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第1篇：民營企業融資范文

摘 要 民營企業是我國經濟發展中的一支最具活躍的力量，特別是近幾年來隨著我國市場經濟的逐步完善，民營企業獲得了較為自由的發展，為國家經濟增長和社會進步做出了很大的貢獻。但民營企業一直受到融資問題困擾，融資渠道不暢影響了民營企業業務的放寬和市場的拓展。本文從民營企業融資困境出發，對其融資渠道選擇現狀及進一步拓展進行了探討。

關鍵詞 民營企業 融資渠道 問題

一、民營企業融資需求及融資困境

民營企業是我國經濟中的一支最活躍的力量，改革開放以后民營企業對國民經濟的發展起到了積極的推動作用。近幾年來，隨著我國市場經濟體系的逐步完善以及對外開放的進一步深化，民營企業獲得了前所未有的發展機會，其數量大大增加，市場規模逐步擴大，已經成為國民經濟必不可少的組成部分。民營企業的發展壯大，一來極大的活躍了我國的市場環境，促進了經濟參與主體的多元化，民營經濟中的科技企業對國民經濟所取得的成就貢獻特別突出，二來民營企業為地方財政的稅收貢獻也很顯著，為地方財政反哺地方發展奠定了堅實的基礎，三來民營企業成為解決我國社會就業問題的重要渠道，為社會新增和剩余勞動力提供了眾多的崗位和工作機會。

市場經濟的自由化給民營企業帶來了前所未有的發展機會，眾多民營企業也摩拳擦掌，準備大干一番事業。但發展的前提是充實的資本，沒有強大的資金支持，民營企業很難開拓新的市場、引進新的技術、擴大生產規模，但由于民營企業與生俱來的特點，決定了其資產少、負債能力有限，發展初期資金需求遠遠超過其經營實力，抗風險能力不高，企業管理水平欠缺，發展潛力需要較長時間才能體現出來，而且信用情況也是很大的弱點，因此在自身資金積累能力較低的情況下，外部融資也面臨著較大的困難。

二、民營企業融資渠道選擇現狀及問題

長期以來，民營企業的融資渠道可選擇性就比較狹窄，雖然政府針對扶持民營企業發展做出了一些制度和機制上的努力，但民營企業依然在市場融資中處于弱勢，有些企業因無及時的資金投入而最終倒閉，留存下來的企業靠薄弱的資本基礎在市場夾縫中慘淡經營，很少企業能突破資金限制的瓶頸獲得超常規的發展。本文從以下三個方面對民營企業融資渠道的現狀及隱含的問題進行了簡要的分析。

（一）內源融資依然是民營企業資金來源的主要渠道

在現實的融資環境下，大多數民營企業選擇自食其力，在迫不得已下才考慮借外債。雖然內源性融資方式成本最低，最易獲得，但卻無法滿足民營企業高速增長的資金需求，特別隨著民營企業由初創時期步入穩定發展期，其規模和業務及市場都會有一個質的飛躍，然而這個質的飛躍需要強大的資金支持才可以順利實現。民營企業自有資金基礎本來就薄，實現的利潤留存既要考慮日常經營運轉的流動性需求，也要滿足分紅等一些現實需要，因此自身實際的資金積累能力非常有限，將留存利潤一下子投入到預期收益不確定的項目需要冒極大的風險。有些企業不僅向業主要求補充資金，還向內部職工發起了借款，但往往是杯水車薪，只能解一時的燃眉之急，難為民營企業持續發展增添多少動力。

（二）外源融資方式選擇較狹窄

就我國目前的金融市場環境來看，民營企業可選擇的融資渠道一是銀行借貸籌資，二是股票、債券融資。就前者來講，是民營企業尋求資本援助效率較高的一種方式，并且風險和成本都相對不高，民營企業也愿意優先選擇銀行信貸。但我國銀行體系融資本來就有向國有及大型企業傾斜的傾向，對中小企業存在諸如信用低、管理差、流動性弱、經營風險高等偏見，中小企業又無法提供充分的擔保或抵押，因此銀行對于民營企業的貸款要求慎之又慎，在借款合同中規定較多的限制性條款，且貸款額度一般都小于企業實際需求，因而對民營企業的資金利用效率和經營效率都有微妙的影響。就后者來看，通過證券市場融資為民營企業提供了較多的自由，但是在現有的證券市場條件下，民營企業融資的可行性也有一定的限制。主板市場較高的融資要求斷絕了中小民營企業的融資之路，債券市場也達不到國外寬松的融資條件，供需方有限，雖然中小板及創業板的融資要求有所降低，但對企業成長性和科技含量等也有準入的限制，因此使初創期的民營企業只能望而卻步。

（三）民間借貸渠道隱性風險居多

民營企業融資的另一條渠道是民間借貸，在南方一些地下金融活躍的地區民間借貸是眾多中小企業的選擇。對于一時難找到資金籌措渠道的民營企業而言，民間借貸猶如一根救命稻草，利用及時，運用得當，可以很好地解決資金困境，獲得新生機會。但民間借貸隱含的風險因素較多，給民營企業帶來可能的風險影響。首先，一些民間借貸組織，如擔保公司、借貸公司，其經營不正規，借貸利率很高，且亂收不合理費用，增加了民營企業借貸資金成本，需要以更大的經營利潤率才能保持盈利。其次，這些民間借貸組織本身經營也存在風險，有的甚至非法集資來開展借貸活動，其涉嫌違法必然也會殃及民營企業，不僅受到經濟損失，還會受到聲譽和形象的損失。另外，民營企業相互之間缺乏互助合作的意識，很少建立自發的團體基金或其他互助形式來增加融資的可選擇性。

三、民營企業融資渠道的拓展

針對以上對民營企業融資渠道現狀和問題的分析，我們看到，民營企業要擺脫進一步發展的融資瓶頸，面臨著一些難度，但確需為拓展籌資渠道作出積極的努力。

第2篇：民營企業融資范文

【關鍵詞】民營企業；融資租賃；融資風險

前言

融資租賃自引進我國以來，已經經歷了產生、發展、停滯和再發展的階段。針對民營企業而言，融資租賃對其發展具有極大的推動作用。與此同時，民營企業的融資租賃也存在著問題和隱患。本文旨在通過對融資租賃現狀的分析，最終找到規范融資租賃的對策，以有利于融資租賃在我國健康地發展。

一、民營企業融資過程中遇到的困難

（一）民營企業內源融資

內源融資主要是企業依靠自己的留存盈余作為自己發展的投資資金。但實際上，一個企業很難依靠自身積累的資金來實現發展，尤其是資金并不充裕的民營企業。

（二）民營企業外源融資

外源融資可以依賴金融中介機構來實現資金的借貸，又可以依賴資本市場的運作來實現，包括債權融資和股權融資。以民營企業的經濟實力，依靠發放股票和債券的形式來融資是很難的，因此，通過金融中介機構來融資便成為大多數民營企業進行融資的首選渠道。但是，現代民營企業在銀行信貸中卻遇到了很大的阻力，信用等級低使得民營企業很難獲得銀行的貸款。而我國民營企業目前缺乏良好的信用狀況。許多民營企業以資金運轉困難為由拖欠銀行貸款，甚至以破產為理由拒還銀行貸款。因此給銀行造成大量壞賬的存在，使得銀行不再輕易貸款給民營企業，如此形成惡性循環，使得民營企業很難籌集到資金從而阻礙了自身的發展。

二、融資租賃解決民營企業融資難

（一）融資租賃的簡介

融資租賃出現在上個世紀30年代的美國。第二次世界大戰期間，美國政府與美國廠家為生產軍需物資而采用的“成本附加法”（cost-plus只允許廠家在成本上加很小的利潤）刺激了現代融資租賃的產生。融資租賃是一種較為特殊的融資方式。從表面上看，融資租賃融資來的是設備而不是流動的資金，但究其實質還是融資。對絕大多數民營企業來說，在無法依靠銀行信貸和上市融資取得資金的情況下，要改變設備落后，技術水平低下的狀況，采用融資租賃的形式來取得固定資產是最可行的融資方式。

