲透于企業集團的每一個組織層面，構成了縱橫交錯的運行網絡。如何強化資金管理并實現其高效運轉，是我國企業集團面臨的一個重大課題，也是一個大難題。企業集團管理要以“利潤為目標、財務為中心、資金為重點”。實行資金集中管理，有利于保證企業集團內部財務目標的協調一致；有利于投資方向的調整，使其能集中地進行戰略方向調整；有利于樹立“整體利益觀”，實現集團公司整體利益的最大化。財務公司模式是企業資金集中管理的模式之一，資金集中管理也是財務公司最重要的業務。實踐證明，中油財務公司作為融資、信貸、資金管理等各項金融服務手段，在企業集團發展中發揮了重要作用。在新的形勢下，如何加強中油財務公司資金集中管理的發展，直接影響中油財務公司功能的發揮和集團整體戰略目標的實現。

一、中油財務公司資金集中管理的現狀

1.中油財務公司資金集中管理業務的定位。2004年頒布的《企業集團財務公司管理辦法》將財務公司的主業定位在資金管理，以金融法規的形式確立了財務公司在集團資金管理中的地位，進一步促進了財務公司的專業化發展和整體能力的提高。中油財務公司的發展定位契合了監管部門對財務公司發展方向的指導，資金管理業務的核心地位已得到確立。中油財務公司資金集中管理業務的定位為：逐步確立資金集中管理在公司業務中的核心地位，以集團公司油氣資本管理為服務對象，為集團提供總部層面的資金集中管理。

2.中油財務公司資金集中管理業務的內容。中油財務公司目前主要經營四大類業務，包括：結算業務、信貸業務、外匯業務、證券業務。每一大類業務又劃分為不同的小類。主營業務包括吸收成員單位3個月以上定期存款；發行財務公司債券；同業拆借；對成員單位辦理貸款及融資租賃；辦理集團成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃；辦理成員單位商業匯票的承兌及貼現；辦理成員單位的委托貸款及委托投資；有價證券、金融機構股權及成員單位股權投資；承銷成員單位的企業債券；對成員單位辦理財務顧問、信用鑒證及其他咨詢業務；對成員單位提供擔保；境外外匯借款；辦理成員單位之間內部轉賬結算業務。

3.中油財務公司資金集中管理的風險管理現狀。中油財務公司風險管理的組織結構包括董事會及其下設的風險管理委員會、高級管理層、監事會、風險管理部門和內部稽核部門等，并且各風險部門切實履行職責。中油財務公司的風險管理委員會，每年定期召開兩次會議，主要是評價管理層的經營和風險控制體系以及金融風險的防范措施。目的是不斷完善金融風險控制體系和制度建設，提高管理層化解金融風險的能力。

二、中油財務公司資金集中管理業務存在的問題

中油財務公司發展迅速，但是資金集中管理的定位、業務創新和發展以及風險管理方面還存在問題。

1.定位問題。中油財務公司定位于服務集團公司總體層面，不包括區域性的資金集中管理。服務范圍相對比較狹窄。中油財務公司以集團公司油氣資本管理為服務對象，服務對象比較單一。這與我國財務公司的來源有很大的關系。我國財務公司基本上是依附于某一實業性的企業集團，以服務集團的經濟發展為經營宗旨。服務對象僅限于本集團內部的成員單位，不具有社會性。但是中油財務公司要增強競爭力，加快自身發展，這樣的定位顯然會阻礙它的發展。

2.業務的創新及拓展問題。中油財務公司在傳統業務層面存在的主要問題是結算能力“瓶頸”，票據傳遞速度慢，缺乏境外資金集中管理的經驗。中油財務公司的業務還主要集中于傳統的融資信貸業務及結算業務，主要是與成員單位的業務往來。雖然中油財務公司在不斷地創新傳統業務，但業務種類仍然有限，不能滿足不斷發展的金融市場的需求。所運用的金融工具也很有限，難以滿足集團多樣化的金融服務需求。企業集團及成員單位直接存款仍然是中油財務公司資金的主要來源，其中短期存款比例過高。由于我國金融市場整體發育還很不完善，財務公司的資金來源和資金運用僅局限于集團內部，這不但限制了財務公司的發展和功能發揮，同時也不利于降低經營風險，提高資產質量。