（二）融資租賃的優點

相對于其他的融資方式來說，融資租賃具有以下優點：

1．融資租賃具有較為寬松的信用要求。

2．與銀行信貸相比，產權關系更加安全合理。

3．融資租賃的資金回收方式較為特殊，可以分期支付租金，而且每期所付租金數額比較靈活，有利于企業的資金周轉。而銀行貸款一般是一次性還本付息，借款單位往往會感到還款的壓力很大。

4．融資租賃的融資風險較低。租金的支付可以在設備的使用期間內分期攤付，而不是一次性償還，減少了一次性資金的投入，從而降低了風險。

5．融資租賃快捷，手續簡單。

6．企業通過對市場的充分調查研究，最后向租賃公司租來的設備大部分都是當前最新的工藝技術，及時更新了企業的技術裝備和生產能力，從而提高了產品的競爭力和市場占有力。

（三）融資租賃對民營企業發展的意義

1．融資租賃有利于企業提高設備的使用效率。

2．融資租賃有利于企業提高自身的經營管理水平。

3．融資租賃回租可以使固定資產變現。

4．融資租賃能增大民營企業現金流入，靈活周轉現金。

5．融資租賃可使民營企業避免通貨膨脹帶來的不利影響。

三、民營企業融資租賃需要不斷完善

（一）民營企業融資租賃的條件

融資租賃會給民營企業帶來如此之多的有利之處，與此同時，融資租賃也對融資的企業有著一定的要求。

1.企業要有良好的財務狀況，承租人有能力按期支付租金；企業要有良好的經營狀況，用租賃設備生產的項目產品要有一定的市場和銷路，項目回報率高。

2.企業必須具有獨立的法人資格，具有良好的信譽，領導班子素質過硬。

3.在企業取得設備之前，至少要交付相當于融資額20%的保證金。

企業只要在具備了以上幾點要求時，租賃公司才能把設備融資給承租方，才能保證融資租賃的順利進行。

（二）融資租賃的不足

融資租賃雖然是民營企業取得設備及持續發展的有利途徑，但是，融資租賃同樣也存在著以下不足：

1．融資租賃涉及范圍廣，關系較為繁雜。

2．融資租賃合同期限較長，一般都會在10年以上。

（三）我國融資租賃存在弊端的原因

1.政策不完善。目前我國租賃公司所成立的行業協會，分別為中國金融學會金融租賃研究會和中國外商投資企業協會租賃委員會，其行業主管部門也相應為中國人民銀行和商務部。內貿部所屬的租賃公司組成的是地方性租賃協會，如浙江租賃協會、上海租賃協會等，但其主營業務為經營性租賃。我國尚沒有統一的全國性行業自律組織。那么，加強行業交流、統一行業規則、防范行業風險、規范行業運作的工作就難以落實。由于我國融資租賃業缺乏全國性權威管理機構的統一管理，對整個行業的發展重點、發展方向、發展規模、發展速度等無法進行統一部署和安排，嚴重影響了整個融資租賃業的快速健康發展。不能統一進行行業管理，則必然造成行業監管不力的后果。政策的不完善也帶來了融資租賃業的混亂，為我國融資租賃業的發展埋下了隱患。

2.監管措施不完善。眾所周知，金融業的發展需要一個良好系統的監管系統，缺乏良好的監管環境就會為融資租賃機構的違規違法操作創造了條件，那么經營偏離主業，超范圍經營高利潤、高風險項目，以融資租賃為名變相發展其他金融業務，籌資不計成本進行高息攬存等問題就會普遍存在。而我國融資租賃機構實際上只有金融租賃公司在接受中國人民銀行的監管，其他機構除了在審批環節上受到管理，其它方面則根本沒有監管之實。這樣的局面則恰好為上述隱患提供了有機可乘的空隙，這在一定程度上攪亂了我國金融業正常的運行秩序。

（四）規范我國融資租賃的相關對策

我國民營企業融資租賃對我國的經濟的發展以及民營企業自身的發展都有著重大的意義。因此，國家需要重大的舉措，使之得到更好的發展。針對民營企業融資租賃中存在的問題，本人提出以下幾點建議：

1.完善相關的法律法規。融資租賃業務涉及到的方面多，關系復雜：至少三方當事人，二個或三個合同，還涉及金融與貿易雙邊關系，各方合法權益的保障和行為的約束，都離不開健全的法律法規和制度的規范。為了保證融資租賃市場的健康有序運行，應該有相關完善法律法規設置。

???在發達國家，無論是英美法系國家或大陸法系國家，它們雖無專門的租賃法規，但都有完善的民法、稅法、商法體系。對融資租賃所涉及的各種法律糾紛，均有判例可依。

我國的融資租賃業屬于新興的行業，創新模式會不斷產生，相關的租賃業務法律法規也應該隨之加以調整及完善。如果融資租賃法律法規滯后，那么租賃業務發生糾紛時就會無法可依，造成嚴重的后果。本人建議國家出臺一部權威性強、適應期長的融資租賃管理法規，用來規范融資租賃業務。同時也要注意與國際慣例接軌，注意新形勢的需要，注意與其它相關經濟法規的協調，以便于企業運營操作，使融資租賃活動有章可循、有法可依，以保障融資租賃活動參與各方的合法權益。

2.改進社會各界對租賃業的認識。融資租賃業要想生存發展必須得到各行各界的關注與重視，因為對融資租賃業的地位和作用給予客觀正確的評價是我國發展融資租賃業的基本前提。這就需要在全社會大力地宣傳推廣現代融資租賃，打破傳統的對生產資料重“占有”輕“使用”的財產價值觀念，樹立起“設備使用比擁有更重要”的現代租賃經濟觀念，擴大融資租賃的社會影響。

3.加快融資租賃業自身改革。所謂融資租賃業自身的改革就是進一步加強對民營企業以及其他承租方的服務，廣泛開展融資租賃業務，使自身信息化、規范化。這方面已經有成功的先例，上海金海岸公司和浙江租賃公司對民營企業開展的融資租賃業務都取得了可喜的成績。

4.政府應為融資租賃創造良好的政策環境，促進其健康發展。融資租賃業是一項資金資本投人量大、產生回報周期長的行業，需要政府在政策上給予必要的優惠政策與支持，在宏觀上進行監督、協調和指導。

5.培養租賃行業方面專業人才。融資租賃是一門綜合性很強的邊緣性學科，涉及多方面的專業知識，需要大批復合型人才，對業務人員特別是管理人專業素質要求很高。而現在真正懂得租賃業務又善于經營管理的專業人才十分缺乏。培養一批優秀的融資租賃人才是租賃公司以及融資租賃行業發展的必要條件。租賃公司一方面應加強人才的引進，積極從外界吸納金融、管理、投資、貿易和法律等方面的綜合性人才；另一方面應對現有從業人員進行培訓，提高他們的專業素質。

四、結語

我們可以看到，集融資、投資、經營和資本運作為一體的現代融資租賃是一項正處于蓬勃發展階段的新興朝陽產業，由于融資租賃業務是一個涉及面廣、綜合性強的行業，其觸角可以滲透到許多領域，還有許多模式和理論值得研究。尤其針對于民營企業來說，融資租賃為民營企業提供了簡捷方便的融資渠道，為民營企業的發展起到了積極的推動作用。民營企業在現代市場經濟中，利用融資租賃來改良設備、改進技術，更會促進其自身的發展與完善。

【參考文獻】

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[2]史燕平．融資租賃及其宏觀經濟效應[M]．對外經濟貿易大學出版社，2004．

[3]張學軍．融資租賃——支持民營企業發展新方式[J]．經理人雜志，2004，（1）．

第3篇：民營企業融資范文

一、加強經營管理，提高民營企業信譽度

解決民企融資問題，首先要從民營企業自身做起，針對民營企業自身的弱點和劣勢進行徹底改革。

1.鼓勵民營企業的股份制改造，健全其治理結構。民營企業要贏得銀行的信任和支持，就必須不斷深化企業改革，明晰產權，完善企業內部法人治理機構，轉換企業經營機制，不斷提高企業的經濟效率，這是重建企業信譽的基礎。股份制本身就是一種融資制度，其實質是令企業的治理結構規范化，以利于股權的轉讓與交易，從而有利于外部融資。

2.加大兼并與聯營、合資的力度。民營企業應借積極進行兼并或聯營、合資，通過兼并某些資金較雄厚的企業則可以解決其自身的資金困難，通過與其他實力雄厚的企業聯營也可以達到這一目的。民營企業還可以積極引進外商投資，通過改組成為中外合資企業，這樣一方面可以增加自身的資金實力，另一方面也可以學習外方的先進管理經驗和技術。

3.增強信用意識，樹立良好信譽。民營企業要加強和完善自身的建設，提高企業的資信程度，為融資建立良好的信用基礎。(1)要對“家族制管理”進行改造，向“專業化管理”轉變；(2)要進行股權結構調整，“一股獨大”不利于企業發展，只有內外部的各種生產要素積極參與到企業之中轉變為資本，企業才能發展壯大；(3)所有權與經營權的適度分離；(4)企業管理機制要從“人治”轉向“制度治”，逐步實現管理理性化、科學化、層次化、制度化；(5)提高管理者與員工的素質；(6)要從企業發展的方向考慮整合企業資本結構；(7)嚴格財務管理，改進財務報表制度，加強與會計師事務所和審計部門的聯系，確保財務數據的真實、可靠。

二、建立政策性融資渠道

1.建立健全對民營企業融資的信用擔保體系。一方面，建立民營企業擔保體系。我國民營企業在規模上以中小企業為主，解決中小企業融資難的問題，關鍵是要在現有金融體系中建立和完善一套高度專業化的中小企業融資服務體系。其中，建立和完善中小企業信用擔保體系，是建立中小企業金融服務體系的關鍵。要在不斷摸索適合我國國情的民營企業擔保機制的基礎上，加強對擔保基金的管理、監督；要發揮政府、企業和個人等各方面的積極性，鼓勵和吸引民間資本積極參與組建各種形式的擔保機構，使擔保基金達到一定的規模，從而能有效地支持民營企業的發展。

另一方面，拓展直接融資渠道。在直接融資渠道上，要適當放松管制，給予民營企業與國有企業相同的平等市場主體資格進入股市融資，允許民營企業發行債券和其他融資憑證融資，以改變目前民營企業過度依賴銀行的狀況。但是民營企業一般而言知名度較低，其發行的債券很難得到踴躍的認購，可以通過設立民營企業基金為其提供擔保來解決。為了增強民營企業債券和股票的流動性，可以在一定范圍內建立一套柜臺交易系統，以便債券和股票的轉讓、流通。因此，應大力促進我國資本市場的發展，疏通民營企業融資渠道，建立全方位的資本市場，鼓勵多元化融資，規范融資行為，促進融資市場的健康發展。

2.制定相關的民營企業扶持政策。解決影響民營經濟發展深層次問題，還應進一步放寬國內民間資本市場準入領域，向文化教育、中介服務、廣告宣傳、房地產業、信息咨詢、醫療衛生等行業發展；在投資、稅收、土地使用和對外貿易等方面，消除對民營經濟事實上存在的歧視，建立完善公平的法律競爭機制。

三、完善信貸資金管理體制，提高金融服務水平

政府在解決民企融資問題的過程中，要積極強化和發揮銀行的金融服務功能，在資金上給予民營企業巨大的支持。

1.擴大對民營企業的信貸支持。民營企業難以獲得銀行的信貸支持，一方面固然是因為民營企業信用風險、經營風險高于大企業，但另一方面，銀行對民營企業信貸業務不夠重視，甚至存在歧視也是一個重要原因。為此，要建立多層次資本市場，完善中小企業直接融資體系。

一是加快發展中小企業板市場，適當降低入市門檻，不斷完善運作機制，并最終向真正的創業板市場靠攏，使之成為高科技中小企業融資的主渠道。

二是大力發展風險投資事業。先進工業國家的經驗告訴我們，發展高新技術及其產業是提高綜合國力的關鍵所在，而高新技術及其產業的發展又依賴于科技風險投資事業的活力。因此中國必須加快發展風險投資事業，參與全球范圍的科技與經濟競爭。

三是發展地方性證券交易市場。多層次的證券市場是與多樣化的投、融資需求相適應的，主板市場門檻較高，融資成本也較高，適合那些規模較大、盈利表現較佳、管理相對成熟的企業；而地方性證券交易市場則為那些規模較小、目前盈利不高、情況千差萬別的中小企業提供較靈活的籌資手段。

2.拓展相應的銀行中間業務。與民營企業資金融通相關的銀行中間業務包括票據的承兌和貼現、融通、支付結算等業務。發展此類業務，有利于企業間商業信用的發展，可使企業迅速籌措到生產經營所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎上增加效益，還能促進資金流通，形成社會資金運動的良性循環。

3.發展融資租賃業。融資租賃是指出租方融通資金為承租方提供所需設備，具有融資、融物雙重職能的租賃交易。作為20世紀50年代初興起于美國的一種新型交易方式，融資租賃業目前已幾乎遍及世界各地。它對民企融資的作用表現在：一是可以促進投資，增加銀行在民企的間接融資；二是可拓寬融資渠道，增加企業流動資金；三是可以提高資產管理效益，發揮資金最大效用；四是可以加速技術更新，降低固定資產折舊成本。發展融資租賃業，企業就可以在資金短缺或不動用經營資金的情況下，添置或更新設備。而且融資租賃比長期貸款和發行股票、債券所受的限制少，其財務風險也較低。因此，發展融資租賃業，政府應在政策上采取減免稅收，加速資本折舊，改變財務處理方法等優惠政策加以扶持，并用法律規范促進融資租賃業的健康發展。

四、構建完善的法律保障體系

加快有關民營企業信貸制度的立法，應盡快指定有關部門組織制定有關民營企業貸款的法律或規定。

首先，要劃分民營企業的分類標準，明確民營企業的界定方法。對各類企業實行同等待遇。在國家金融、財稅、土地、技改等經濟政策的制定和執行上，做到一視同仁，平等對待。

其次，要明確各類金融機構在民營企業信貸制度中的作用和功能，探索中小企業直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑，制定民營企業貸款的具體管理方法和鼓勵措施。可通過建立多層次的金融體系，大力發展城市商業銀行、城鄉信用社等金融機構。

第三，要落實政府支持民營企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法。

五、正確處理好金融、企業及政府之間的關系

首先，在企業自身方面，如果在經營管理過程中不重視信譽，不提高民營企業自身素質，不增強發展活力，將使銀行和其他金融機構產生不信任感，從而在貸款時更加惜貸，從而使企業錯失發展良機，陷入發展困境，進而阻礙地方經濟的發展，限制了政府功能的充分發揮。

其次，金融部門的不良資產過多，導致不能發放更多的貸款，企業的資金需求就很難得到保證，企業經營的不好，直接影響地方經濟的發展，也會限制政府功能的充分發揮。

第4篇：民營企業融資范文

當前民營企業的融資方式

融資方式的選擇是關系到民營企業構建和健康持續發展的重大問題。市場經濟條件下,民營企業融資的方式多種多樣,但基本方式有兩種:內源融資,是來源于企業內部的融資,包括所有者投入、企業留存收益和職工集資;外援融資,是主要源于企業外部的融資,包括銀行貸款、債券融資、股權融資、風險投資和民間借貸。如圖1所示。

內源性融資對民營企業資本的形成具有原始性、自主性、成本風險小的特點,是民營企業的立足之本;外源性融資具有規模大、速度快、比較靈活等特點,是民營企業不可或缺的融資源泉。因此,必須確保融資渠道特別是外源性融資渠道的暢通,以利于民營企業的順利發展。

西部民營企業融資現狀分析

根據調查資料顯示,目前西部民營企業的融資結構大致是企業自我積累約占69%,親友籌借占15%,金融機構融資占16%。

西部民營企業直接融資困難多

雖然近幾年民營企業通過證券市場融資的渠道已逐漸開通,但有些融資方式對民營企業的開放程度很低,在我國資本市場上,企業要想公開發行股票募集資金必須具備一系列的條件,而西部民營企業由于規模小、設立時間短、管理能力差等原因,它們難以參與社會直接融資。要發行債券更困難。不能利用資本市場直接融資制約了民營企業融資渠道的拓寬,進一步加劇了西部民營企業資金供給短缺問題。