3.資金集中管理業務的風險管理問題。與國際財務公司相比，中油財務公司對風險的認識不足，對于風險的管理僅限于事后控制。風險管理體系還不夠完善，無法防范和控制業務風險。對風險缺少量化的計量和管理方法，缺少風險預警系統。系統內部沒有相應的安全指標體系。

三、中油財務公司加強資金集中管理的對策研究

針對上述問題，中油財務公司應進一步明確其定位，不斷改進和創新傳統業務，大力發展中間業務，建立全面的風險管理體系。通過這些措施，不斷加強中油財務公司在中油集團資金集中管理的地位和作用。

1.明確中油財務公司資金集中管理業務定位，確定建立戰略財務公司的定位，整合集團公司資源，確定立足服務集團的宗旨。服務范圍不僅僅局限于企業集團總體層面和企業集團內部。以服務中油集團為出發點，不斷壯大自身的發展。綜合集團總體層面和地區層面的優勢和資源，不斷向外部拓展。加強中油集團的資金集中管理，提高其資金使用效率。同時服務對象也不能僅僅局限于油氣資源，還應拓展到企業集團的金融產品。

2.依托集團，不斷改進傳統業務，不斷進行業務創新，大力發展中間業務。

第一，不斷改進傳統業務。通過電子化金融創新手段解決中油財務公司機構屏障造成的結算業務能力瓶頸問題。具體方法是充分利用銀行系統提供的網上銀行及“銀財”直聯服務，以財務公司的資金結算系統為中樞，將財務公司自身開發的內部企業網上銀行與銀行的網上銀行實現對接。{1}同時還要整合企業集團內部資源，財務公司的內部資源缺乏有效整合，不利于專業化金融服務水平的快速提高。中油集團公司的資金集中管理需要重新整合財務公司和地區結算中心的管理資源，將結算中心業務也納入到財務公司整體服務框架內，將地區沉淀資金進一步集中。通過財務公司在各地區的分支機構推廣結算中心業務，從而達到企業集團資源的有效整合。

第二，不斷創新業務。信貸業務是中油財務公司最重要的收入來源，但是隨著我國存貸利差的逐步縮小，信貸業務的贏利空間也隨之逐步縮小，因此中油財務公司應該進行信貸業務創新。信貸業務創新包括組織銀團貸款，開展信貸資產買斷放大業務。{2}中油財務公司可以以牽頭行和行身份組織銀團貸款，有效地分散貸款風險，提高貸款效率，為企業集團降低貸款成本。通過開展信貸資產買斷業務以間接方式為企業集團降低融資成本，大大提高為企業集團提供融資服務的能力。融資業務創新，要提高為企業集團提供融資服務的能力，中油財務公司可發行財務公司票據，進一步挖掘內源資金；發行財務公司債券和進行信貸資產證券化，獲取中長期的外部資金等。證券投資業務創新，中油財務公司應當發揮優勢，借助企業集團強大的現金流優勢和品牌優勢，利用一級市場新股投資，提高資金運用效益。

第三，大力發展中間業務和海外業務。參照《商業銀行中間業務暫行規定》，中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。{3}近年來，隨著我國金融業的日益開放，中間業務的重要性已成為金融機構的共識。中間業務包括債券承銷、財務顧問和企業年金管理。中油財務公司立足于服務企業集團，已開展了成員單位的債券承銷業務。并且利用自己在財務和金融方面的業務專長，為集團企業成員單位提供國內外金融市場最新信息，為其投融資決策和經營決策提供專業咨詢服務。中油財務公司應積極申請企業年金有關管理資格，直接參與年金管理；也可以參股已獲得管理資格的機構或擔任年金理事會的顧問，間接參與年金管理，分享年金市場快速發展的潛在成果，創造新的利潤增長點。中油財務公司的海外業務已不再是一片空白，但是缺乏管理經驗。應積極借鑒國際財務公司的相關經驗，在開拓中求發展。