西部民營企業間接融資難度大

由于直接融資市場的限制,銀行貸款就成為西部民營企業融資的主渠道,但銀行融資仍困難重重。主要原因有:

西部民營企業自身的缺陷民營企業大多是家族企業,許多西部民營企業設立時就存在先天缺陷,如管理制度不健全、財務管理水平低,財務信息嚴重失真,在企業規模擴張到一定程度時,家族式管理會限制企業的融資。加之較為封閉的運營方式,使其信息透明度低,社會公信度不佳,給銀行貸款和信用評級帶來很大困難;自身信用不足。產品技術含量普遍較低,客觀上處在為大型企業配套的地位上,市場前景不明朗,對于貸款特別是長期貸款來說風險很大;民營企業數量多,組織形式和布局十分松散、變動性大,銀行難以掌握其具體情況,也導致了銀行的恐貸和惜貸。

政府缺乏對西部民營企業的管理與支持在法制建設、政策協調、資金支持等方面缺乏對西部民營企業強有力的支持;對西部民營企業的信用擔保體系沒有建立起來;金融體系建設中沒有建立專門為民營企業服務的民營金融服務機構。

僵化的利率機制制約了銀行貸款的積極性由于目前利率沒有完全市場化,并且民營企業貸款額小且分散,單位貸款資金的管理成本高,有悖銀行經營的利益最大化原則,加之國家缺乏對民營企業貸款的政策支持,國家對利率的限制及對交易費用和監督費用的限制,使大銀行對民營企業貸款動力不足,雖然人行規定對民營企業的貸款利率可在規定的利率基礎上浮動30%,農村信用社等收取的利息可比基本利率高50%以上,但現行的利率浮動范圍并不足以為貸款的風險提供足夠的補償。從我國這幾年金融機構的信貸數據看,總量上民營企業貸款的絕對量在逐年增加,但其占貸款總量的比例最高不到1%,2002年甚至還有下降趨勢。

貸款擔保體系不健全目前,銀行的評信、授信指標體系不符合民營企業實際,現有評級標準仍比照大型企業執行,根本無法反映民營企業的資信情況,銀行對有發展潛力、但目前狀況不十分好的企業缺乏識別能力;另外,評估費用高、隨意性大。根據《關于整頓企業抵押貸款收費的通知》精神,工商、土地、房地產等部門要減免相關收費,但在實踐中卻仍有很多困難;西部民營企業無法滿足銀行對抵押品的要求。大多數民營企業的廠房、設備等因地處偏遠、價值低、可轉讓性差,一些高科技企業資產中無形資產所占比例較大,可作為抵押品的不動產比例較小,這些企業難以得到銀行貸款。從擔保貸款看,20世紀90年代以來,在中央有關政策的扶持下各地陸續建設了一些貸款擔保公司,但擔保公司資金籌措難、規模小,不能滿足數量龐大的民營企業的擔保需求。

西部民營企業融資制度的創新思路

政府支持是西部民營企業健康發展必備的外部條件,鼓勵和促進民營企業發展,是市場經濟條件下政府義不容辭的責任。

開辟西部民營企業直接融資渠道

沒有規范的現代企業治理結構,企業經營者的控制權難以節制,就有可能侵犯所有者的權利。股份制本身就是一種融資制度,其實質是令企業的治理結構規范化,以利于股權的轉讓與交易,從而有利于企業的外部融資。在民營企業初期的業主制下,單個所有者掌握企業的所有控制權,為了自身利益,完全有可能隱匿企業的財務信息、資產,以欺騙外部投資者。而規范的股份制企業治理結構,通過建立管理與控制相分離及崗位分工的制衡機制,使得股權投資者有保障享有同等的股東權利,從而起到了保護投資利益的作用。當然,即使在發達國家,中小企業的資金籌措迅速轉向直接融資也是有困難的,其中最主要的原因還是中小企業規模小,其股票難以滿足一般的股票交易市場的上市條件。為此,政府應該積極創造條件,開辟新的“場所”,促使民營企業股票上市交易。

建立創業板市場為避免直接設立創業板可能給我國資本市場造成的動蕩,可對主板市場上市條件進行小幅度調整的基礎上,設立中小企業板塊。當前在深圳交易所已初步建立了中小企業板塊,并已經產生了積極的效應,應該不斷總結經驗,逐步擴大上市的中小企業數量,并最終過渡到創業板市場,更好的為西部民營企業融資服務。

開辟西部民營企業債券市場我國企業債券市場基本上被大企業壟斷,當前應理順企業債券發行審批體制,逐步放松規模限制,擴大發行額度;完善債券擔保和信用評級制度,積極支持經營效益好、償還能力強的西部民營企業通過發行企業債券進行融資。此外還可適當放開債券利率、豐富債券品種,讓企業以其可承擔的利率獲得生產發展所需要的資金。

鼓勵西部民營企業海外創業板上市目前我國已有近100家優秀民營企業到美國納斯達克、香港及新加坡創業板市場上市,因此,西部地方政府和民間部門應積極引導、多舉辦海外上市推介會,為具有較強綜合發展實力的西部民營企業提供一個與國際證券機構、金融投資機構、著名金融投資專家進行面對面交流的機會,通過向民營企業宣傳、介紹海外證券市場,加強西部民營企業與銀行、投資機構的了解與合作,從而拓寬民營企業資本運作與發展的視野和思路,增強民營企業按國際化標準規范管理的意識,鼓勵、協助西部民營企業融資走向國際市場。

健全西部民營企業信用管理制度體系

民營企業進入資本市場要有一定的信用作為保障,方能消除融資各方的風險顧慮。為此,必須建立一套完善的以信用為立法基點的包括相關法律、法規的民營企業信用法律制度和相關配套措施,包括對民營企業的注冊、資產監管、財務信息管理、信用紀錄收集與管理等。同時,為使民營企業牢牢樹立信用經營觀念,減少交易風險,還必須做到以下幾點:建立公開的社會信用信息網絡,便于交易各方獲取所需的信用信息,減少交易風險;積極引導企業以誠信為本;建立與培育信用中介機構;嚴厲懲戒失信行為,形成守信者受益、失信者承擔相應責任的良好信用環境。

建立多元化的信用擔保機制

西部民營企業在貸款中的一個突出問題是缺乏有效的擔保物,解決這一問題可在省、市、縣三級建立擔保機構,其模式有三種:政府型信用擔保模式,以財政出資為主,吸收企業投資,主要負責一些需要政府出面的政策性擔保業務,可實行商業化運作,以扶持西部民營企業發展;中小企業互助型擔保模式,由加入行業協會的民營企業自行出資建立企業互助型融資擔保機構,解決會員融資擔保難問題;商業擔保模式,以民營企業投資為主,設立商業性擔保公司,實行股份制,建立董事會,按照現代企業的要求,市場化運作。

建立西部民營企業發展基金

為解決西部民營企業融資難的問題,可建立西部民營企業發展基金,其渠道有三種:中央和西部各級地方政府的財政專項資金;通過證券市場發行債券,向社會直接籌資;建立集中為西部民營企業服務的互助基金。同時應該建立相應的法律法規來規范企業發展基金的運作,為基金的發展創造好的環境。

第5篇：民營企業融資范文

商業銀行是目前我國民營企業的主要融資渠道，民營企業信貸支持機構的缺位和多元化債務融資工具的缺乏，使民營企業不能像國有企業和上市公司那樣通過債券市場股票和債券來籌集資金。

1.1融資費用高，地區差異明顯在資金籌集過程中，民營企業在貸款申請環節，都需要進行固定資產抵押登記、信用評估、財務審計費用的支出，民營企業一般融資金額較少，籌集資金的費用所占比例較高。據中國人民銀行（行情專區）調查統計，2013年度終了，東、中、西部地區社會融資規模分別是8.98萬億元、2.76萬億元、2.36萬億元，占同期社會融資總額的52%、18%、16%，區域不平衡狀況明顯。