3.以全面風險管理的思想為指導，建立全面的風險管理體系。轉變和改進風險管理的理念，完善風險管理組織機構，改善風險管理方式，使用先進的風險管理技術和工具。{4}首先對中油財務公司資金集中管理的風險進行識別。中油財務公司資金集中管理業務的風險分為利率風險、外匯風險、流動性風險等。中油財務公司建立系統內部的安全指標體系，建立以安全指標體系為基礎的風險預警系統，加強風險的事前控制，便于風險的防范。針對不同的金融風險進行量化的計量，便于風險的事中控制。風險發生后，積極應對，分析風險發生的原因，重新評估風險管理系統，健全風險管理體系。不斷加強內部控制，從公司內部防止風險的發生。

四、結語

中油財務公司應該進一步明確和調整自身的定位，不斷改進原有業務，大力發展中間業務，以全面風險管理為指導思想，建立全面的風險管理體系。中油財務公司資金集中管理業務的不斷發展，對加強整個企業集團的資金集中管理，促進企業集團和財務公司自身的發展有重要的意義。隨著金融市場的不斷發展，中油集團對中油財務公司的資金集中管理服務將會提出更高的要求，運用專業化的投資手段，實現集團資金的保值增值是集團可持續發展的必然要求，也是財務公司自身積累與發展壯大的需要。總之，隨著中國人民銀行和銀監會對企業集團財務公司新增業務范圍政策的逐步放寬，行業監管的進一步加強，整體經濟環境的改善，財務公司行業總體規模也將會隨之持續、快速、健康的發展，前景十分看好。

注釋：

{1}方.中油財務公司資金集中管理業務創新研究［J］.商情（財經研究），2008（23）

{2}趙元杰.打造資金管理平臺提供優質金融服務――兼談財務公司金融創新的實踐與思考［J］.國家電網，2007（8）

{3}金珊珊.財務公司中間業務產品創新探討――大力開拓銀團貸款［J］.新會計，2009（3）

{4}溫巧莉.企業集團財務公司風險管理的現狀與對策［J］.西部金融，2007（9）

第9篇：財務公司的風險管理范文

摘要：財務公司是迎合企業集團發展需要而產生。本文介紹了財務公司的基本概念，并就當前財務公司發展中存在的問題進行了分析，最后針對這些問題提出幾點建議。

關鍵詞 ：財務公司；發展；措施

近幾年，我國財務公司發展迅速，然而隨著企業集團的發展對財務公司資金運作需求的不斷增大，在財務公司發展中一些問題凸顯。在經濟全球化的背景下，如何解決財務公司發展中存在的問題促進財務公司健康發展對企業集團具有重要現實意義。

一、財務公司的概述

1.財務公司的含義

財務公司是在企業生產過程中為企業資金需求提供金融服務，其資金來源于企業內部，并將資金有效利用的非銀行類金融機構。財務公司從與企業集團性質分為企業附屬財務公司與非企業附屬財務公司。企業附屬財務公司是隸屬于企業集團，歸企業集團管理，資金來源于本企業內部融資，資金使用為本企業服務但不局限于本企業；而非企業附屬財務公司主要有銀行類附屬財務公司、獨立財務公司等。目前我國財務公司多以企業集團附屬財務公司為主。

2.財務公司業務范圍

財務公司在業務范圍上主要可以從事如下業務：吸收本企業成員定期存款，期限不少于3 個月；對外發行債券；在同業拆借市場從事同業拆借；對本企業成員進行貸款或提供融資租賃服務；為本企業銷售的產品提供個人消費信貸；從事外匯匯款業務；為本企業成員提供理財顧問等咨詢服務；；為企業成員提供擔保；對企業成本單位提供商業票據承兌業務以及銀監會允許的其他金融業務等。

3.財務公司的特點

（1）業務種類多，融合了銀行等金融機構的部分業務。在中國，財務公司多附屬于企業集團，是企業的金融機構，主要目的為企業集團服務。財務公司在業務上有存款業務、貸款業務、擔保業務、等銀行類業務，經銀監會允許的條件下，可以開展信托、證券投資業務。

（2）資金來源有限。我國財務公司來源于企業內部，資金來源于兩方面：一方面是企業集團注入財務公司的資本金，保證財務公司的工作的開展；另一方面是企業內部員工在財務公司的存款。可以看出，財務公司在資金來源方面完全依賴于本企業，本企業經濟效益的高低影響企業集團財務公司的發展。

（3）監督主體的多元化。我國財務公司隸屬于企業集團，是企業集團的一部分，接受企業集團的監督；另外，財務公司作為金融機構，屬于我國金融體系的一部分，而銀監會負責監管銀行等金融機構，這表明財務公司的經營活動同樣也要受到銀監會的監督。

二、財務公司發展過程中存在的問題

1.行政干預引起財務公司獨立性不強

財務公司屬于企業集團，在業務開展上應具有獨立性。由于財務公司是企業集團的下屬公司，在經營決策上往往容易受到集團總部干預的影響，導致獨立性不強。

2.風險管理能力有待增強

財務公司的風險主要來源于資金使用方面，由于財務公司是非銀行類金融機構，其業務種類多，在資金使用方面存在與銀行類似的風險。財務公司在風險管理上存在如下一些問題：一是風險管理意識不強，財務公司是企業集團的一部分，資金來源于企業內部，主要為本企業成員服務，容易使財務公司更加專注于服務型，業務對象上的限制使財務公司容易放松資金使用的風險管理，引起財務公司資金運作的不規范。二是貸款擔保風險大。企業在申請貸款時往往需要抵押擔保，信用貸款的對象是那些信用好，還貸能力強的企業，據中國企業集團財務公司年檢知，我國財務公司以信用貸款為主，約占總貸款的70%，信用貸款比重明顯高于抵押擔保貸款比重，而子公司雖然同屬于一個企業集團，但子公司在經營中存在不同的信用和還款能力，大量的信用貸款容易導致財務公司資金流動性差，資金周轉周期長，呆賬壞賬問題的多發。

3.資金使用范圍狹窄

依據銀監會管理規定，我國財務公司在業務上種類較多。但在實際操作中，財務公司服務的對象以企業內部成員為主，業務種類上主要有存貸款以及資金結算等。業務范圍明顯少于銀監會規定的內容，存在業務種類較少的問題。從我國財務公司年鑒知，我國財務公司營業收入主要來源于利息收入，約占80%，收入來源比重嚴重失衡，存在中間業務開發不足的問題。

4.缺乏專業的金融人才

財務公司實質是非銀行類的金融機構，而我國財務公司人員多以企業集團內部財務人員為主，早期的教育早已不能滿足現代金融發展的需要，迫切需要專業的金融人才為財務公司增添活力，普遍存在新業務開展難度大問題，難以實現財務公司業務上根本性轉變。

5.資金融資渠道單一，投資結構不合理

財務公司附屬于企業集團，資金來源以企業集團內部融資為主，并輔之以債券融資，但進行債券融資時，往往會對財務公司獲利能力、經營狀況進行考核，達到銀監會要求標準才授予債券融資的權利，其難度較大。因此僅依靠企業集團內部融資會限制財務公司資金規模。