1.2從金融機構的設置上分析民營企業融資困境從當前我國金融機構的設置情況來看，缺乏對民營企業服務的民營金融機構。隨著民營企業的飛速發展，城市商業銀行、城市信用社和農村信用社以及中國民生銀行等他們的數量和資金實力還遠遠不夠，不足以提供融資支持。

1.3限制條款多，數額有限股權籌資與債務籌資相比存在資本成本高、股利一般會在稅后支付，一定程度上提高了發行公司債券、股票的費用。降低凈利潤。并且都有比較嚴密的制度限制，造成與大型企業相比民營企業融資來源狹窄。

1.4銀行體系制約民營企業融資民營企業融資主要通過銀行業，銀行事先會對融資單位進行調查其償還能力和資信狀況、抵押擔保能力、貸款管理成本等才簽訂合同。與大企業相比，民營企業無論從其哪一方面都存在缺陷和漏洞。銀行就會區別對待大企業與民營企業。典型的結果就是金融機構更愿意將資金貸款給規模大、管理健全、信用等級高的大型企業而民營企業就得不到及時、有效的融資需求。

2民營企業融資困境的解決路徑研究

2.1從銀行方面解決融資困境

2.1.1深化金融業改革，完善金融企業制度。①增加融資服務窗口，適當放寬對民營企業融資門檻，改善審批環節復雜、繁瑣的弊病，提高服務質量，開發針對民營企業融資特點的信貸品種。②積極發展資本市場，營造上市環境，使一批優秀的民營企業嘗試債券與股權融資，同時積極推進民營企業股份制改造，采取兼并、聯合等手段積極吸收資本，擴充民營企業自身實力。

2.1.2建立和發展直接為民營企業服務的民營合作銀行或合作金融組織。①針對民營企業建立政策性金融機構。②發揮村鎮銀行、農村信用社等面向民營企業，服務于民營企業的金融機構并且多發放小額貸款。③發揮小額貸款公司、民間融資機構金融租賃、典當行的作用。④建立民間信貸融資平臺。利用民間資金具有靈活性的特點，引導民間融資成為銀行和民營企業之間的紐帶。⑤大力發展以股份制為主體的非國有金融機構，并放寬政策，提供優惠，為民營企業融資提供自由、平等、廣闊的融資平臺。

2.1.3建立完善的信用擔保體系。融資擔保，即借貸活動的信用保證，是融資活動中擔保機構以一定的財產為基礎約定的保證債務的履行和保障債權人實現債權的各項法律措施和手段。簡單地說，就是擔保機構為債務人融資所做的保證。為民營企業進行融資擔保，加大對民營企業融資擔保的扶持力度，緩解民營企業融難的關鍵性問題，許多地方財政局決定對擔保機構提供貸款擔保費補貼，促進企業健康發展。

2.1.4改變銀行信貸的規模經濟，從投資浮動、投資結構、基本建設貸款等方面入手優化投資機構，繼續實施穩健的貨幣和財政政策，有效控制信貸投放和優化信貸結構。

2.1.5建立完善的民營企業資信評級制度。民營企業在我國國民經濟中是極具生命力和成長性的因素，信用是市場經濟的交易鏈條，信用出現問題雙方的交易成本自然偏高，建立民營企業貸款信用評級制度是維護市場經濟平穩運行的關鍵。改變以往評估機構技術落后、管理單一、可操作性差、機構數量少，服務水平不足的缺陷。建立健全民營企業資信評估體系，加強評估人才培養。

2.2民營企業從自身解決融資難困境

2.2.1加強財務管理規范的財務管理體系有利于調動管理者和勞動者的積極熱情，有利于企業內部控制和企業經濟效益的提高。加強財會隊伍的建設，能夠改善民營企業財務基礎薄弱，賬目不清，財務信息失真的現象，完善的財務體系是企業競爭力的保障。

2.2.2發展行業協會各民營企業積極主動參與到協會當中，經常與會員交流、探討，許多會員熟悉行業內部事務，協會一般與政府還保持密切的聯系，能夠有效地實現企業與政府間的信息溝通，維護各方利益的同時，問題可以得到及時地解決。

2.2.3有效利用P2P貸款模式P2P—可以簡單解釋為“人人貸”有資金、有理財想法的個人，通過中介機構，使用信用貸款的方式將資金貸給有借款需要的單位或個人。無需抵押，通過了解身份信息、銀行信用記錄來確定貸款額度和貸款利率。雙方簽訂借款協議。P2P模式能夠直觀、透明地感受到自己為他人創造的價值，風險分散、門檻低、渠道成本低、每個人都有可能是P2P信用的受益人和傳播者，使閑散資金在最大程度上得到有效利用，為民營企業融資提供便捷服務。

2.3政府層面解決融資難困境為了貫徹十精神，充分發揮財政資金引導作用，采取市場化方式，完善服務體系，改善融資環境，促進民營企業特別是小微企業公平參與市場競爭。

2.3.1為民營企業設立發展專項資金管理政府制定中央財政預算時可以按比例提取一部分資金設立民營企業發展專項資金，用于支持民營企業科技創新，改善民營企業融資困境，民營企業可以利用專項資金，研究和開發具有市場前景的核心技術，發揮專項資金對民營企業科技創新方面的引導作用。

2.3.2改善融資環境建立健全民營企業信用擔保體系，優化建立辦法，實施服務品質獎勵等機制，鼓勵工作人員積極努力，鼓勵民營企業參股擔保公司，制定合理的擔保金比例，理清各方面利益關系，使信用擔保機構發揮最大作用。

2.3.3完善服務體系構建多元化的民營企業公共服務體系，提高民營企業服務機構的業務水平和服務質量、加快實現民營企業公共服務平臺和服務機構的建設和運行，爭取能夠建立為民營企業提供全方位、多渠道、多領域、專業、便捷的服務體系。例如：組織一批具有相關專業知識的人才，針對民營企業中存在的財務管理、數據共享、電子商務、物流管理、技術升級和改造、創業指導、法律顧問、風險評估、質量標準等，進行一對一的公共服務。

2.3.4促進民營企業國際合作發揮中央財政在民營企業國際合作的統籌和協調作用，鼓勵加快引進先進技術，避免盲目引進和惡意競爭，鼓勵民營企業從國外合作單位引進先進技術，提升我國技術研發水平，提高我國民營企業的市場競爭力。

第6篇：民營企業融資范文

一、我國民營企業融資難的原因分析

（一）民營企業自身原因

在這方面，民營企業自身發展機制不健全，管理制度不完善、誠信度缺失以及抵押擔保能力的不足等因素在很大程度上限制了民營企業融資任務的完成。

1.發展機制不健全，管理制度不完善我國現有的民營企業，大多是家族性企業，還未建立起現代企業制度，沒有或缺乏科學合理的財務管理制度和經營管理制度。從財務來看，這些民營企業不同程度地存在資料不全、數據失真、信息失實的問題，缺乏健全的財務制度，財務透明度不夠；從管理來看，缺乏科學的經營管理制度造成了許多民營企業組織結構單一，企業規模小，技術水平落后；經營行為短期化以及負債多、積累少，投資規模小、生產成本較高與市場競爭力不足，抗風險能力低，這就使得民營企業更容易遭到市場的淘汰。由于銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經濟效益，銀行不愿冒險向民營中小企業發放貸款。

2.誠信度較差，難以從商業銀行獲得資金支持民營企業受其成長環境所限，經濟規模較小，原始資本積累不足，自有資金比例低，資金總量偏小。民營企業自有資本不足，負債率高，容易導致企業經營者在對待信貸資金上持不謹慎的態度——既然企業的主要資金不是艱苦創業積攢下的自有資金而是銀行資金，就可能用此資金放手一搏，其結果顯然是將銀行的貸款轉化成企業的高風險創業資本，違背了銀行穩健經營的原則。因此銀行對自有資金不足的民營企業在信貸上采取非常謹慎的態度。此外，又由于一些民營企業為急于完成資本原始積累而采取了許多不誠信的行為，從而失去誠信，敗壞了民企整體信譽。根據中國人民銀行研究局提供的一個數據，60%以上民營企業的信用等級是3B或者3B以下的等級，這就使得銀行難免會對民營企業謹小慎微，民營企業想要獲得信貸支持自然舉步維艱。

3.擔保能力不足，難以得到擔保資金我國早期的民營企業是在傳統體制的邊緣和縫隙中成長起來的，受其成長經歷所限，民營企業的經濟規模往往不大，自有資金不足，固定資產較少，資金總量不夠，能用于抵押擔保的資產往往不多，同時民營企業在其特殊的成長背景下，土地、廠房、設備等的產權不全，即使有一定的資產規模，也因為產權殘缺而很難抵押，綜上所述，民營企業自有可用于擔保的資產不足，再加之用于擔保資產產權的不清晰而難以抵押，這些情況使得民營企業難以將資產抵押從銀行獲取貸款或者從擔保公司獲取擔保資金。

（二）以商業銀行為主體的金融體系的原因

我國民營企業融資難的另一個原因是由以商業銀行為主體的金融體系所造成的，即銀行業的高度壟斷，金融機構內部競爭機制缺乏，國有商業銀行發放貸款的歧視現象，中介機構、擔保機構的缺乏，中小金融機構的發展不健全，這一系列的影響因素都在外部上影響了民營企業的融資，而造成了民營企業的融資難問題。

1.銀行業的高度壟斷目前在我國金融市場上，最廣泛、最直接的融資方式是銀行商業信貸。國有商業銀行占壟斷地位，在資金供需中占主導地位，但是現實中資金的供需卻并不平衡。國有商業銀行現在建立了集中統一的授信管理體制，貸款審批權限上收，基層銀行往往只有貸款實施權，而沒有決策權。貸款審批程序增多使民營企業的貸款成本加大，再加上諸多其他因素，許多民營企業只好放棄了在國有銀行的貸款行為。

2.國有商業銀行發放貸款的歧視性現象國有商業銀行在選擇貸款對象時，往往容易受到企業所有制性質影響，貸款時主要考慮的是目前貸款企業的所有制性質以及企業規模，而并沒有把企業的發展前景作為考察因素之一，國有商業銀行貸款政策大多向“重點行業、重點項目、重點客戶”傾斜，民營企業自然就成為國有商業銀行的弱勢貸款群體，往往很難得到國有商業銀行強有力的信貸支持。據有關部門的研究：工業增加值貢獻率不到30%的國有部門卻占用了70%以上的銀行信貸，相反民營經濟對國民生產總值新增部分的貢獻度已達到60%，卻僅僅獲得30%的金融支持。這一現象充分體現到了國有商業銀行發放貸款時的歧視性現象。

3.中介機構、擔保機構的缺乏現有條件下，我國的擔保機構，中介機構發展還不完善、不健全。在我國，信譽度較好、實力較強的擔保公司少，擔保產業還并未發展完善，民營企業為獲取擔保資金要尋找到合適的信譽度好、實力強的擔保公司并不容易，擔保機構的作用并未完全發揮；同時，我國的中介機構發展不健全，中介產業并未形成較大規模，當民營企業需要獲取資金支持時，難以尋找到專業且信譽良好的中介機構來為其提供中介服務，從而獲取發展所需資金。

4.中小金融機構發展不健全目前對民營企業提供商業性金融服務相對較多的機構主要是民營銀行、各地城市商業銀行和城鄉信用社，各項存款和貸款的規模占同期金融機構全部存款和貸款的比重為6.2%和5.7%。不過，盡管民營銀行能方便的為民營企業服務，但由于特殊的發展背景，使得民營銀行的發展并不是一帆風順的，如面對國家金融體系的壟斷和管制時，民營銀行只能屈從于政府的管制力和國有商業銀行的壟斷力，成為管制利率的接受者，在整個金融體系中始終處于一種輔助地位。而且，由于中小金融機構一般資金量較小，所以難以向民營企業提供足夠的資金支持，在一定程度上限制了民營經濟的融資渠道的順暢。

（三）政府政策方面的原因

民營企業融資受限在一定程度上也有政府政策方面的原因，如政府在立法上對民營經濟的支持力度不夠，具體的法律法規缺乏活力，政府的引導作用并未完全發揮好。

1.缺乏支持政策和專門的管理機構，立法滯后從市場經濟發達國家的經驗來看，健全完善的法律法規體系是企業健康發展的基本保障。國家為了照顧國有企業，出臺了很多支持性的政策與法規；與之相比，國家對民營企業的關注程度卻遠遠不夠。各級政府給予外商的許多優惠政策，民營企業非但享受不到，甚至還受到諸多限制。地方政府出于對自身利益的考慮，更是會對銀行進行干預，從而影響民營企業與銀行之間的正常融資合作。近幾年國家先后出臺了《關于加強中小企業信用管理工作的若干意見》《關于鼓勵和促進中小企業發展若干政策意見》等一系列規章制度，對民營企業的發展起了一定的作用，但力度不夠，無法完全為民營企業的健康發展提供健全的法律保障。此外，雖然政府為促進民營經濟的發展，設立了專項的扶持資金，扶持部分民營企業來促進其發展，但客觀現實來說，這些扶持資金只能解決很少部分具有巨大潛力的民營企業；而且對于民營企業，由于政府沒有專門的管理機構，這樣對民營企業中存在的問題既不能做到及時合理的解決，也不利于對民營經濟的管理引導。

2.政府的引導作用并未做好如前所述，民營企業融資難的問題是由多方面原因造成的，其中暴露出了一系列的問題，如擔保機制的不完善、中介機構的不健全、國有商業銀行的壟斷地位、金融體系的不完善、專業金融人才的缺乏等等，而對于這些暴露出的問題都需要政府通過完善的政策法規引導，但現實情況卻是由于相關政策的不完善，造成政府并未很好地發揮其引導作用。

二、解決我國民營企業融資難問題的對策及建議

1.加強我國民營企業現代企業制度的建設我國民營企業應積極借鑒并吸收國內外先進的管理經驗，探索建立和調整適合自身發展特點、適應市場變化的組織機構；推動企業健全各項基礎管理制度，逐步形成較為科學的經營決策程序，基本實現決策科學化和民主化；嚴格遵守國家會計準則和相關的具體規則，加強我國民營企業的財務管理，建立科學的財務會計制度；繼續推進我國民營企業信用制度建設，完善我國民營企業信用信息系統和信用檔案數據庫，建立適合我國民營企業特點的信用信息征集與評價體系。

2.加大銀行對民營企業的投放力度從國有商業銀行自身方面講，民營企業有著較好的社會效益，其中也確實有許多機制活、效益好、前景廣闊的優秀企業，對商業銀行也蘊藏著無限的商機。因此，要改變管理模式，加大效益考核力度，調整授信管理辦法，推動各級機構加大對有市場、有效益、有信用的民營企業的投放力度。支持、培育這類民營企業，既是經濟發展的需要，也是國有商業銀行自身生存和發展的需要。

第7篇：民營企業融資范文

【摘要】我國的民營企業對我國經濟的發展、就業做出了巨大貢獻,隨著我國經濟市場化程度的加深,民營經濟必然會在國民經濟中發揮更為積極的作用。研究我國民營企業的融資現狀及問題是為了能更好地提出對策以解決我國民營企業的融資問題。

【關鍵詞】民營企業融資現狀原因分析融資對策

一、民營企業融資的現狀

我國企業融資難,難在融資渠道不暢,難在可供企業選擇的融資方式不多。我國企業的主要融資渠道是銀行貸款,只有少數企業可到資本市場融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業的發展,而且給商業銀行的經營帶來很大的壓力和風險。自2005年起,中央政府已從財政資金中拿出6.5萬億元資金化解商業銀行不良貸款。但是截止2008年底,我國商業銀行不良貸款比率仍然高達25%。中國商業銀行不良貸款舊的未消化,新的又不斷增加,其深層次原因是我國企業融資市場格局的不合理,企業融資渠道過于單一狹窄,眾多的企業將融資的負擔都壓在商業銀行的肩上,從而導致商業銀行決策極易受到外部因素的干擾和干預。因此,金融機構在提供貸款是更多的去考慮借貸風險和風險規避,從而導致了民營企業的融資困境。同時我國經濟中涌現出一批區域性的中小金融機構,本來應以支持民營企業的發展為己任。但在實際中,這些金融機構在業務發展上與國有金融機構有趨同的趨勢,不能真正面向民營企業,存在一定的信貸歧視現象。很多中小金融機構將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的民營企業卻不予支持。另外,我國地方金融機構特別是農信社已成為支持中小企業融資的主要力量。地方金融機構法人治理結構不完善,集中統一的管理體制沒有建立,實際資本充足率偏低,在支持經濟發展過程中出現有心無力的局面。