三、財務公司應對發展中存在問題的措施

1.增強財務公司獨立性，協調好服務與盈利的關系財務公司是由企業集團建立，其目的是為了企業集團服務，但企業集團作為獨立的法人，有著本公司所需的經營目標和經營計劃，同樣也以盈利為目的。要處理好財務公司獨立性與服務性的關系，實現與企業集團的共贏。在具體措施上，企業集團應重視財務公司作用，出臺相關規定保證財務公司業務的開展，如集團內部單位資金集中于財務公司進行結算等；同時企業集團在對財務公司的態度上，應制定保護財務公司獨立發展的規定，減少對財務公司業務經營上過多的行政干預，轉變為財務公司提供方向性指導，從制度上保證財務公司的獨立性，另外財務公司要秉持為企業集團服務的原則，不應一味追求本公司利潤而忽略集團利益，處理好服務與利益的關系。

2.提高風險管理能力

風險是每個企業運營中普遍存在的問題，尤其在資金運作中風險問題更為突出。針對財務公司對內部貸款審查不嚴、擔保風險大的問題，財務公司應不斷加強管理控制與會計控制，要提高財務公司員工貸款資金的風險意識，通過完善財務公司資金管理規章，要求每個部門、每個業務都要把好審查關，做好風險管理工作。如在為內部成員提供貸款時，要設定信用貸款和抵押擔保貸款的標準，減少信用貸款比重，增加抵押擔保貸款比重，在貸款申請審核上應嚴格按照財務公司資金管理規章要求進行審查，做好貸款規模、信用評價工作。此外，要建立風險審查機構，完善風險評估程序，督促財務公司對日常經營業務做好風險識別、測量、防范工作，組織專門人員就財務公司業務運作進行風險評估，就存在的風險及時解決，降低財務公司風險；同時財務公司要定期（一般月末）向集團總部進行風險匯總，提供自身風險管理水平，如通過創新風險管理工具等手段。要實現財務風險的信息化管理，充分利用網絡處理效率高的優點，實現重大風險的監測，建立符合財務公司發展要求的網絡風險管理系統。

3.擴寬業務范圍

企業集團涉及業務領域廣，合作對象多。一方面財務公司應以企業集團大量的客戶信息資源為依托，在為企業本部提供金融服務的同時，向企業集團業務鏈的上游和下游企業開展金融服務。另一方面要充分挖掘企業集團自身擁有的豐富的客戶信息資源，在資金使用方面應打破依靠貸款利息增加收入的瓶頸，為內部成員提供財務管理、融資租賃等金融服務。

4.增加專業人才的比重

財務公司發展創新需要人才，一方面財務公司應加大專業人才招聘力度，在人才引進上要注重人才的專業素養、是否具備扎實的金融知識以及是否具有創新精神的考核，通過人才引進可以彌補財務公司人才的不足，從而為財務公司新業務的擴寬提供了人才儲備；另一方面財務公司應不斷加強專業知識培訓，并挑選優秀人員深入國內或國外成熟的財務公司開展學習活動，同時要建立符合本公司發展需要的人才管理制度，建立財務公司人員晉升和考核機制，實現競爭上崗，增強財務公司學習的動力。

5.增強財務公司融資能力

財務公司在融資上應不單單局限于企業集團內部融資，在具體措施上，財務公司應以企業集團為依托，憑借企業集團良好的信用和雄厚的資金實力，加強與銀行之間的業務合作，如將商業票據進行貼現，進行短期借款等。此外，財務公司應依據銀監會規定中開展的、證券和信托業務，建立與相關公司業務往來關系，不僅可以擴寬投資途徑，而且也可以通過變現金融產品滿足融資需求。

總之，財務公司對推動企業集團發展，實現企業集團資金管理方面發揮重要作用。但財務公司在發展中難免會產生一些問題，這不僅僅是財務公司的問題，也是企業集團內部的問題，因此需要企業集團和財務公司的共同努力從而實現財務公司的健康發展。

參考文獻:

[1]胡吉.我國企業集團財務公司發展中存在的問題及對策[J].企業導報,2011（12）.

[2]潘輝,何成進.淺談我國企業集團財務公司運營過程中存在的問題及對策[J].現代商業,2011（27）.

[3]王珊珊. 企業集團財務公司發展的若干問題研究[D].財政部財政科學研究所,2013.