民營企業經濟作為我國社會主義初級階段基本經濟制度的重要補充成分,在國民經濟發展的過程中成為一支不可忽視的力量。但是,中國經濟三分天下有其一的民營企業,在金融支持方面卻遇到了不公平的待遇。

客觀地說,為了解決民營經濟融資難的問題,中央有關部門和地方政府都下了很大的力氣,也出臺了一些具體政策措施,但是,從實施效果來看,這些措施往往是治標不治本,治短不治長,并未能從根本上解決民營企業融資難的問題。

現實表明,民營企業融資難表面上的反映是渠道狹窄,而深層原因則是各方面的體制和制度問題。因此,僅靠出臺一些政策是不足以解決問題的,必須深化金融體制改革,加快制度調整,從國民經濟和社會發展全局的角度出發來綜合考慮民營企業融資發展的問題。解決民營企業融資難的途徑。

二、解決民營企業融資困難問題的途徑

1.不斷完善和發展民營企業的外部經濟環境

(1)調整和完善銀行體系,加強安全管理。現有中國商業銀行體系中仍然持續了國家銀行高度壟斷的局面,民營中小商業銀行數量嚴重不足。這種畸形結構,不僅嚴重降低了融資效率,影響民營中小企業的發展,而且加大了金融風險,并使風險高度集中于中央政府。應該創立金融社區服務模式(如農村信用社),使地方性中小金融機構的服務深入到當地眾多的個體私營企業,形成企業與金融機構“雙贏”的局面。

(2)擴大市場準入領域。一方面,要全面檢查有關民營投資優惠政策的落實情況,認真清理限制民營投資增長的不合理規章和收費。凡國家、省、市已廢止的和不利于民營投資的規定和辦法要堅決廢止,徹底清理各種行政性收費。對企事業單位的行政性收費應堅決取消,對確需保留的收費在經過測算后實行一次性、“一門式”收費,并實行“收支兩條線”,納入財政預算;對取消和保留的收費項目和標準要進行公示。另一方面,要改變行政審批事項多、手續繁、透明度低的狀況,對非政府投資項目原則上實行登記備案制。

(3)系統地調整有關制度,努力改變對民營企業的錯誤歧視。

①實行同等待遇。在國家金融、財稅、土地、技改等經濟政策的制定和執行上,要取消不同經濟政策的制定,做到一視同仁,平等對待。對各類市場主體都必須履行法定職責,制止憑借審查、審批或核發許可證的行政管理職能,向民營企業收取部門管理費和不公平、不合理行為。

②加強和改善對中小企業的金融服務。政府應進一步改善對民營企業融資的服務,出臺相應的政策,建立完善的機制,為民營企業融資投資創造良好的環境。并在各商業銀行設立中小企業信貸部。積極開展面向中小企業的金融服務業務,如創新金融產品,提供理財服務等。在條件成熟的情況下,探索建立專門為中小企業服務的銀行。③研究探索中小企業直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑,力爭使中小企業貸款難的問題得到解決。可通過建立多層次的金融體系,大力發展城市商業銀行、城鄉信用社等金融機構。目前,我國的證券市場相對中小企業來說“門檻”過高,為適應中小企業直接融資需要,有必要為其開辟一個合法的股權流通場所,即開辟一個專門為中小企業服務的第二板市場。

④重點扶持中小企業中的高新科技企業。充分創造投資便利,吸引國際國內風險資本投資中小高新技術企業,制定完善的市場監控機制,設立風險投資基金,解決科技型中小企業的風險投資問題。

2.提高民營企業自身素質的內部因素

隨著1999年把非公有制經濟明確寫入憲法后,我國的私營經濟更加如火如荼。私營經濟已成為推動社會發展的生力軍,在國民經濟中占有舉足輕重的地位。民營企業的觀念和體制也應該適應這種發展趨勢,強化企業凝聚力。

民營企業主必須改變落后的用人觀念。(1)民營企業只有讓員工的待遇,員工對企業的貢獻,兩者之間有公平合理的關系,才能有效減少員工因橫向比較感到待遇不公而流動。(2)明確企業使命和戰略目標。企業使命說明企業存在的目的,也是企業行為追求的價值所在。民營企業通過企業使命和勾畫中長期戰略目標,可以把員工的目標統一到企業的發展目標上來,并賦予員工美好的遠景,增強民營企業的凝聚力。

參考文獻:

[1]吳麗健.中小企業融資問題研究[期刊論文].市場論壇,2009,(2).

第8篇：民營企業融資范文

關鍵詞：民營企業融資原因對策

一、我國民營企業融資難產生的原因

（一）民營企業自身難以滿足市場融資的盈利性等基本需求

1．民營企業融資成本較高、效益低，難以滿足銀行和投資者的盈利性需求。由于民營企業大多規模小，對貸款需求有“急、頻、少、高”的特點，貸款一般要的急，多為流動資金貸款，貸款需求頻率高、數量少，管理成本高，客觀上增大了銀行貸款的管理成本，造成了民營企業的融資困難。部分民營企業經營管理差，經濟效益相對低下。民營企業易受經營環境的影響，變數大，風險大，無法準確預測，難以吸收投資者注意，并且民企的生命周期短使得投資者投資的風險過大而不愿意投資。

2．民營企業資產結構狀況存在較大缺陷，難以滿足銀行貸款的擔保需求。從金融機構對抵押物的偏好來看，雖然沒有規定流動資產不可用作抵押，但金融機構在實際操作中往往要求企業用固定資產來抵押，同時對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產的所有權或使用權。而民營企業普遍具有經營規模小，固定資產少，土地、房產等抵押物不足的特點，提供一定數量和質量實物用于貸款抵押難度較大，有的企業甚至只是租賃經營，更沒有有效的資產可用于貸款抵押。

3．民營企業融資風險相對較大，難以滿足銀行和投資者的安全性需求。由于大多數民營企業局限于對農副產品的粗加工，趨同性嚴重，造成企業抗市場風險能力差，盈利能力低；同時由于民營企業貸款比較困難，只要能借到錢，不考慮籌資成本的高低，有的企業甚至向民間高利借貸，借款利率遠遠高于投資報酬率，加上借款期限短，籌資風險加大，從而增加了企業的經營風險。部分民營企業信息披露意識差，為了逃避稅收或其他方面的原因，有的企業甚至沒有專門的會計人員，缺乏反映企業運行狀況的基本信息數據，甚至出現對銀行、稅務提供兩套賬的現象。

（二）民營企業融資渠道不暢，導致民營企業融資難

1．間接融資方面，金融機構體系不健全導致民營企業融資難。一是國有商業銀行貸款管理體制的制約。現行的金融體系中，國有商業銀行主要貸款給國有大中型企業，而面對民營企業的貸款請求，往往不予支持，基層的銀行貸款權限受到嚴格的限制，信貸條件讓民營企業望而止步，貸款審批程序煩瑣。二是中小金融機構發展不規范。我國中小金融機構在自身發展和對企業融資過程中存在許多問題，有些中小金融機構不良資產比例較高，財務虧損嚴重；中小金融機構業務趨同、市場趨同，真正面向民營企業的中小金融機構發展緩慢；中小銀行和城市信用社加大了基礎設施及消費性貸款比重，也增加了國債等非貸款資產，對民營企業的貸款相對減少；中小金融機構社會信任度不如國有大銀行，結算支付手段落后以及受其他諸多因素制約，其資金來源受到明顯影響，對民營企業信貸支持力度減弱。三是金融中介服務機構不健全，民營企業擔保難、抵押難。抵押貸款一直是我國商業銀行普遍采取的一種貸款制度，由于民營企業規模小，固定資產價值低，特別是高風險、高科技的民營企業，無形資產占的比重很大，能夠作抵押的資產價值不足。擔保機構制定的貸款擔保條件比較嚴格，與銀行貸款的條件基本相當，民營企業一般缺少足夠的抵押資產，尋求擔保非常困難，大多數不符合銀行貸款條件。

2．直接融資方面，我國資本市場存在層次缺陷，民間金融發展受到抑制。一是主板、二板市場的融資門檻過高。二是債券市場融資條件苛刻。我國目前實行“規模控制、集中管理、分級審批”的規模管理，債券發行的年度規模管理、債券發行的年度規模及各項指標均由國務院統一確定，并且發行時優先考慮農業能源交通及城市公共措施項目，這在很大程度上限制了民營企業進入債券市場并通過債券方式融資。三是國家對民間金融的管制限制了民營企業的直接融資。由于缺乏面向民營企業融資的資本市場，民間股權融資等其他民間融資方式無疑成為民營企業解決融資問題的融資渠道。但民間金融雖然適應民營企業融資需求，但民間借貸在我國現行的法律體系內是不受法律保護的融資行為，甚至有可能被認定為“非法集資”而受到法律的懲罰。

（三）政府配套服務不到位，使民營企業難以擺脫融資難

1．缺乏完善的法律法規的支持保障。一是立法不規范。目前按行業和所有制性質分別制定政策法規，缺乏一部統一規范的企業立法，造成各種所有制性質企業法律地位和權利的不平等；二是法律執行環境差。

2．政府管理不規范，政策落實不到位。扶持、鼓勵民營企業發展的政策措施不到位，許多政策法規沒落到實處，或者在落實上打了折扣；政府對民營企業的管理，涉及到工商、稅務、物價、城建、環保、衛生、計量、質量監督等多個部門，在對民營企業管理中，往往出現相互交叉、缺乏協調的現象，增加了企業的負擔；在對經濟機構協調方面，由于政府調控不力，致使企業重復生產，處于粗放經營狀態；在監督方面，有的政府部門未能很好的履行監督職能，致使企業本身行動不規范。新晨

第9篇：民營企業融資范文

關鍵字：民營企業； 融資問題； 問題分析； 對策

民營企業對我國的市場經濟作出了十分巨大的貢獻，在全社會稅收、全社會固定資產的投資、GDP和進出口總額方面的比重都高出半數以上，并且還有許多的經濟指標占到了四分之三左右，但是其所占用的金融資源卻僅占三分之一左右。當前我國民營企業融資比較難的問題已經日益成為民營經濟進一步發展的瓶頸，并對我國國民經濟的整體發展造成了明顯的負面影響。民營企業如果能較好的走出當前融資困難的困境，必定會對我國的國民經濟發展做出巨大的貢獻。

一、當前民營企業融資現狀

當前我國民營企業有三種融資形式：發行企業債券及股票、企業內部的積累、外部負債（銀行貸款）。由于政府調節和企業內部政策法規的多種原因，導致我國目前民營企業的融資困難，表現在以下四個方面：

1、法律地位不穩定，稅收負擔沉重，自我內部的積累水平有所下降。2、民生銀行及商業銀行對民企貸款的期限短、金額小。3、各種基金及擔保公司的基金很少，民營企業很難獲取外部的支持及擔保。4、民營企業上市的融資道路依舊很艱難。

二、當前我國民營企業融資過程中遇到的問題分析

當前我國民營企業在其自身的融資過程里或多或少的都會遇到這樣或者那樣的問題，對于這些問題進行詳盡的分析，可以有助于我們有效的解決當前民營企業融資的困境。從客觀上來說，民營企業的融資過程可能出現的問題有以下三個方面：

1.民營企業直接的融資渠道被阻塞

2.銀行的貸款期限結構不合理，不能滿足民營企業的需求

3.通過非正式的金融部門進行融資仍然是民營企業解決運作資金和創業的關鍵渠道

三、針對民營企業融資難問題的對策

1.樹立優良的信譽，強化企業自身的資本實力

銀行之所以對民營企業惜貸和慎貸，很大一部分原因是因為民營企業自身的資本實力不同，很難提供足夠金額的固定資產進行抵押，以及民營企業信用度不高所造成的。因此要想從本質上解決當前我國民營企業融資比較難的現狀，就一定要從民營企業的內部出發，提高民營企業的自身因素。改良企業自身的經營管理，提高企業在行業中的競爭力，增大企業的市場占有度，使自身企業利潤進一步增長，以達到民營企業的資本積累。同時，民營企業還應該及時的履行還貸的義務，不逃避、不拖欠銀行的債務，樹立自身優良的信譽。

2.強化民營企業自身的信息透明度

通過民營企業對自身信息透明度的強化，能夠較有效的避免民營企業與銀行之間由于信息不對稱或者信息透明度不高造成的逆向選擇問題與信用風險，促使銀行的資金借貸市場能夠更加有序，更加規范。民營企業應該不定期或者定期的向外披露其自身的經營信息，提供準確真實的財務報表。為了保證民營企業所公布信息的完整性、公正性和真實性，應當聘請相對權威的會計機構與專業的法律顧問進行公正的審核，并應當改善我國相關信用擔保體系的建設。對我國相關信用擔保體系建設進行改善，對于解決當今困擾我國民營企業融資難的問題有著十分重大的意義。由于大部分信用擔保機構的自身資本實力不足，提供相對自身資本實力高的多的超額擔保，所收的擔保費用比較高，造成銀行對其所提供的第三方的擔保不信任，拒絕給其擔保的民營企業提供貸款。我國政府還應當對信用擔保進行嚴格監督，并控制其所能擔保的額度，不能夠出現超額擔保的情況；對信用擔保機構的收費進行規范，不得收取價格不菲的擔保費用。

3.政府應當給予民營企業相應的政策扶持

當前我國民營企業的發展已經成為了我國國民經濟發展的重要組成部分，對于解決抑制民營企業進一步發展的融資較難的問題，我國政府應該給予其相應的政策扶持。例如：針對給從事我國大力發展行業的民營企業給予貸款的銀行提供一定額度的財政補貼，進一步減少銀行針對民營企業的貸款利率，對于具有一定條件的民營企業給予政府層次的擔保，并且對民營企業的還款期限進行適當的延長等方面的措施，這些措施都能有利于我國的民營企業得到銀行的貸款。同時，我國政府還應當設立不以盈利為目的的融資方面的咨詢機構，承擔一部分理應由銀行進行負責的貸款方面的審批業務，減少銀行的營運費用。

4.對銀行等一系列金融機構進行體系上的調整

銀行要自覺強化理念，多層次為民營企業給予服務。1）人民銀行要主動采用貨幣政策方面的工具，對商業銀行等金融機構確立自身為民營企業更好服務的經營理念進行引導，不斷加強對民營企業的信貸方面的支持力度。2）各級商業銀行要適當的下方針對民營企業流動資金的貸款審批權力。要減少對基層銀行的貸款方面的限制，發揮基層銀行貼近客戶和熟悉本地人文環境的優勢，按照對區域經濟特點的要求，增加對地方民營企業的信貸方面的支持力度。3）在防范資金風險的前提之下，商業銀行也要積極為解決民營企業融資難的問題尋找相應的對策。

總而言之，需要民營企業自身、我國政府、銀行以及社會各個部門的一起努力才能有效的解決當今我國民營企業融資比較難的問題。我國國民經濟的較好較快發展離不開我們的民營企業，民營企業也是我國眾多企業中不可缺少的一部分。民營企業如果能較好的走出當前融資困難的困境，必定會對我國的國民經濟發展做出巨大的貢獻。

四、總結

我國民營企業融資比較難的問題已經日益成為民營經濟進一步發展的瓶頸，并對我國國民經濟的整體發展造成了十分明顯的負面影響。這就需要通過民營企業自身、我國政府、銀行以及社會各個部門的一起努力才能有效的解決當今我國民營企業融資比較難的問題。本文主要闡述了民營企業融資的現狀和對其融資難問題的分析，最后提出了民營企業融資難問題的對策。

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